其实招商银行这三个忧其实都不是大忧。是可以说是放心的小忧。
首先第一个，存款的定期化可以增加流动性指标，长期的负债就可以匹配长期的资产也就是可以配置更长期的资产增加资产久期进而增加收益率。
然后第二个，长期看拨备覆盖率这么高是不对一个是递延所得税问题，一个并行期加回问题。未来可以不再计提拨备增加净利润来加快核心资本补充速度，另一方面要发行永续债补充二级资本。便能解决这个问题。当然指标的释放也将带来资产负债表的扩张！
最后第三个，非息收入将会在招银理财落地以后有所表现，期待它的表现。目测还没查到总部所在地，希望招银理财的总部所在地能和建设银行落在科技创新的前沿阵地深圳。$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $平安银行(SZ000001)$