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对医药股稍微了解一些!

userfield回复的提问

U大好,东音怎么看?罗欣药业借壳这个价格,好像有不小套利空间呢查看全文

他的全部讨论

我觉得创新药逻辑没有根本变化吧!或者换个角度看,中国万亿医药市场,创新药明显是未来能够获得增量市场的品类,只不过在疗效更好的原研药大降价快速进医保的背景下,给me-too型创新以及某些高价过时药留的时间和空间的确不多了!所以,从投资角度看,未来并不是某个企业号称自己是创新企业,搞的...查看全文

回复@维他柠檬茶326: 今年原料药板块属于市场预期反转的一年,司太立主要是大家觉得集采时代,原料药比制剂更有定价权,而且产能进入放量期,明年增长挺确定的,就来一波!//@维他柠檬茶326:回复@userfield:请教U大,为什么同为小市值企业,北陆药业和司太立的估值差距这么大,司太立剔除外延并表...查看全文

北陆药业除了投资那些拔估值的业务外,主页还是造影剂,从今年的数据看,相对前几年经营增速加快,但隐忧一方面天晴等新进入这个领域的大企业增加,也就是说看到恒瑞做的好,很多企业也要往里进,譬如司太立这样原料药企也在申请制剂批文。另外一方面仿制药都涉及集采,但造影剂这种注射剂短期还没...查看全文

我觉得隐形因素是管理、销售架构以及大股东的问题,显形因素就是短期三代胰岛素获批时间节点以及中期看二三代胰岛素切换时期,东宝竞争力的问题!查看全文

回复@爱谁谁007: 谢谢打赏,打印自己看可以啊!//@爱谁谁007:回复@userfield:我想等你点评完自己打印一份,自己看可以吗?非商业用途查看全文

讲的还是非常不错的[笑][笑]查看全文

到现在规模下基本就是走一步看一步了,在10亿规模的时候看20-30亿,潜力非常清楚,而现在2020年都要看50亿量级了,那么就需要计算单药承载力或者说药品容纳力方面的问题了,譬如有钱又有意愿的人群增速是否能跟得上大家希望看得到的业绩增速!查看全文

在50X以上估值区间,谈不上谁便宜谁贵吧!恒瑞和药明的行业属性,天然要比迈瑞估值高一些。迈瑞需要做的事情,一方面是再找到一两个新的大领域,另一方面就是在已有领域中把进口替代做好!查看全文

回复@bullzn: 以ttm方式计算的PE//@bullzn:回复@userfield:pe除以ttm,还是pe或者ttm查看全文

回复@蜗行五十年: 现在算医药板块的漂亮50时刻吧,值得纪念!//@蜗行五十年:回复@userfield:U大怎么看,总感觉不踏实,这会是价值重构后的常态吗?还是钟摆的一端而已?查看全文

当医药龙头已经成为大众情人的时候,情人身价已经高高在上了,按照PE/TTM算,恒瑞82X,迈瑞48X,药明康德74X,爱尔91X查看全文

结论要等明年这时候回头看吧!查看全文

回复@小松树888: 我写文章都不给结论。需要下结论是投资者自己的事情,这个忙没法帮,锅也不帮着背//@小松树888:回复@userfield:写了一大堆信息,总是没结论,是怕得罪谁?查看全文

所以,18H1和19年医药板块在A股所有行业中都是投资风格很鲜明的板块!查看全文

大约就是以下几个吧!1、蒲地蓝规模太大,天花板效应风险;2、蒲地蓝进辅助药目录风险;3、蒲地蓝地方医保三年取消风险;4、蒲地蓝说明书事件后的恢复不理想风险;5、雷贝拉唑一致性评价以及集采降价风险;6、头部产品集中风险,TOP3大约占营收78%;7、无后续研发管线;我能想到的就是这些了吧!查看全文

原有业务一直都是普华和顺市场份额高啊!查看全文

回复@郁闷的鞋套: 所以,假设正海把所有收入都变成利润,即100%毛利率,没费用,不交税,现在也是27X PE//@郁闷的鞋套:回复@userfield:这类企业能用PS来衡量么。。。我看都有27倍PS了。。。查看全文

回复@郁闷的鞋套: 按道理PS是给那种规模很大,净利率很低而且不稳的企业准备的,譬如盈利能力波动大的早期乳液和现在的零售行业,如果净利率比较稳定,直接PE估值就好,虽然说PE和PS之间拿净利率可以换算,但思考角度不一样,PE属于给净利润倍数,估值基础是企业利润持续增长,PS估值基础是企业有...查看全文

我觉得这类企业最大的风险就是小企业风险。企业规模小,对于行业风险、发展思路等等都不如大企业。所以,看现在创新转型,做的最好的也是恒瑞、天晴这样上一时代的大药企。查看全文

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