补充两点,使用rolling window系统测试之前的年份的数据,而不是只看21年作为样本外数据。另外从你回归的图来看,R的平方很小,这个线性回归解释度,甚至可以认为两者之间并没有太多相关性。比较好的测试因子预测能力你可以 参考做量化的单因子分析,对于因子进行标准化之后排序分组,计算不同分组下一个阶段收益的非线性相关性,如果相关性比较高,说明这个因子的区分度比较好。当然还可以做更近一步的统计检验。
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引用:
观点 基金的风险指标比收益指标更稳定。 根据回测,基金历史1年超额收益(Jenson α)和基金规模能预测未来1年的业绩,效果优于其他指标。 正文 网页链接中,研究基金经理稳定的全市场偏股型基金,以2020-6-30做为横截面,观察历史业绩(1,2,3,5年)对未来1年...

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Polly投资01-17 17:31

金融市场规律经常是动态的,做了研究还需要跟踪,精力是个大问题。
机构研报是很好的学习资料,但毕竟是他们的工作,是否良心很难讲。
所以小散难,您这样的大佬我也见过少量,一个比一个拼

微积分量化价投01-17 17:25

加油,多测测数据,都验证通过了,对于结论更加有信心。您最后一个问题,我也回答不上。

Polly投资01-17 17:21

您这个非常严格规范了,大佬级的水平。就是期待这样的建议。有时间会逐条试一下。
另外说说我的想法。
个人投资者做一手研究,需要平衡效果、及时性和精力消耗。专业理论和方法是应该精进的,实操时需要抓大放小,追求粗略的方向正确更有性价比。
金融数据中的R2不能要求太高。比如一个IC=0.1的因子还不错,这时如果拿回归算R2能有多少?一般来讲不会太高…