估值的救赎

《三十六家上市银行风险加权资产收益率排行榜(2019年报版)》已发布。资本金对于商业银行的重要性相当于制造业的现金流。银行在不进行再融资的情况下，是通过分红后剩下净利润来补充资本金。净利润与风险加权资产的比值越高说明这个银行在平衡风险和利润上面做得越好，同时也具备更高的内生资本增...查看全文

我的美的置业和华侨城已经瑟瑟发抖很久了。$华侨城A(SZ000069)$ $美的置业(03990)$查看全文

银行股基本面反转，估值很低，我买了！$招商银行(SH600036)$ 查看图片查看全文

1、平安好医生的生态圈是否可以统一保险与医疗的联系，打造出一个人工智能医疗系统可以帮助保险精算师或互联网医生进行精算或治疗？ 2、平安好医生现在的行业地位如何？与腾讯和阿里的同类产品比如何？比如“阿里健康”。 3、平安好医生如果获得了流量那么如何把这些流量变现？ $中国...查看全文

对于投资银行股我更倾向于左侧交易。中国的银行股尤其是龙头银行股抗风险能力都比较强，很适合在合适的时候抄底买入。我对蓝筹龙头银行股的基本面非常有信心。短期被市场不正确的情绪杀下来的是机会。随着我国经济的好转，市场对银行股的偏见就会被证伪！$招商银行(SH600036)$查看全文

这次疫情中报负增长之后会有部分银行将开启新一轮的补充核心一级资本的再融资。因为坏账的核销最终会伤害他们的净利润，也就是核心一级资本的补充。虽然净利润出现了下滑给了部分银行处理坏账，但是我看这对于那些银行来说恐怕还不够。他们依然没有完全处理干净。银行股的分化真的更严重了！当然...查看全文

中国的十年期国债收益率已经恢复到疫情之前了，保险股，银行股，你们看见了吗？$中国平安(SH601318)$ $招商银行(SH600036)$查看全文

智慧城市应该是通过应用软件深度了解市民生活需求大数据，为政府和商家提供决策的平台。提升经营管理效率，减少无用产能。又或者是互联网+公共服务，这类产业互联网式的赋能。$中国平安(SH601318)$ $平安银行(SZ000001)$查看全文

要想找到地产股里的招商银行，估计要先找到地产股里的谷子地。这个人必须对大部分地产股都有了解，而且能发现地产股的核心创造价值或创造自由现金流的能力。他是谁？$万科A(SZ000002)$ $融创中国(01918)$ $新城控股(SH601155)$查看全文

最近看了雪球很多地产股的文章，感觉三道红线之后寻找到地产中的招商银行是投资者一项重要任务。招商银行除了搞零售之外，轻资产业务也发展得不错。住宅地产一次性买卖不太有永续性每次都是新的拿地和新的售楼。能把挣到的钱沉淀在商业地产里，用商业地产来获得稳定的现金流这种模...查看全文

招商银行行长与副行长这次买入的价格虽然已经超过了我的成本线，但是综合考虑现在正在市场风格切换，而且国际关系不容乐观，招商银行依然低估值且坚挺，以及对利率乐观反弹。地产“三道红线”之后地产股的爆发性减弱永续性增强，因此我将使用部分地产股的仓位移动到银行股上面来。...查看全文

我敢于投资高杠杆中国的银行股最根本的原因是因为我们有一个强有力的管理层。银行是一个需要宏观审慎风险的行业，我们这只看得见的手无比强壮，无比睿智。总能走在危机前面干预我们的市场。使我们的金融行业平稳永续发展！如果经济周期反转，市场利率反弹这将有利于存款基础好的银行，...查看全文

我发现这四个帆布袋子挺好看的。@银行ETF $工商银行(SH601398)$ $建设银行(SH601939)$ $农业银行(SH601288)$查看全文

这次中报透露出银行一个很重要的信息就是分化又进一步加大了。别看他们整齐划一的净利润负增长，其实这里面早已暗流涌动。有点好银行隐藏利润再给坏银行打掩护消化坏账的味道。$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $工商银行(SH601398)$查看全文

多个银行的资产质量和净息差我刚刚都看了一遍，我的总体结论是银保监会要求降低净利润是正确的。有的银行为了完成任务而隐藏利润，但是有的银行我可以很确定的说-10%净利润却依然在隐藏坏账。所以我们一定要买隐藏利润的银行而不是隐藏坏账的银行。$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH6...查看全文

刚刚简单的看了一下六大银行的中报，虽然大家都净利润双位数负增长但是有两个银行的资产质量在净利润下降的情况下逾期贷款依然是增长的，不良贷款偏离率环比2019年报依然是增长的。（表格数据按照市值排列，黄色为高级法银行）@冰封Fossil $中国银行(SH601988)$ $交通银行(SH601328)$查看全文

看了一下中国银行的逾期贷款情况，四大银行并不是都一样，中国银行在其它国家和地区的逾期贷款已经翻倍！中国银行曾经引以为傲的境外贷款，资产质量最好的境外贷款逾期翻了一倍！中国银行的逾期贷款已经超过了体量比他更大的建设银行。@二郎基金 $建设银行(SH601939)$ $中国银行(...查看全文

建设银行2020年中报的净利润去了哪里？

最近很忙，所以不再像以前那样长篇大论了，尽量简要分析，图片也不配了。今年中报主要还是净利润下降的事情，按照银保监会前段时间的公布的数据，六大银行就逃离不掉平均-12%的命运。六大银行中最强力的建设银行也-10.77%增长。 净利润下降不要紧，关键是净利润去了哪里？ 首先我们从净利润的来源...查看全文

建设银行拨备前净利润5.4%，利息净收入6.41%，手续费及佣金收入4.34%，这个营收足够支撑5%的净利润增速。净息差2.14%同比去年下降幅度不大。信用减值损失增长49%！拨贷比上升至3.34%，还需等正式报表出来在看看不良贷款偏离率是否下降，才能确定最后的性质。其它四大银行应该差不多。$...查看全文

交通银行是六大银行里最差的，所以其它五个银行净利润应该都会比交通银行高。按照银监会公布的上班吗平均利润-12%来看，交通银行是在平均线以下，所以剩下五个大概率都是在平均线以上，尤其是最强的建设银行和工商银行应该净利润降幅都在12%以内。$建设银行(SH601939)$ $工商银行(SH60...查看全文

刚刚买入华侨城就看到这么给力的分析真实荣幸啊。华侨城是一个差异化拿地非常明显的房地产企业，这在融资新规以后是个优势。这之后单个项目的毛利率高就很有优势。按照公式ROE=ROA*杠杆率，可以看出如果国家要限制杠杠，那么高ROA就是优势。华侨城除了高毛利率以外还有不高的融资利率...查看全文