关于黄金投资

很多朋友留言和私信询问黄金etf的问题。在这里统一做个答复:

黄金从来都是本人资产配置中不可缺少的一项。从前在博客就一直跟的朋友,都知道05年买入投资金条后到2011年1800多美元赚了几倍清仓的经典一役。

从清仓那刻起,除了在ETF计划中买入过0.75份黄金ETF外,4年来没有买过任何一份黄金ETF或者是黄金实物。

黄金这个东西很难定价。它没有股息,没有现金流。它只是一种“避险货币”。对于这种工业上有点用,做为饰品很有用,而作为投资品不产生现金流的品种,我给它估价只有一个指标,那就是:


原油。


以美元计价的原油。


我会在国际油价上,加一个系数来给黄金定价。这个系数比较复杂,特别简单的来说,大概就是,黄金价格应该是原油价格的6-8倍。极限可以给到10倍。

现在原油价格,美国是50,英国是56。那么如果以60,10倍的极限来说,黄金在600美元我会大举买入。

现在这一刻,COMEX黄金报价是1103美元。


sorry,我没法下手。

但是以资产配置理论来说,可以给黄金10%极限配置,时点可以给20%,也就是2%的家庭资产配置。

不能更多了。




附本人2011年的博客一篇:




大道相通  2011-08-21 22:14:55|  分类: 我的记录|字号 订阅
    
可能有朋友记得我05年底写的一篇,曾被新浪财经首页刊出的年终总结。现在回头看,那篇总结充满了幼稚。。但现在看来,我的投资理念那个时候就已经基本成型了。
今天,去菜百把那篇文章里面提到的,占当时资产55%的黄金卖掉了。买入价格每克138,卖出价格每克380。涨幅175%,年单利收益率29%。基本上还算满意。这项持续了六年的长期投资,终于在国际金价疯狂飙涨到1875(买时国际金价530)的时候结束了。。看着那些金块被切开。。还真有点舍不得。。从这次投资,有几项总结,写出来大家共赏:1 炒黄金实物不如炒纸黄金。炒纸黄金不如炒黄金股票。我买的是中金黄金的99.999%极品金。可谁知道到了最后,只按照99.99%的千足金回购。这说明,在投资方面,标准化的东西其实更好。有些所谓纪念版之类的东西,变现恐怕是个问题。除非你找到一个更傻的人从你手上买走它。。实物金手续费高,保存困难。所以除非是大灾之世,投资的话,还是纸黄金比较好。另外,大家可以看看中金黄金05年中到现在的股价走势。我其实非常后悔,为什么不用买黄金的钱买中金的股票。。当然,如果真的是股票,一定拿不到现在。。2 黄金市场已经出现07年股市的情况了。菜百的黄金分析师,好几个都劝我如果不急着用钱不要卖。以后一定买不回来。我其实非常相信,我卖出后金价一定会继续涨。趋势还在嘛。但我不同意以后一定用这个价格买不回来。理由不多说了,不信的拭目以待。再过6年,一切都会清楚的。菜百一层,密密麻麻挤得全是人。。。05年的时候,可是没有出现这种情况。。我拍了几张照片,真的太壮观了。所有人都在选购金条 饰品 摆件。。我不知道现在黄金市场是股市2007年的4000点 5000点还是6000点,我只知道,跟那时候一样,我还是先撤了吧。我总是信奉一件事,就是要多做好事。既然那么多人抢,我就把它给你们。。等你们不要的时候,我在买回来。3 股市真的 确实 有投资价值了黄金回购排队的人在聊天。说到投资,所有人,没有一个人没有被股市深套的。这些在黄金上赚钱的人,为什么会在股市赔钱?股市之低迷,可见一斑。1980年,黄金800美元。1990年,黄金200美元。也就是说,当时从最高点跌了75%。而200美元,也是黄金大牛市的起航点。我随手翻了翻有些不被人待见的股票,真的有几只从07年最高点跌下来超过75%的。我其实在想,当一只股票(或其它投资品)跌了75%以上,而且基本算是个好公司,几乎没有破产可能的情况下,是不是好的投资机会呢?当一个市场,所有人都被套,就是我最想进入的市场。当一个市场,所有人都赚钱,而且开始加速上涨的时候,我就真的不愿意呆在里面了。股市,请再继续低迷,请再继续暴跌吧。。太公《货殖列传》有云:旱则资舟,水则资车,物之理也。论其有余不足,则知贵贱。贵上极则反贱,贱下极则反贵。 贵出如粪土,贱取如珠玉。财币欲其行如流水。故人弃我取,人取我与。夫纤啬筋力,治生之正道,而富者必用奇胜。 

古人智慧如此,数千年过去,大多数人还是愚笨如斯!
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精彩评论

幽孤野叟2015-09-11 17:04

我其实在想,当一只股票(或其它投资品)跌了75%以上,而且基本算是个好公司,几乎没有破产可能的情况下,是不是好的投资机会呢?当一个市场,所有人都被套,就是我最想进入的市场。当一个市场,所有人都赚钱,而且开始加速上涨的时候,我就真的不愿意呆在里面了。

沈潜2015-07-21 09:22

最后一句话,我无法理解,“时点可以给20%,也就是2%的家庭资产配置”,意思是说家庭资产10%拿出来做投资么?

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零点扬翔2019-03-31 20:28

【黄金】我会在国际油价上,加一个系数来给黄金定价。这个系数比较复杂,特别简单的来说,大概就是,黄金价格应该是原油价格的6-8倍。极限可以给到10倍。

现在原油价格,美国是50,英国是56。那么如果以60,10倍的极限来说,黄金在600美元我会大举买入。

依然淡雅2019-03-22 22:50

当一只股票(或其它投资品)跌了75%以上,而且基本算是个好公司,几乎没有破产可能的情况下,是不是好的投资机会呢?当一个市场,所有人都被套,就是我最想进入的市场。当一个市场,所有人都赚钱,而且开始加速上涨的时候,我就真的不愿意呆在里面了。

泰山老王2019-02-11 00:00

关于黄金投资

钟情嘟嘟哇2018-08-26 19:43

黄金