A股是个聚宝盆

最近,A股是不是一个“吃人不吐骨头”的市场似乎在雪球引起了不小的争议。在这个市场上,只有10%的投资者挣钱似乎是个颠簸不破的真理。

那么,到底A股是否真的有那么不堪?到底是什么造成了70%的人亏损?

想知道答案,非常简单,看下图。




注释:表中所列“收益率”,为年化复合收益率。

开始解读这张注定会使很多人感到震惊的表:

1、之所以选用深成指,是因为这个指数从一开始就是一个固定样本量的指数。同时,打开k线,同中证500等牛指比,它并不是最好的指数。再加上历史够悠久,所以我们选它。选其他的也一样,大家可以自己试试做个表看看。

2、从当年指数变动率来说,A股真是一个上蹿下跳的猴市。涨幅100%,跌幅30%、40%跟玩儿一样。想要在这样的市场中不亏钱,似乎需要很高的技术。但是。。。

3、如果你投资深成指,一动不动,持有10年、15年、20年,居然绝对不会赔钱!而且,最低收益率也有4.57%,持有10年最高会有18.41%的收益率。除了巴菲特、索罗斯和彼得林奇,谁比你更牛?

4、持有深成指5年不动,在23年中,会有5次机会是亏钱的。5年啊,持有5年还亏钱,这对你一定是个心灵上与生理上双重的打击,还不如存银行!但是,仔细观察一下,为什么你持有5年会亏钱?


5、A股历史上,从未发生过连涨3年的情况。而连涨两年的情况,一共发生过4次。他们分别是:9697、9900、0607、1415。好了,我们来看看,当你在前三次连涨两年的尾声买入,发生了什么?

6、97+5=02(五年亏)、00+5=05(五年亏)、07+5=12(五年亏)。。。WTF,每次连涨两年你再买入,持有五年都是亏损的!只要你不是在连涨两年之后买入,持有五年(除04、14两次)、十年、十五年、二十年你必然会赚钱!而且收益率非常好。

7、也就是说,只要不在大牛市后期买入,你什么时候买,长期都会赚大钱。

8、同理,A股从未连跌三年。大家如果在连跌两年的时候买入,收益率会如何?自己看吧。

9、那么,到底是什么造成了70%的人亏损?这70%的人,大概率是牛市进来,熊市出去的人。

10、我的ID,ETF拯救世界,不是一句玩笑。如果你还年轻,二三十岁,那就找个熊市,不管是大熊还是小熊,把钱买入一只指数,关上账户,等5年、10年、20年,再次打开。你会发现,你眼前出现了一座金矿。

11、雪球上满地的、每年翻番的股神们除外。

@不明真相的群众 
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精彩评论

ETF拯救世界2015-08-03 20:56

上一篇文章说,投资不需要很大的年度收益,只要稳定增长,不亏损就能有好结果。万万没想到,聪明的朋友们开始研究老巴怎么取得20%多收益的,你我是如何不可能做到的。
在A股做到年收益20%有多难?也许很难。但这条简单的规律大家试试怎么样?
简单到你不敢相信:每当A股连跌两年之后你进场,持有5年指数,都会比老巴强。看看历史:
1994年,1995年连跌两年。此时你入场,5年后,也就是2000年底,你的年化收益率会有36.92%;
2001年,2002年连跌两年。此时你入场,5年后,也就是2007年底,你的年化收益率会有45.02%;
2004年,2005年连跌两年。此时你入场,5年后,也就是2010年底,你的年化收益率会有34.19%。

一个简单的策略就能战胜20%的老巴,聪明的朋友们,你们喷别人的同时,能不能帮雪球的朋友们提一些有用的策略?

风之弈2015-08-03 21:42

我贡献一个年化26%的策略,算下来十年十倍。
【一个笨办法】 【中信证券,一次一倍,翻倍就卖;持股三年,空仓七年;三次牛熊,达成十倍。】 过去十年,经历了3次波澜壮阔的牛市。 第一次是06年。 第二次是09年。 第三次是本轮。 每到熊市极度萎靡,券商股人见人嫌时建仓。牛市到来涨一倍就抛。然后空仓,买4%收益的货币基金,或者做低风险套利,坐等下次牛市。 平均每次牛市持股一年,三次牛市,持股三年,空仓七年。十年十倍。无风险必胜策略。

笨笨猪猪2015-04-03 13:13

@ETF拯救世界

最近好像总有人发这种帖子证明中国股市的长期投资价值,长线投资收益15%等等,还和美国对比。
就没有几个人真正分析数据吧。
网页链接
美国的工资收入从1960年到现在大概是涨了不到20倍。

而中国呢,伟大历史转折中的中国!居民人均收入35年增长71倍。
上海的年收入2000大概是15000左右,2010年45000,2014已经超过60000了,什么时候股市的长期收益与收入涨幅持平再讨论这个话题吧。

如果要算股市,以10年为周期,好像都没有跑赢工资的增长。
补充一句,我觉得工资收入是衡量财富保值的最好数据,而不是所谓的官方通胀。

这样看来,中国股市很难说有长期投资价值。
当然放银行就更是。。。

修养生息2015-08-03 21:06

但是在10年到14年,这几年就没法搞了

鳄等黑天鹅2015-08-03 21:45

等跌两年,再入,绝大部分人顶不住中间700天的无数诱惑;连涨两年退出,同样很多人割舍不了两年来形成的惯性、成见……

全部评论

小馒头老爸01-04 14:46

牛B

赚点不劳而获的慢钱2021-12-17 12:26

谢谢

林泽gx72021-11-29 08:37

创业50etf会不会收益更好?

旺仔他粑2021-10-02 17:05

这是15年的贴阿

总是亏钱888plus2021-10-02 10:42

还有雪球币?