高瓴会不会选择牧原,以及牧原的三个星辰大海

高瓴选择企业的核心观点是:唯有创造价值,才能获得回报。高瓴资所投资的行业,本身就是市场容量大,常青的行业,比如:医疗,教育,消费等等,不会选择小领域的行业和全新行业。张磊说过:展望未来十年,如果投资只能做一个选择,我想我依旧会选择看好创新,而且重点关注创新和传统行业中嫁接的机会

那么牧原符不符合高瓴的这些要求?

我认为,牧原至少在以下三个方面,有着星辰大海般的宏大前景,是符合高瓴要求的:

1、牧原的市场前景足够大。如果将视角持续提高,可以看到,牧原将来的位置,极有可能就是中国猪肉市场第一大提供商。牧原将在一个2到3万亿级别的永续市场中,将市占率从3%提升到30%-50%以上

这是第一个星辰大海。光这第一条,就已经配得上高瓴百亿以上的投资了。

2、养猪业具有toC的巨大潜力。猪肉已经是每个国人每天必入口的消费品,随着我国生活水平持续提高,猪肉不可能继续作为一个无品牌要求的、同质化、标准化产品而长期存在。

来自牧原的猪肉,目前已经能在以下这些方面提供差异化:无兽药残留、无病死猪入市、来自清洁生活环境、猪肉溯源等。将来,随着牧原的技术水平提高,将在猪肉口感上、部位精准分割等多个方面,提供足够的差异化。

说白了,之前的国人只是满足于有肉吃。今后日子好过了,那么不是合格的、不是好的猪肉,国人是不会吃的。猪肉消费将品牌化。

因此,养猪业存在一个从同质化工业品向差异化消费品转变过程。这是牧原的第二个星辰大海。

3、目前的养猪业,养500头猪以下的散养户,占据了全国60%的市场,还是市场主力军。这样的养猪方式是传统的小农时代的原始模式。近代两百年以来,几乎所有的小农时代的生产方式,都被淘汰了。最早是纺织,后来是交通、再后来是通信等,生活中的任何方面,无一不是由现代化工业化乃至智能化的产品替代了传统产品。传统养猪业怎么可能特殊?怎么可能例外?

牧原的现代化的养猪方式,发展到现在,已经能同时做到:确保能养活猪、确保能便宜地养好猪。传统的小农时代的养猪方式在这样的养猪方式面前,在几乎所有方面都无优势,无任何还手能力!最终结果就是退出市场。现在,非瘟的到来,加速了这一进程。即使没有非瘟,这一进程也将发生,只不过稍稍退后几年。有了非瘟,牧原的现代化养猪方式,甚至连价格战都不要需要打,就可以完成这一历史使命。这就更是一个天赐的良机!

因此,养猪业存在一个现代化工业化智能化养猪替代传统小农时代养猪方式的过程。这是牧原的第三个星辰大海。

这个替代过程,本质上,就是创新和传统行业中嫁接的机会,正是高瓴的钟爱!当别家还在纠结于怎么样改良公司加农户,试图靠老农的经验来对付非瘟时,牧原已经在和华为合作智能化养猪。牧原会在现代化智能化养猪的路上,利用先发优势,强者恒强,赢家通吃一大半。

一个是现代化的生物车间,另一个还是一个几百年以前就有了农家猪舍,只不过是少了些蚊虫叮咬,多了些抗生素死扛。

目前的其他猪企,很多还是采用公司加农户的模式。这实际上就是在对抗上面的替代进程。后果大家都看到了,无论是出栏数,还是股价,都为这种选择付出了惨重的代价。现在,任何指望这种公司加农户的养猪方式还能触底反弹的想法,都是徒劳的。这种方式存在越久,牧原在将来的市占率就提得越多!

以上三个星辰大海,是高瓴等注重核心价值的长期资金所无法拒绝的。目前的北向资金和大宗交易,已经清晰地显示了其大举加仓的趋势。

也许一季度之后,我们会欣喜地在持仓名单发现一系列新的长期资金的面孔。

 $牧原股份(SZ002714)$   $新希望(SZ000876)$    $温氏股份(SZ300498)$   

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 #抱团龙头股多数反弹#    #化工品价格屡创新高多股涨停#    #环保工程板块走强博天环境等多股涨停#   

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精彩评论

小马的大哥03-01 13:33

赞同。养猪其实是个高科技活。现在老百姓吃到嘴的肉还是不便宜,猪肉供应依然短缺。未来解决的途径就是像牧原这样的大规模工业化养殖。这是社会进步的必然结果。

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rogchine03-10 13:28

不迷信高领,牧原有拉姆,给工资还是给股权,哪个划得来?

股海魔法师03-07 01:32

周期没有了,但还有价格管控,猪肉不是酒和酱油,猪肉等同于粮食

徐翎匀03-02 17:15

有发展

吉人天象77703-02 12:20

太能意淫了

郑威1378298706403-02 08:20

年产能180万投