“私募魔女”李蓓万字解读蚂蚁IPO:一个时代的顶点,“我肯定是不会去买蚂蚁集团的”

“我们说了这么多,首先挺明显的,从长期的角度,1到2个月不好说,几个月不好说,我肯定是不会去买蚂蚁集团的。”

10月29日,有“私募魔女”之称的半夏投资创始人李蓓以《蚂蚁集团的上市,一个时代的顶点》在新浪作直播分享时表达了上述观点。

李蓓称,投资界有一个类似于谚语的一个说法,“每一个巨无霸的上市,特别大的IPO往往都是一个时代的顶点。”顶点不是说它自己股价的顶点,是一个时代的高潮的顶点,比如说中石油曾经上市是在2007年,对应的是大宗商品的一个10年的大牛市的顶点。

李蓓认为,蚂蚁的背后代表了一个时代,有三个核心的驱动,第一个是移动互联网的时代,从高新技术变成一个基础设施,高增长阶段已经过去了。

第二个,居民杠杆和房地产互相强化的周期,可能在未来的几个季度就结束了,就开始往下拐。

第三个,就是所谓的利率下降30年,低利率环境也会逆转。

她还指出,蚂蚁集团首先必须是一个金融公司,因为是放贷款作为利润的最主要的来源的,怎么能说自己不是金融公司呢?

而此前10月21日,蚂蚁集团董事长井贤栋在致投资者的公开信中表示,蚂蚁不是金融机构,也不仅是一家移动支付公司,而是一家决心用今天最好的技术和资源,去助力银行和金融机构更好地服务每一位消费者、每一家小微企业的科技公司。

李蓓表示,未来会出现长期的通胀,有四个大的驱动力量,第一个是去全球化带来的通胀;第二个是美元贬值的大的周期;第三个互联网带来的成本下降结束,互联网的寡头开始追求垄断的利润;最后一个产能周期逆转,大宗商品长期十几年的熊市致使长期投资不足,导致后续产能不足。

她认为,过去的20年和未来的20年会是不一样的,以居民杠杆的顶点为分界点,蚂蚁集团的上市很有可能就是一个标志性的事件,未来可能新的机会在一些矿业、制造业这样的一些领域。

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精彩评论

梁宏10-31 18:13

李蓓是谁呀,这种观点水平还有外号啊,还私募魔女笑死

浮生小志10-31 18:19

“私募大金链”梁宏笑怼“私募魔女”李蓓我占队大金链子

钱雨泽10-31 14:53

刚好跟我的论点一致,我说蚂蚁现在能赚到钱,是因为中国经济这么多年飞速发展,人民手里普遍还有点钱,社会有足够的血去给他吸。

梁宏10-31 18:28

赚金融的钱就是金融公司,是连互联网平台公司是啥都搞不清的
美团赚餐饮的钱,但不是餐饮公司
淘宝天猫赚零售的钱,但不是零售公司。
苹果谷歌赚游戏的钱,但不是游戏公司
核心还是蚂蚁热度太高,搞得很多互联网小白也来了

谢某人110-31 18:19

抛开这个人,她说的觉得蛮中肯啊

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大炳价投9年20倍11-20 17:25

蚂蚁是金融平台,巨无霸,不是金融公司,那你还不如说腾讯是游戏厅呢,这样的好公司上哪找去,真不想退打新款,不介意估值下降!

bh201311-17 10:35

29年是一次正儿八经的出清,就算没有凯恩斯主义罗斯福新政,经济也注定进入长周期重启,这就是历史周期律,现在能比吗?央行还在货币实验兜着底那。

bh201311-13 22:33

财政部原部长楼继伟在“第11届财新峰会”演讲时表示,当前债务周期与经济周期错位,债务率的高企使得政策空间缩小,应坚决降杠杆以防后期出现债务破灭风险。以往债务周期的“积累、危机、衰退、复苏”对应经济周期的“繁荣、衰退、停顿、复苏”。#而现在债务周期右移,与经济周期错位,债务的“积累”对应经济的“衰退”#。

追风逐浪202011-08 18:00

说的对,互联网公司突破了空间的限制,是天然具有垄断性的,再说坐拥10亿用户,啥都不干就值2000亿美金,话说中国有几个能有10亿用户的app,微信?微信估值多少?

爱思堡11-05 17:32

李蓓以《蚂蚁集团的上市,一个时代的顶点》在新浪直播的视频 , @爱睡懒觉的猫 做了更详细一些的笔记:

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顺便问一下,@爱睡懒觉的猫 , 你还记得李蓓说利率反转的理由是什么吗?