191121 我持仓QD赌财报的心理分析

介绍

在趣店财报发布的前一日买入7000股趣店、并赌财报,是我最近最失败的一笔交易。我觉得很有必要记录与分享下我交易前后的心路历程,大家或者能从我的失败中获得一丝启示。当然,我实事求是地复盘QD的交易心态变化,也是对我自己的最佳警示和告诫。

趣店最近一周从高点大跌40%,大部分持有QD的朋友心情都很难过,我非常理解。我交易QD很多次,我主要做短线投机,从18年开始,我交易QD的逻辑主要是技术分析和低估。大部分时候,胜率挺高;我感觉我对这个股票比较熟悉,这也为这次赌财报埋下伏笔。

18年至财报之前,我交易QD好多次,而且在这个股上赚过大概2万美金,在QD财报之前,11月13号,我已经清空了QD,准备回避财报,我平常还是比较谨慎,尤其是看到微博等在财报后暴跌,是被吓到了,告诫自己一定要回避财报。

核心原因解析

然而,为什么又在财报前买入,并持仓过财报呢?有下面的几个因素,驱动我买入QD并持仓。

第一,我太贪心和迷信技术分析,我当时有2个选择,准备买入乐信LX或者QD,从技术上分析,LX从低点反弹太多、达到前期的高点12左右,而QD反弹比较少,距离前期高点9美金的涨幅空间比较大。简单、轻率地考虑后,我选择了QD。我期待的反应是,QD财报喜人,然后冲击、突破前期的高点9美金。

第二,财报前的走势好看。我在11月中卖出QD后的几个交易日,QD一直在上涨,最高时接近7.8左右,而且放量,我看过盘口,很多大单催着买,这无形之中,让我感觉QD的大涨就在眼前。这个因素是驱动我赌财报的关键因素之一。我潜意识里,默认它要上涨。我一贯有个逻辑,跟着大资金吃肉。我看到这么多买盘、放量上涨,我心理上总感觉不买入就要错过这次暴涨的机会。这种心理是驱动我赌财报的最大动力。在被贪心迷住双眼后,就看不到任何的风险。

第三,QD近期被纳入MSCI中国指数。这会带来增量资金入场,事实上消息公布当天,确实是有很多资金在买入,这让我觉得QD腾飞就在眼前。我当然不想错过这个机会。

第四,类比钢铁产业供给侧改革后,我看好QD的业绩。最近经济下滑,我理解,在互联网贷款行业,政府实际上进行了一次供给侧改革。政府取缔了很多不合规的借贷平台,因此头部平台会有集聚效应。这一点在水泥、钢铁等行业,供给侧改革的效果非常明显。这也是我看多QD的逻辑之一。(现在来看,我对QD其实了解很少、我都不知它在逐渐削减现金贷的业务;财报前,我对QD了解是很模糊的、是基于以前的模糊印象,并没有仔细地探究)

第五,QD的动态PE和PB都很低,我相信它很低估。因此,我觉得它再下跌,跌幅也很有会限,这是我可以承受的。我预计的支撑线是6.8左右,大概是QD近期被纳入MSCI中国指数之前的价格。

第六,被雪球上的唱多言论所影响。如果说,我没有被雪球的唱多言论影响,肯定是不真实的。我记得有个球友整天发各大机构对QD的增仓情况和低估,我认为,无形之中,我受到了这位球友的影响。我并不怪他,大家都有在雪球发言的权力;如果他真心看多,他估计也很难受。

但是,我觉得,我不应该高估雪球唱多言论的影响。如果我没有对QD已经形成强烈的看多想法,雪球上有关QD的唱多言论,肯定无法影响我。比如,雪球上也有很多人唱多拼多多PDD,但是我压根不在意。我比较不看好拼多多,因为经常被人烦着砍一刀。

当然,在QD暴跌后,我拉黑了这位一直孜孜不倦唱多QD的球友,我对他没有偏见,只是不想在受到绵延不绝地看多信息的无意识影响。

这上面提及的几点,就是我在QD财报的前一个交易日买入QD、赌财报的主要原因。愿赌服输,我被QD深度套牢。

财报后我愣住了、没有止损

在财报当天,我一直在盯盘QD,而且我没有止损。

我这个人交易股票,总是不想止损,面对暴跌我存在很强的侥幸心理,总是认为这会上涨回去的。(我知道这是很不对的想法,这是极端错误的心态,我要改正。)

11月18日当天开盘之前,我一直在看盘,最初盘前有一丁点交易量,QD是上涨的。我当时就想出来,因为没有看到我预计的大涨,计划落空,我想赶紧走人。当然,当时盘前买盘太少,我有7000股,盘前上涨的一点儿我出不来。我就继续等着,开盘后继续大跌时,我觉得,都跌了这么多,应该要盘中反弹,因此,我没有止损。然后居然一路下跌,我当时感觉很难受,毕竟亏欠了大概6000美金,很不好受。我又不愿意止损,就继续拿着。

我当时真的是感觉很难受,有一种生理上的难受和难过,感觉很不舒服。感觉很有非常挫败,我这么看好的,这么多看好的逻辑,我失败了,太难了。虽然我经历过比这个金额大得多的亏损,想一想我的欧菲光最多时大概亏损了70万,但是,我一直很看重我的美股账户,因为我现在很难有渠道获得美金来补仓。

财报后的第2个交易日,没有反弹。我想,都已经套了这么多了,估计不会再跌了,就这样子,不看了。心理反而平静了很多。

财报后的第3个交易日,居然还跌这么多,我真怨恨自己没有在5.9的时候出来,因为我在5.9的时候,发过技术分析,如果不能向上突破5.9,则不会有像样的反弹。

简而言之,我事先考虑并非是完全基于QD最新的实际情况,QD的大跌是有意外,但是我没有能在QD财报当日开盘时,立即止损。这使得亏损从5000美金扩大到2万美金。这是我的失败,我应该汲取教训。

当日,QD这样子连续3天暴跌,是比较少见。比如微博暴跌1日后,第2天基本上稳住了。

对QD暴跌的原因分析

QD这样子暴跌是比较少见,我的看法是,QD的暴跌可能引发了一部分机构的强制止损,进而诱发了连锁反应,更多的强制止损。或者是,QD有一部分强烈的负面信息,被一部分机构得知而卖出。

看过很多球友的分析,综合他们的看法,有个有趣的阴谋论式的猜测

以罗敏为代表的管理层,在有能力和途径,以合规的方式做得很好看的情况下,故意披露了很多很实在的信息,比如LX等就没有披露。这有诱空的嫌疑。QD管理层(大股东)的利益与小散户短期的利益是不一致的。管理层虽然想做多股价,但是估计他们更想在低位回购股票,换言之,他们更看重自己的利益。换言之,管理层并不值得信任。

当然,这次暴跌最大的原因,可能是,华尔街并不看好QD转型的商业模式、以及QD调低了年度收入预期。值得注意的是,本次财报发布之前,按照我在盈透证券看到的数据,QD的机构持股已经是在45%左右,而且机构持股比例在最近几个月一直都在增加。QD的股价应该是机构主导的、是经过充分博弈后的定价。这可以从成交量和换手率看出来,QD股价是充分博弈的结果。

最后,愿赌服输,祝愿持有QD的朋友都能早日解套、祝愿大家交易成功!

祝愿大家都能买入股票前、充分分析和考量,控制好仓位、严格止损!

欢迎大家进行讨论和实事求是的分析哈!虽然亏钱了,但是我们不能输掉心态哈!

$趣店(QD)$ $乐信(LX)$ $信也科技(PPDF)$

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精彩评论

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花样年2019-11-24 09:21

这是庄家恶意做空结果和之前nq如出一辙

时间朋友882019-11-22 12:41

想清楚了说一声

刘谦艺2019-11-22 09:02

是的,暴跌这么多后,割肉心里不甘心。我暴跌前后的想法确实变化不大。说实在的,我没有能很好地理解这次暴跌。当然,市场这么走,肯定有自己的道理。

刘谦艺2019-11-22 09:01

我理解是,企业运营的宏观环境发生了超过管理层预期的变化。QD管理层可能预期到政策收紧,但是低估了政策收紧的程度。

刘谦艺2019-11-22 09:00

嗯,这个行业最大的风险就是政策风险。但是经济持续下行,底层矛盾激化,政府大概率会进一步扫黑除恶、打击贷款类犯罪。