时间紧急,不上图了。
E兄,了解了你的投资理念,一直有几个问题想请教,刚好这篇文章也涉及到其中一个方面,就在这里说吧:
我是在@简七理财 的系列文章里了解到利用指数的相关性来组建投资组合的,后来又看了你的文章,发现你们的思路基本一致,但是你更胜一筹的是加入了指数估值的因素,因此更加完备。请问,做一个投资组合时,优先考虑的是估值呢,还是它们的相关性?我是否要把组合里所有的指数基金都配齐?恒生指数、恒生国企指数、红利指数、上证A50现在估值都比较低,我是不是都要投资,我感觉后三者的相关性比较高,是否其中选一个就好了?为何你的投资组合里没有恒生国企,我感觉恒生国企就是港版的A50嘛,而且估值比上证A50还低,为何不选它呢?将来创业板、标普、纳指到了低估区,我们应该也可以配置,对吧?
ETF拯救世界来自雪球09-22 11:05
干货:如何从相关性的角度选指数
好久没上干货了,每次发条段子,一刷新,关注的朋友啪啪的减少。
感觉不会再爱了。
好吧,放点干货。
昨天看到有朋友留言,说定投6年居然还是亏的。这个太有可能了,原因有2:
1:选的指数太差。中证500、800、深综、医药等一大批指数6月已经远远超过07年最高点一倍以上了,上证现在还在3000点晃悠。这么定投,能不赔吗?
2:策略太差。不管高低一个劲的买。这样也不行啊。6月份全市场PE 72倍,全市场PB7倍以上,您还投?
之前的帖子一直在跟朋友们强调的是“择时”的问题,那么,今天这个帖子就帮朋友们解决另一个问题:如何选指数。
时间紧急,不多说了。只是非常简单的讲,另外送大家一张宝图,大家自*。
第一,不要因为过去几年某指数涨的好就全力买它。
朋友们,风水轮流转,今年到谁家?均值回归不仅是板块内部估值的均值回归,还有各板块之间的均值回归。13年中小创好,14年谁好?14年50、180好,15年谁好?
第二,尽量配齐各规模指数。
大的、中的、小的。尽量都买。再配置几个看好的行业,今后牛市不管谁涨您都赚钱。
最关键是,你买的东西,相关性要越小越好。
那么,问题来了,各指数之间的相关性是怎样的?
神图一张送给各位——过去十年各指数相关性分析。1为完全相关,数字越低则代表越不相关。颜色越浅,相关性越低。反之越高。
各位可以自行研*。
祝大家财源广进,这么好的图你不转中午能吃得下去吗……