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对医药股稍微了解一些!

userfield回复的提问

你好,请问您之前的工作或生意和医药有关联吗?或者换个说法,研究像医药这么专业的东西需要有相关背景吗?查看全文

他的全部讨论

丽珠以及其他很多医药票最近的下跌,我觉得一方面和板块很多票前期上涨效应比较强,出现的板块性回调有关,而板块回调除了因为前期估值过高因素为,的确和近期的医保谈判和第三批集采带来的降价预期有一定关系。但不管怎么说,我们选票,还是找在行业政策变化背景下,能够长期跑出来的票。对于丽珠...查看全文

回复@知易行难2017: 个人判断艾普口服+针剂慢慢成为第一大品种后,参芪扶正和鼠神经的影响会慢慢弱化!//@知易行难2017:回复@userfield:一线的恒瑞天晴市场现在看到的管线创新药增量乐观的一面,二线的丽珠这些市场现在看的是注射液鼠神经增长因子这些偏悲观的,可以这么理解吧U大?查看全文

回复@零号交易员: 我一直觉得埃克最大问题不是这个通用名下的专利到期问题,还是竞争格局问题,毕竟这几个肺癌靶向药,包括进口原研和仿制药以及埃克这种国产原研都会因为集采而出现竞争扰动,这种变化可能是更需要关注的事情!//@零号交易员:回复@userfield:贝达药业的埃克替尼2023年专利到期,U...查看全文

回复@小陈投资屋: 恒瑞属于原来仿制药出身企业中,布局创新药最好的国内药企,没有之一。那么这种药企,包括恒瑞、天晴、石药都会出现一个问题就是,市场乐观的时候更多的关注在研管线和创新药增量,悲观的时候就看原有仿制药被集采带来的原有业务下降趋势。所以,市场关注点不同,阶段性给的估值...查看全文

回复@小陈投资屋: 现阶段最大的风险就是估值溢价太高吧![俏皮]//@小陈投资屋:回复@userfield:感谢u大!在你看来爱尔的风险点在哪里呢?这个阶段不问优势,只想知道风险![跪了]查看全文

老龄化是超长期逻辑,对于医药板块中期3-5年或者短期1-2年的逻辑来说,医保规模、增速,以及更为关键的医药政策才是医药板块的决定性变量!医疗的需求一直有,但是供给会出现结构性的变化!查看全文

回复@小陈投资屋: 爱尔一直都比较稳健的状态,我觉得现在如果选择投资爱尔,主要不是找预期差逻辑,而是对于第一梯队优质资产愿意给多少估值溢价的逻辑,而愿意50X还是100X买,不同人的风险偏好和预期回报率不同,就会有不同的选择!//@小陈投资屋:回复@userfield:u大,能写写爱尔眼科嘛?下跌了,...查看全文

大家讨论,经常说轻资产好于重资产,主要是重资产生意的资产一旦遇到外部环境变化时候,资产价值缩水会导致企业眼睁睁看着原有资产规模壁垒被打破,但反过来说一门生意,在无法比较其他能力门槛的时候,资产往往是最容易比较的门槛。而轻资产,连容易比较的有形资产都无法量化,那么就更考验投资人...查看全文

我觉得创新药逻辑没有根本变化吧!或者换个角度看,中国万亿医药市场,创新药明显是未来能够获得增量市场的品类,只不过在疗效更好的原研药大降价快速进医保的背景下,给me-too型创新以及某些高价过时药留的时间和空间的确不多了!所以,从投资角度看,未来并不是某个企业号称自己是创新企业,搞的...查看全文

回复@维他柠檬茶326: 今年原料药板块属于市场预期反转的一年,司太立主要是大家觉得集采时代,原料药比制剂更有定价权,而且产能进入放量期,明年增长挺确定的,就来一波!//@维他柠檬茶326:回复@userfield:请教U大,为什么同为小市值企业,北陆药业和司太立的估值差距这么大,司太立剔除外延并表...查看全文

北陆药业除了投资那些拔估值的业务外,主页还是造影剂,从今年的数据看,相对前几年经营增速加快,但隐忧一方面天晴等新进入这个领域的大企业增加,也就是说看到恒瑞做的好,很多企业也要往里进,譬如司太立这样原料药企也在申请制剂批文。另外一方面仿制药都涉及集采,但造影剂这种注射剂短期还没...查看全文

我觉得隐形因素是管理、销售架构以及大股东的问题,显形因素就是短期三代胰岛素获批时间节点以及中期看二三代胰岛素切换时期,东宝竞争力的问题!查看全文

回复@爱谁谁007: 谢谢打赏,打印自己看可以啊!//@爱谁谁007:回复@userfield:我想等你点评完自己打印一份,自己看可以吗?非商业用途查看全文

讲的还是非常不错的[笑][笑]查看全文

到现在规模下基本就是走一步看一步了,在10亿规模的时候看20-30亿,潜力非常清楚,而现在2020年都要看50亿量级了,那么就需要计算单药承载力或者说药品容纳力方面的问题了,譬如有钱又有意愿的人群增速是否能跟得上大家希望看得到的业绩增速!查看全文

在50X以上估值区间,谈不上谁便宜谁贵吧!恒瑞和药明的行业属性,天然要比迈瑞估值高一些。迈瑞需要做的事情,一方面是再找到一两个新的大领域,另一方面就是在已有领域中把进口替代做好!查看全文

回复@bullzn: 以ttm方式计算的PE//@bullzn:回复@userfield:pe除以ttm,还是pe或者ttm查看全文

回复@蜗行五十年: 现在算医药板块的漂亮50时刻吧,值得纪念!//@蜗行五十年:回复@userfield:U大怎么看,总感觉不踏实,这会是价值重构后的常态吗?还是钟摆的一端而已?查看全文

当医药龙头已经成为大众情人的时候,情人身价已经高高在上了,按照PE/TTM算,恒瑞82X,迈瑞48X,药明康德74X,爱尔91X查看全文

结论要等明年这时候回头看吧!查看全文

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