北京控股全年预计净利润84亿,未来两年将保持20%的均速增长!

北京控股半年报合并净利润符合我的预期,个别子公司有小许差别:


1、北京燃气增量不增利有隐藏利润之嫌,北京燃气上半年同比去年增加16亿立方的销量,按去年平均进销差0.49元/方计算,8亿人民币的增量毛利~,按常理至少一半可以转化为净利润。下半年会保持相应的增速,预计下半年净利同比增加2.5亿港币。


2、陕京管道上半年经营业绩超过了预期,按去年底其公司管理层估算上半年北控应占预计大概是7个亿的利润,半年报实际应占9.22亿,主要得益于华北地区强劲的天然气需求,陕京管道天然气运输增长30%,保守估计下半年至少可以与上半年持平,也就是说下半年北控应占陕京管道净利润同比去年下半年会增加1.4+亿港币。


3、北控水务符合预期,北控应占同比增长20%~增加1.64亿的利润,下半年会继续保持这个速度~增量同比预计1.5亿港币。


4、中国燃气稍低于增长20%预期,上半年净利润北控应占同比增长18%,北控应占净利润增加1亿,由于它的半年报计算是上年10月到今年3月的经营业绩,4月份已经公布了业绩。预计下半年会保持上半年的增长速度,下半年同比北控应占会增加1.5亿港币。


5、俄罗斯油田基本符合预期,400万吨的产量比原预期稍少,下半年产量应该会超过这个数字,上半年布伦特原油价格平均约69~70美金,看目前的情况下半年平均价格应该会在74美金左右。预计油田下半年产生约7.5亿的净利润~同比去年下半年(4.2亿)将增加3.3亿港币净利。


6、固废处理超预期,去年上半年基数低,同比增长93%,EEW增加1亿的净利润。由于去年下半年比上半年的基数高预计下半年增长速度放缓~,保守估计下半年同比增加0.8亿港币净利润。


7、燕京啤酒上半年与预期持平,4月份开始的啤酒提价和世界杯,燕京啤酒全年的经营业绩应该会保持在2016年的水平。预计全年合并约1.6亿应占利润,比上半年应占利润额减少0.5亿。

8、下半年总部管理和财务费用预计增加0.3亿港币。


以上合计下半年同比增加2.5+1.4+1.5+1.5+3.3+0.8-0.5-0.3=10.2亿港币+去年下半年北控净利润为31.1=41.3亿+北控上半年42.67=84亿港币 

$北京控股(00392)$ 

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全部评论

望月09 2018-09-06 20:36

迷上股市 2018-09-06 19:22

根据港交所最新权益披露资料显示,2018年9月3日,北京控股(00392.HK)获执行董事兼常务副总裁鄂萌场内增持1万股,每股均价37.9500港元,涉资约37.95万港元。

增持后,鄂萌持有权益的股份数目达40,000股。

闲谈落英 2018-09-03 10:59

应收账款增加15%哦

望月09 2018-09-01 06:52

不系之舟lym 2018-08-31 22:32

烟蒂的价格+优质成长的质地+众人怀疑的眼光,除了价格不涨,其他几乎完美,这样的品种极大可能是未来的超级牛股,我判断,不,我确定,这将是望月09的经典一战。这才是8848,这才是胸怀天下。