这只破发的AAA转债终于要上岸了

不得不承认,“鬼故事”往往能够帮助转债投资者获得超额收益。

几个月前,东北债务违约的鬼故事满天飞,AAA的 $本钢转债(SZ127018)$  跌破面值,大幅破发,一时间投资者人心惶惶,担心它违约。

本着“我不下地狱谁下地狱”的原则,去年11月份80多元的时候我就主动入坑了,没有想到竟然最低跌到了73元,最大浮亏11%。

这种情况我们当然不会像对待宋城演艺那样割肉离场,而是坚持持有、逢低补仓,如果3A转债都违约,那我们还能有什么信仰

终于在钢铁板块大涨的这个月,本钢也跟着涨了40%,随后一纸公告揭开答案:

鞍钢股份,辽宁省鞍山市,市值453亿,钢铁行业上市公司中排名第5;

本钢板材,辽宁省本溪市,市值172亿,钢铁行业上市公司中排名第22;

之前辽宁省就发布了《辽宁省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》。其中指出推动鞍钢和本钢等央地钢铁企业联合重组,培育世界一流钢铁企业。

尽管我们很难说是否合并后能够打造世界一流钢铁企业,不过对于本钢转债可能违约的鬼故事,肯定是结束了。

不过在公告前,鞍钢和本钢这个月都已经涨了30%和40%,基本上利好兑现的也差不多了。等复牌后,底部抄底的朋友们可以考虑兑现利润了。

最后还是要再提一下:

转债违约尽管目前还没有出现,不过肯定在未来会出现的,安心投资的前提是:长线资金+分散持有,这样才能立于不败之地。

日丰转债16日上市

 $日丰转债(SZ128145)$  ,评级AA-,发行规模3.8亿。

正股是日丰股份,市值35亿,19年上市的次新股。公司的主营业务是自主研发并专业制造橡套类电线电缆,产品主要包括空调连接线组件、小家电配线组件、特种装备电缆和其他电缆四大类。

估值不低,PE为33.5,不过因为上市时间不长,估值百分位没有参考价值。

昨天(4.14日)中午赶在转债上市前公告了一季度业绩预告,单季度净利润3700万-4000万,同比增加148%-168%,也高于2019年一季度的业绩。不过市场明显不买账,昨天没涨,今天下跌2.56%。

目前转股价值为105.04,预计合理首日溢价率3%-5%,价格为108-110。

发行规模小,大股东配售比例高,不排除首日高开。如果真的高开的话,可能是卖出的好机会。

中装转2明日发行

 $中装转2(SZ127033)$  ,评级AA,发行规模11.6亿。

正股是中装建设,市值46亿,公司的主营业务为建筑装饰施工及设计,主要产品为装饰施工、装饰设计、园林业务。

估值不高,市盈率为16.1,低于上市以来2.27%的时间。业绩增长不错,19年增长48%,20年业绩快报增长15.1%。

也是在昨天公布了一季报业绩预告,和20年一季报相比同比增加60%-110%,不过仅仅是恢复到了19年的水平而已。

因为名字里带2,所以我也来看一看它的前辈:中装转债。尽管它最高价193.5元,退市时价格仍然高达166.6元,不过它却不是因为强赎退市,而是因为流通市值低于3000万触发退市,这主要折价状态下大量转股造成的。

尽管公司质地一般,不过具有数字货币、区块链概念。

目前转股价值为100.79,当前上市的话预计价格在108以上。

综合考虑,我个人的操作计划是:尚可申购,我会参与申购

风险提示

本文只是个人思考记录的分享,所提到的观点仅代表个人的意见,并非任何形式的投资建议。所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。

 #猎人打转债#    @今日话题   

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全部评论

猎人投资笔记04-16 14:34

$本钢板材(SZ000761)$ 重组后变身央企,$本钢转债(SZ127018)$ 目前价格96.243,还能在面值下面待多久?

猎人投资笔记04-15 22:55

我们的评级机构,也就那样吧,大家都习惯了

咦喂04-15 21:32

第一只违约的AAA可转债,能够好好教一下评级机构做人的道理……

猎人投资笔记04-15 21:00

那个时候我也有点虚,但是想想如果第一只违约的转债是AAA的,好像不太可能。

美味果冻04-15 19:56

70多块的时候考虑过,没敢买