除了Arch Venture、Venbio、 Atlas Venture等知名的专业生物医药投资机构外,辉瑞等大药企也加入了基金设立的队伍。从基金的定位来看,每家机构似乎都有清晰的定位:
1、Oberland Capital投向处于临床后期或审批阶段的创新药企,且以获得药物权益为主;
2、Cowen healthcare investment以参与创新药企的B轮融资为主;
3、辉瑞之前的基金侧重于CNS领域的投资;
4、Atlas Venture以投资早期创新药企著称;
而新近完成融资的Atlas Venture是众多机构中的佼佼者,这家公司投资范围相当广泛,从基因编辑到RNA药物,从CNS领域到肿瘤领域,都曾经留下了光辉的投资业绩,投出的知名项目更如恒河沙数。
在IPO方面,几乎每年都有Atlas Venture投资的企业在纳斯达克上市,最近的一个是在5月29日在纳斯达克上市的治疗肥胖疾病的Larimar Therapeutics:
这份上市名单里面包括了RNA领域的领头羊ALNY、基因疗法的AVRO、基因编辑的NTLA、小分子药物EXEL、新一代BTK抑制剂的ARQL、干细胞疗法MGTA、双环多肽技术BCYC、肠道微生物技术SYBX、溶瘤免疫疗法REPL等,可谓是星光璀璨。
Atlas Venture投资过的药企被大药企并购,一直是其基金退出的重要方式之一,像世界500强药企强生、礼来、阿斯利康、诺华、安进、百时美施贵宝、默沙东等均从Atlas Venture手中买过研发管线:
Atlas Venture辉煌的业绩背后,是公司对人才的重视以及与业界的良好关系。
公司的投资顾问 Ankit Mahadevia,曾经是Atlas Venture投资过的Spero Therapeutics(NASDAQ:SPRO)、Nimbus Therapeutics,Arteaus Therapeutics(被Lilly收购)、Translate Bio(NASDAQ:TBIO)等多家创新药企的联合创始人,与Atlas的渊源颇深。
而公司新晋合伙人Michael Gladstone,自2012年加入以来,不仅是Atlas Venture发起设立的 Padlock Therapeutics ,Surface Oncology (NASDAQ: SURF),and IFM Therapeutics Inc. 等多家药企的创始团队成员,而且长期担任AKRO、AVRO、UMRX等诸多Atlas Venture投过企业的董事观察员。在列职企业中,Delinia被新基收购、Padlock 和IFM均被百时美施贵宝收购,而IFM分拆的子公司也被诺华收购,如此良好的过往业绩,是支撑其晋升合伙人的重要砝码。