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对医药股稍微了解一些!

userfield回复的提问

U大好,东音怎么看?罗欣药业借壳这个价格,好像有不小套利空间呢查看全文

他的全部讨论

印象中,不是标准的三个月账期么?查看全文

回复@小河_流水: 你不觉得大肆分析片仔癀有用没用,根本就得不出结论么?片仔癀不是那种包治百病的神药,不可能出现啥靶向药、PD-1都治不好,一粒片仔癀全搞定。片仔癀就是拿贵细药材堆出来的传统中药。指望的受众也是那种相信传统中医理论的人群,可能保健需求比治疗需求多。//@小河_流水:回复@us...查看全文

回复@suipeng11: 大家还是不要在信立泰上面纠结了吧!其实考虑你这问题,实质就是在真实处方场景中,医生更愿意用用7分一片的氨氯地平还是7块钱一片的阿利沙坦?//@suipeng11:回复@userfield:U大 就说信立坦这个产品打包现在值多少钱?查看全文

回复@历历桃子: 片仔癀净利率问题:其实就是假设母公司绝大部分都是片仔癀锭剂的收入,那么母公司利润表基本就反映了片仔癀锭剂的收入/毛利率/费用/利润等,而母公司的净利率就是大约60%的水平!//@历历桃子:回复@userfield:U老师,我按照您的方法学习算母公司的净资产收益率,真高兴能学到!这里...查看全文

回复@中国慢慢来: 不同人对于“啥叫估值高”理解不一样,我仔细想想其实是不同投资者的风险偏好不一样!对于有些人,只要经营稳健,业务逻辑好,五六十倍、七八十倍都可以,只要市场敢给估值,就敢买,认为市场给的都是公允估值!而对于另外一些人,无论啥企业,超过四十倍的一律不碰;其实还是不...查看全文

安图在国内IVD行业占据一席之地,经营发展状态也处于稳健状态,所以这类企业可以给一个稳定的区间增速,然后你看估值水平和行业地位、业务天花板、发展态势是否匹配就好,而不同投资者风险偏好不一样,高估还是低估不同人答案就不一样了!查看全文

回复@卢晓锋111: 年初没想到,氯吡格雷这么重要的产品,也忍心自己出局,不知道是低估了别人的决心,还是对自己太重要,不忍心挥刀//@卢晓锋111:回复@userfield:年初曾经问过您是否认为信立泰的现金流可以可以维持研发管线,当时的答复是肯定的,不知现在还维持这个判断吗?查看全文

回复@郁闷的鞋套: 不知道吉非和厄洛仿制药都很便宜后,这个市场会如何演化//@郁闷的鞋套:回复@userfield:埃克替尼带来的营收增速还是可以的。。。但是整体FCF和净利润增速就非常难看了,这还是在差不多50%的研发资本化的前提下。。。查看全文

回复@淘股猫: 短期看埃克还能够带来多少现金流,中期看恩莎替尼在几个ALK药物中的竞争力吧!//@淘股猫:回复@userfield:高研发,重视研发的贝达药业会是未来医药股的大牛吗查看全文

全文一句公允价值盈亏调整都没提,黑的有意思[俏皮] 查看图片查看全文

看看大趋势就好,丁苯肽和奥拉西坦这些现金流产品还能顶多长时间,在这段时间里,是否能把现有创新药卖大,把研发管线烧出来!查看全文

信立泰我也不多谈了吧!遇到政策大变化的时候,大家可以做一些极端假设,看看这样状态下企业的经营和市值大约会是怎么样。譬如豪森的培美曲塞暂时没过一致性评价,这次集采丢了市场份额,我们基本就简单粗暴的算豪森大约少了15亿收入和3亿多利润。其他企业可以做这样的完全扣除集采产品收入和利润...查看全文

个人觉得短期看,阿卡波糖集采总是悬着华东头上的一个不确定性,氯吡格雷不多说,就连恩华利培酮出局了都会吃跌停,所以阿卡波糖未来出现集采局面,华东会比较难受,中标就大降价,出局就市场全让出去。长期看,华东是否能够快速把研发管线补充上来,毕竟天晴的恩替卡韦也没有了,但是股价波动不算...查看全文

国金传媒的独立研究多的还是非常不错的!查看全文

不好意思,我不谈双鹭药业查看全文

回复@小犹太的世界: 是的,一般我都是把正反两方面的事实罗列和分析一下,投资者自己愿意当正方还是反方,还是要自己拿主意的,我一般不背锅替别人拿主意//@小犹太的世界:回复@六元云吞来三碗:u大回复都是这样,等于没说查看全文

回复@m123k126: 真钱,到手有9毛钱[俏皮] 连续回答十二万个问题就可以买手茅台了[大笑]//@m123k126:回复@userfield:这是给了你一块假钱吗[捂脸]查看全文

个人偏向这样的观点:胰岛素在集采时代仍然比化学药竞争结构好;1、胰岛素本身做一致性评价不容易,毕竟是生物制品,有些东西不可比;2、胰岛素本身价格不算高,二代 年用药金额大约在3000元,大约每天不到10块钱;3、从国内外对比看,国内胰岛素价格并不算贵,而氯吡格雷、阿托伐之类仿制药国内价...查看全文

没有不接话,只不过最近事情多,上雪球的时间少了些!绿叶是优点和缺点都比较明显的企业,所以看好和看不好的投资者都很多!而港股一直对于逻辑有缺陷的企业,给予非常多的估值折价,这也是现在绿叶也只有10倍的原因。简单说几个大方面的担心:1、紫杉醇脂质体,大家一直担心地方医保或者说国家医...查看全文

双鹤其他的先不说,氨氯地平现在集采差不多是7分/片,而现在赛科的出厂价在1块钱左右,不管未来是否一直参与集采,基本这块收入都会少非常多。短期的影响就是这个,长期的话,可能被集采的品种都会面临这种情况!至于投资的建议,要看你自己对于公司经营预期和估值预期以及自己的风险承受能力了,...查看全文

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