估值的救赎

估值的救赎

公众号:估值的救赎。研究大金融银行保险的纳米级散户。敬畏市场,价值投资,长线投资,余钱投资。(持股情况“一级重仓:中国平安、华侨城A、招商银行;二级重仓:万科A,建设银行。”)

估值的救赎回复的提问

估值老弟,能否帮忙估一下: 1. 中国平安目前的价格大概相当于招行的什么价格水平? 2.利润率和招行比什么水平?ROE三年内大概能保持15以上不? 价格合适我打算入一些,然后再慢慢看查看全文

他的全部讨论

从市盈率和市净率来看,中国平安的估值已经被中国太保追上。这不是龙头该有样子。平安小哥哥,要加油啦![加油]$中国平安(SH601318)$ $中国太保(SH601601)$查看全文

利率的锚,以国债利率为主。国债利率的上涨将使资金价格上涨,同业拆借行为由于大量使用国债作为抵押,因此同业利率会跟随国债利率进行波动。国债利率的上涨对股票估值的折现率也会产生同步的影响。国债利率进一步提高折现率,这会降低风险偏好与估值水平。国债利率的上涨也将有利于银行保险这类金...查看全文

[俏皮]我自己也算过这个问题,思路与楼主差不多,核心就是分红,前提是已经要有房。全职投资在一线城市需要1000万低估值高分红的股票,不能是牛市顶部的1000万,那个1000万不是低估值高分红的1000万。 股息率最好在3.5%-5%之间保持35万-50万的分红。二线城市要500万,年分红17万-25万,三四线城市3...查看全文

要相亲的赶紧了。根据数据显示,男女配对可以根据条件分成两个金字塔。剩男主要集中在金字塔底部,而剩女则是集中在“上迁瓶颈”一带。 因此男生努力的方向是只要更努力不断的向上突破就能摆脱剩男区间。而女性则应该努力打败同阶层里的其她女性以摆脱剩女区间。然而这往往有个逻辑悖论就是,女性...查看全文

我认为银行股内部都是分化的,地产股肯定是分化更厉害的。地产供给侧改革目的还是为了保证地产行业不会出现劣币驱逐良币的现象,人口红利的大限将至。找到一条长效永续的引导房地产行业继续发展非常重要。在这个环境下,地产都往“地产+”的方向发展。目前市场比较看好的是地产+商业的模式,给了新...查看全文

1、中国平安如果使用内含价值来估值的话,现在是1.16倍EV,但是我感觉用净资产来对比更科学,市净率和招商银行差不多。 中国平安使用营运利润来对比招商银行的净利润。那么市盈率中国平安就是11倍。招商银行15倍。 ROE上面中国平安一直都比招商银行高一些,净资产增速也比他快一些。三年ROE15%达到...查看全文

的确货币供应有三大部门:中央银行、商业银行、非银金融。中央银行只是市场利率的参与者,不是全部。但是央行所传递出来的信号还是非常有“指导”意义滴。[斜眼]$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $工商银行(SH601398)$ #银行股行情还会继续吗#查看全文

这篇文章非常值得转发收藏及学习。很好的说明了银行股不是同质化的,银行里有很多差异,而这些差异就是跑赢同业的关键。随着时间和杠杆的放大会,差异会逐渐体现在投资者的挣钱效应上面。说银行股“同质化”的人一般都是没看见差异的人所说的话。能看见银行差异的人通常都不赞同“同质化”。[斜眼]...查看全文

[俏皮]我的股票已经很久没看到涨停了,今天居然有一个涨停的票。发个帖子做个留念。$华侨城A(SZ000069)$查看全文

国家是想帮房地产提前应对诸如人口红利这类宏观大限将至的危机。房地产是个很大的行业,不能出问题,提前开始供给侧改革,让未来可能出现的问题软着陆。这就是中国特色社会主义的优势,也是我投资金融地产这类高杠杆行业的最大底气。[国家队][国家队]$万科A(SZ000002)$ $保利地产(SH600048)$ $华侨...查看全文

上帝保佑的永续债8%。用6%折现就是133.33元一张。什么无穷大想多了。疫情期间,美联储释放无限量流动性拯救市场避免了金融危机,这个时候十年期国债收益率很低,折现率也跟着很低,自然永续债8%的公允价值会很高。折现率为2%的时候永续债8%的公允价值就是400元一张,折现率为4%的时候永续债8%公允...查看全文

[俏皮]利率之王“美国十年期国债收益率”正在强势上涨。最近感觉小招姐姐也正在遥相呼应。潮水退去,才知道谁在裸泳啊。我已经预感到明天老银@银行ETF 得瑟的样子了。$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $工商银行(SH601398)$ #银行股行情还会继续吗#查看全文

中国平安的2017-2020年“集团内含价值”及“集团归母营运利润”细分同比增减表已经做完了,欢迎浏览。可以看到的是,2020年报期中国平安强劲的增长暂时熄火,2019年的新业务价值创造已经是负增长了。希望2021年平安的新业务价值创造能再现辉煌。$中国平安(SH601318)$ $平安银行(SZ000001)$ #中国...查看全文

银保监会发布2020年四季度银行业保险业主要监管指标数据情况。网页链接 2020年和2019年的都已经截图了。大型银行净利润同比增长3%,股份制-3% ,城商行-14.5%,农商行 -14.6%。 $招商银行(SH600036)...查看全文

2020年上半年新冠病毒给银行同业市场利率砸出了一个大坑。2020年底,又来了一个不急转弯坑。当前经济复苏强劲,坑到底还要不要填平,值得思考!如果填平将"利好银行"[俏皮]$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $工商银行(SH601398)$ @银行ETF #银行股行情还会继续吗#查看全文

回复@面对激光吧1123: 华夏幸福本身就是一家扩张速度很快的公司,现金流比较紧,在地产行业上升周期他是很强很强的。应收账款的问题是模式所致本身不可怕,只要久期维持不拉长稳定轮动就会没问题。但是流年不利“环京限购,房住不炒,疫情冲击,三道红线,房贷限制”碰到这么多事中国平安和华夏幸...查看全文

中国平安:疫情之下缓增长,寿险改革仍未成。国债利率东风起,供给侧来护远航。

在平安银行公布年报2天后中国平安也公布了年报。这两家公司选择在2月初快速公布年报是为了彰显公司科技赋能内部管理的高效。笔者自从2018年2月9日买入中国平安,已经持有了3年中国平安。每年我都会认真去阅读平安的年报并做好记录。今年简单阅读了一下中国平安2020年的报告,基本上可以用28个字来...查看全文

保险合同准备金计量基准收益率曲线是国债收益率的750日平均线,那么按照今天2021年2月开始往前面推算750个工作日也就是3年前的2018年2月(每年250个工作日)。那个时候国债利率正好见顶。750日平均线如果继续向前移动的话,750日平均线的起点国债收益率会降低。这就导致了2021年国债利率上升速度...查看全文

偿付能力充足率对保险公司来说真的很重要很重要。2月2日的帖子到现在居然评论的人这么少,不应该啊。$中国平安(SH601318)$查看全文

中国平安在2020年集团内含价值13281.12亿,目前市值接近1.05倍EV。新业务价值495.75下降得比较厉害,新业务价值率与新单保费收入双杀。2020年保费增长比较疲软,在每个月的保费收入公告已经看得出来了。新业务价值基本上也可以中报的新业务价值率知晓一二。中报新业务价值率不及我的预期,也让我...查看全文

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