二季度对于持有面板股京东方、tcl科技、彩虹股份的人来说，应该是一个煎熬的季度，在大盘反弹的情况下，开启大幅回撤。个人持仓主要在tcl，曾预期10块可能是这一轮高点了，从技术面看就是五浪结束走势，再加上定增计划的抛出，现在回看基本判断是对的，但是自己没有在高位减仓，主要是预判大盘和抱团股应该有一波反弹，想着大盘涨，那面板股即使回调，幅度应该也不会太大，但是在面板价格将止涨的预期下，还是走出了下降趋势，调整幅度超出自己的预期，所以也被逼被动减仓降杠杆。市场还是把面板股当周期股看。
周期股的回调大家参考养猪股，随着猪肉价格的回调，股价基本已经跌去50%以上了。虽然面板股券商研报也在说由强周期转弱周期，但是这个还是需要验证的，在不确定的情况下，资金还是理性的，都选择在高位跑路，从tcl股东户数达到75万看，基本可以说主力们成功出货，散户完美接盘。那面板股难道也逃脱不了周期股的命运吗？
决定未来面板股股价走势第一还是取决于面板价格走势，面板价格止涨是在预期中的，总有一天会到头的，时间早晚而已。现在关键是面板价格止涨后还是像以往一样大幅回调吗？这个需要市场验证。面板价格有供需关系决定，未来几年新增产能有限，需求端随着疫苗接种，疫情影响降低，逐渐恢复正常，需求应该短期会有影响，但是从中长期来看，随着5G普及，应用场景越来越广，商显增长显著，总体需求应该会保持增长。随着面板产能向头部厂商集中，对价格的话语权的增加，可以适当的调整稼动率来维持价格稳定，所以弱周期性还是可以预期的。接下面板价格应该会摆脱大涨大跌的趋势，主要看在什么位置能达到平衡点，维持小幅震荡。第二京东方和tcl产品的高端化个性化，通过产品升级提升产品品质来降低价格波动的影响，提升毛利率。第三产能增加和产线股权回收，能否抵消价格的波动，保持公司利润持续增长。总之股价可能需要等到市场确定面板进入弱周期，能保持持续稳定的盈利，才会走估值提升的过程，所以短期股价不用太大期望了，可能借中报会有一波反弹，但是大涨概率不大。 $TCL科技(SZ000100)$ $京东方A(SZ000725)$ $彩虹股份(SH600707)$