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对医药股稍微了解一些!

userfield回复的提问

U大好,东音怎么看?罗欣药业借壳这个价格,好像有不小套利空间呢查看全文

他的全部讨论

有几个维度需要去评估医保谈判1、产品性价比:这轮价格谈判下来,几个产品的价差是雷珠<康柏=阿柏,那么这样的价格态势相对增加了疗效稍微弱势一点点雷珠的性价比;2、这轮价格谈判各家的适应症增量,康柏是DME和CNV;雷珠是出了wAMD外,糖尿病黄斑水肿(DME)、视网膜静脉阻塞(RVO)继发的黄斑...查看全文

回复@m123k126: 是工业收入的品种收入结构,暂时没有18/19的准确数据//@m123k126:回复@userfield:u神,你这个销售占比的基数是工业收入,还是说包括了商业的?有没有18甚至19的占比数据查看全文

对于恩华,应该是本身逻辑没有变,但是集采背景下,市场对于行业预期有变化!查看全文

二类疫苗纳入集采,就是传说中的二类变一类么?想想实际就是这样,降价采购然后带量。但是大部分品种一时半会不会出现,一般来说都是渗透率足够高,并且刚需性足够强,譬如很多苗多糖是一类的,但结合是二类的,或者单苗是一类的,但多联是二类的。而且譬如13价这种苗,从需求角度看有比较大的刚性...查看全文

回复@钓主: 先说豪森,这是是历史遗留问题;而恒瑞的发展之路看,是走出来一条符合中国现状的发展之路,如果恒瑞一开始就和国际药企拼新靶点,自己那点研发费用还不够塞牙缝的,所以过去研发管线扩张都是围绕自己力所能及并且能够符合中国这个利基市场需求,这样的创新之路才能保证恒瑞能够活下来...查看全文

医保谈判和集采带来的行业变化

最近一段时间,医保谈判和集采等医药政策频出,也导致了年底医药板块的回调。大家是否想过,新药的医保谈判或则第三批的药品集采这样医药政策持续深化的变革,对医药企业以及医药股票,5-10年会带来什么样的变化! 我大致把自己想到的推论和大家说一下,大家可以一起讨论 1、从慢行业变成快行业:...查看全文

回复@m123k126: 我觉得除了一二类划分的话,一类管制不会集采。这次选择右美最主要的是有扬子江按照新规则获批了右美新批文,视同通过一致性评价,也就是说有了一个企业过了一致性评价,就进入到国家的视线中。类似的还有阿奇霉素针剂//@m123k126:回复@userfield:u神,请问一下,为什么镇静类只有...查看全文

转发,公司求合适研究员,base深圳查看全文

回复@青侨阳光: 我觉得毫无道理的指责别人挺没意思的,以后遇到这种根本不用搭理//@青侨阳光:回复@遛猪逛街:1没打广告;2过去两年虽然跑赢指数比历史平均差,但还是跑赢十几个点;3.目前为止我们还是自己的资金,也不存在什么提成的问题……查看全文

回复@胡子楊: 未来投资收益在利润中占比会越来越少,所以现在可以把复星看作一个综合性医药集团,而不是一个医药PE。从投资业务来说,资产质量都还不错,但除了国控部分,其他短期并不能够贡献太大利润!//@胡子楊:回复@userfield:投资部分怎么看啊,波动比较大[大笑]查看全文

原有药品业务中非布司他、依诺肝素等处于放量期的产品销售不错,而奥鸿和药友的部分处于辅助药地位的产品可能处于下滑状态,中期看还需要看复宏汉霖的单抗来支持未来的药品产品线,总体看复星的药品业务,收入端拍15%左右增速差不多!查看全文

回复@郁闷的鞋套: 我也没判断准,吉非替尼以及仿制药降价这么多的情况下,埃克销量还能够这么好,按道理来说从博弈角度讲,一方面竞品大幅降价后,对于相对高价产品会有较强替代作用;但是另一方面,可能高价产品还有费用空间,给医生的实惠更多,现阶段反倒出现医生更愿意看开高价药的态势。显然...查看全文

丽珠以及其他很多医药票最近的下跌,我觉得一方面和板块很多票前期上涨效应比较强,出现的板块性回调有关,而板块回调除了因为前期估值过高因素为,的确和近期的医保谈判和第三批集采带来的降价预期有一定关系。但不管怎么说,我们选票,还是找在行业政策变化背景下,能够长期跑出来的票。对于丽珠...查看全文

回复@知易行难2017: 个人判断艾普口服+针剂慢慢成为第一大品种后,参芪扶正和鼠神经的影响会慢慢弱化!//@知易行难2017:回复@userfield:一线的恒瑞天晴市场现在看到的管线创新药增量乐观的一面,二线的丽珠这些市场现在看的是注射液鼠神经增长因子这些偏悲观的,可以这么理解吧U大?查看全文

回复@零号交易员: 我一直觉得埃克最大问题不是这个通用名下的专利到期问题,还是竞争格局问题,毕竟这几个肺癌靶向药,包括进口原研和仿制药以及埃克这种国产原研都会因为集采而出现竞争扰动,这种变化可能是更需要关注的事情!//@零号交易员:回复@userfield:贝达药业的埃克替尼2023年专利到期,U...查看全文

回复@小陈投资屋: 恒瑞属于原来仿制药出身企业中,布局创新药最好的国内药企,没有之一。那么这种药企,包括恒瑞、天晴、石药都会出现一个问题就是,市场乐观的时候更多的关注在研管线和创新药增量,悲观的时候就看原有仿制药被集采带来的原有业务下降趋势。所以,市场关注点不同,阶段性给的估值...查看全文

回复@小陈投资屋: 现阶段最大的风险就是估值溢价太高吧![俏皮]//@小陈投资屋:回复@userfield:感谢u大!在你看来爱尔的风险点在哪里呢?这个阶段不问优势,只想知道风险![跪了]查看全文

老龄化是超长期逻辑,对于医药板块中期3-5年或者短期1-2年的逻辑来说,医保规模、增速,以及更为关键的医药政策才是医药板块的决定性变量!医疗的需求一直有,但是供给会出现结构性的变化!查看全文

回复@小陈投资屋: 爱尔一直都比较稳健的状态,我觉得现在如果选择投资爱尔,主要不是找预期差逻辑,而是对于第一梯队优质资产愿意给多少估值溢价的逻辑,而愿意50X还是100X买,不同人的风险偏好和预期回报率不同,就会有不同的选择!//@小陈投资屋:回复@userfield:u大,能写写爱尔眼科嘛?下跌了,...查看全文

大家讨论,经常说轻资产好于重资产,主要是重资产生意的资产一旦遇到外部环境变化时候,资产价值缩水会导致企业眼睁睁看着原有资产规模壁垒被打破,但反过来说一门生意,在无法比较其他能力门槛的时候,资产往往是最容易比较的门槛。而轻资产,连容易比较的有形资产都无法量化,那么就更考验投资人...查看全文

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