估值的救赎

估值的救赎

公众号:估值的救赎。研究大金融银行保险的纳米级散户。敬畏市场,价值投资,长线投资,余钱投资。(持股情况“一级重仓:中国平安、华侨城A、招商银行;二级重仓:万科A,建设银行。”)

估值的救赎回复的提问

估值老弟,能否帮忙估一下: 1. 中国平安目前的价格大概相当于招行的什么价格水平? 2.利润率和招行比什么水平?ROE三年内大概能保持15以上不? 价格合适我打算入一些,然后再慢慢看查看全文

他的全部讨论

本周前四日共回笼5600亿,周五放水1000亿,结果还是回笼。港股集合竞价招商银行一度大涨14.92%。$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $中国平安(SH601318)$查看全文

三道红线以来我一直都在寻找,地产股中的招商银行。巴塞尔协议III和三道红线我觉得还是有些区别的,三道红线比巴塞尔协议要宽松一些。在三道红线之前,就一直有意识的控制这些负债。目前持有的华侨城,万科,保利地产都在合格区间常态化运行。华侨城暂时没有满足三年经营现金流为正这个观察指标。...查看全文

隔夜同业利率快速上涨;央行回笼1000亿!

同业利率在美国叫“联邦基金利率”美联储加息加的就是这个! 所谓利率市场化就是央行和商业银行一起玩,进入市场进行交易影响这个利率。在美国这个利率涨了,就是加息了,跌了就是降息了。(一般的同业利率都会和国债利率同涨同跌) 最近同业市场利率上涨的比较快,年初到现在已经涨了很多。我们...查看全文

长江电力净利润+22.15%,ROE升至16.73%,大超预期呐。$长江电力(SH600900)$查看全文

如果真的进入经济上升周期,资产质量这个指标就被弱化了,烂银行的春天可能会到来。只看资产端的时代,收益率高就是王道了,什么信用成本都是浮云了。而且随着经济复苏,过去的烂资产不少也会变成好资产。更多利息收入,坏账少了,内生性增长都是浮云了,大家都是快马奔腾的成长股。$招商银行(SH60...查看全文

以平安的资金体量,找个马甲就可以把股价拉起来。关键是有这个必要吗?人家追求的是实打实的权益。还是那段话,别人能买地产股的债券,能收地产股的资产包,买了股票能进董事会,能改变公司的战略,把公司纳入他的生态圈。散户买了股票能干嘛,只能等涨和分红。$中国平安(SH601318)$ $平安银行(SZ...查看全文

今天国债利率全红了,持有金融股银行保险的我更加放心了。另外一方面,河北疫情新增趋势在降低,累计出院大于新增病例,病毒正被消灭。[国家队][国家队](英为财情APP)$招商银行(SH600036)$ $中国平安(SH601318)$ $建设银行(SH601939)$查看全文

邮储银行全面启动高级法建设实施工作,相当于在研制零售银行的“核武器”!

本篇文章承接上篇文章《为什么邮储银行会被投资家买入10亿股?》第三点内容,是对上篇文章(第三点)的更进一步深入研究与分析。由于最近被市场称为“巴菲特传人”的李录先生买入了很多邮储银行,所以我加大了对邮储银行的研究力度。在研究讨论的过程中...查看全文

你说这个不涨的中国平安两个月前才以94.62元创完历史新高,以此同时中国平安的港股以103.60港元的价格在四个交易日前才创历史新高。国债利率在11月30日创阶段性顶部以后就被央行11月30日和12月15日两个MLF按下来了。保险公司是加息周期股,国债利率对其起到直接影响,现在一季度流动性宽松国债利率...查看全文

净稳定资金比例120%~130%感觉会比较舒服,招商银行和四大银行就是120%~130%之间,留有一定的空间。其它很多银行都是100%。其中邮储银行的净稳定资金比例166%,出奇的高,应该增加资产端的久期提高资产端收益率。$邮储银行(SH601658)$ $招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$查看全文

作为曾经重仓华夏幸福的人,看到华夏幸福持续的大跌依然感到痛心。受到华夏幸福的影响我2020年总投资收益率为负。华夏幸福之后我在进行烟蒂型投资的时候也变成了以分散投资为准则。 卖出华夏幸福的原因:“三道红线的出现,基本上就垫定了华夏幸福这种靠融资来赋予应收账款资产流动性的方法已经不...查看全文

如果说买了白酒股贵州茅台之后需要观察“一批价”的走势,那么相对应的买了金融股招商银行与中国平安就要观察国债利率的走势。买白酒股看酒价,买地惨股看房价,我们金融股产品是货币,货币的价格是利率,因此我们看利率。利率以素有无风险利率、利率之王之称的国债利率为主。(目前观察国债利率...查看全文

配股给我的直观感觉就是把当年的分红都拿了回去了。分红一直以来都是我价值投资的重要考量因素。因此我一直都没碰宁波银行。按照内生资本能力的重要指标RORWA计算,宁波银行应该名列上市银行前茅,但是依然保持了高速度的再融资让我摸不着头脑。再融资我想到两个好处抛砖引玉一下: 1、宁波银行大...查看全文

风险加权资产拨备前收益率(PPOP RORWA)这直接把资产质量因子给去掉了。资产质量是银行最能看出分化的地方。 恒生银行的RORWA这么高也给了金融控股集团很多想象空间啊。[大笑]$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $邮储银行(SH601658)$查看全文

宁波银行配股补充核心一级资本。120亿元,按照配股6亿股计算,每股20元配股。高于每股净息差价格,配股可以增厚净资产。$宁波银行(SZ002142)$ $招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$查看全文

2020年最后七天银行股每日一奶(汇总)

12月25日:各位银粉圣诞节好,从今天开始我将每日一奶银行股直到2021年。经济的复苏会使银行资产质量好转,从而降低银行的信用成本。今年货币供应量增长较快与核销坏账较多,核心一级资本充足率消耗比较严重。未来补充核心一级资本,除了再融资与降低分红,还可以通过降低计提的量来增加核心一级...查看全文

1、利率市场化,就需要观察国债利率,同业利率,MLF利率等进行波动。一般的,投资资产和同业资产会比贷款资产更能体现利率周期。邮储银行当下贷款资产较少,对利率的敏感性会更强,是利率周期的放大器。但是需要注意的,利率周期通常背后伴随这经济周期,其它银行资产质量周期也会更大,邮储银行因...查看全文

光大银行公布了2020年报快报,和其它银行一样增收不增利。影响净利润的因素依然是去年因为疫情谨慎加大的计提减值准备,现在降低计提数量,使净利润回复到正增长。这也基本上奠定了银行净利润回正的预期。但是这种预期在上海银行第一个快报时候就已经出现,并在招商银行与兴业银行的快报时达到高...查看全文

根据港交所官方网站股权披露信息现实,李录又买入了邮储银行2亿多股。目前持有约12.74亿股,占比6.42%。(本人不持有邮储银行,仅持有招行与建行)$建设银行(SH601939)$ $招商银行(SH600036)$ $邮储银行(SH601658)$ @银行ETF #银行股行情还会继续吗#查看全文

[俏皮][俏皮]银行就是帆船,金融供给侧改革就是海风。如果你想成为乘风破浪的哥哥姐姐,那就必须乘上一条又大又好船,否则一不小心给你吹翻就不好咯。$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $工商银行(SH601398)$ @银行ETF #银行股行情还会继续吗#查看全文

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