一文读懂可转债抢权配售-100%中签

发布于: 雪球转发:4回复:26喜欢:13

长期厮杀在A股市场,就会发现很多低风险套利机会。

很多投资者都有打新股、打新债的习惯,特别是打新债,可以说几乎是无风险的事,因为可转债上市破发的概率极小,一只可转债上市普遍能赚300左右。又由于打新债是零成本的,因为申购不用预交款,结果出来后,中签了才缴款,没中签不用缴款,所以门槛极低。

按照逢新必打的原则,原来一个账户一年平均能中签十多只可转债,一个账户一年能赚3000元。曾经就有人弄了100多个账户,一年光打新债,就能赚30多万。

随着打新赚钱效应的传播,打新大军越来越多,中签率也降低了。

那可转债套利机会是否就此消失了呢?

并没有。

今天分享一个100%中签的技巧,就是可转债的抢权配售

所谓抢权配售,就是在可转债申购前,就持有对应正股,就有优先获配可转债的权利,百分百有机会获配的。

具体怎么玩呢?

我们举例来说明,一个沪市,一个深市。

永和转债,代码111007,正股永和股份,代码605020

F10得每股配售额2.9650元,沪市最小配售单位是10张,也就是1000元。

那么获配1000元,需要1000/2.9650=337.27股。

那小于337.27股的咋分配呢?

按照四舍五入的原则,去掉整数(10张的整数),零头从大到小排队,也就是说大于168.63(=337.27/2)股以上就可以获配10张的机会。

由于买卖A股最少是100股,所以持有200股永和股份的股票,就有机会获配10张永和转债。

为提高资金的使用效率,我们在股权登记日10月10日收盘前买入200股永和股份的股票,为方便统计,就按照10月10日的收盘价31.40元买入,投入成本是6280元(=31.40*200)。在10月11日就能获配10张永和转债,这个需要我们手动操作缴款,否则视为弃权。永和转债上市首日收盘价是139.950,按照上市首日即出货的原则,10张可转债可盈利399.50元(=(139.950-100)*10)。

我们来计算下预期收益率,收益/成本=399.50/6280=6.36%,收益率高达6.36%。

当然这是一手党能够获得的收益,如果有更多资金怎么办?那就多账户策略。

如果100万的资金,这一只可转债就能套利6.36万,获利可谓相当的丰厚。

等等,难道真的天上掉馅饼?

您说对了,还要考虑一点,就是正股的盈亏,其实正股只是我们用来做抢权配售套利的工具而已,我们一般不会恋战,股权登记日当天买入正股,第二天就可以卖出。我们的收益6.36%,能够抵御6.36%的跌幅,更何况永和股份在10月11日还涨了3.82%。100万资金算下来,就有10.18万(=6.36+3.82)的盈利。

我们就不算正股的盈利,正股能不亏,或者少亏,我们整体就是盈利的。

东杰转债,代码123162,正股东杰智能300486

F10查询关键数据如下:

每股配售额:1.4021元

股权登记日:2022年10月13日

股权登记日正股收盘价:7.84元。

东杰转债上市首日收盘价:135.300元

深市最小配售单位:1张,也就是100元。

精明的一手党很快就算出了买入多少股资金使用效率是最高的。在股权登记日收盘前买入200股东杰智能。

那么抢权东杰转债的收益率是多少呢?

原理如上,计算过程省略,直接上结果。

收益率:6.75%,很香了。

这还只是一只可转债的收益。

通过上面的两个例子,可以看出,可转债抢权配售收益还是非常可观的,每年100多只可转债上市,而买正股的资金几乎是可以无缝衔接的,T日买入正股A,T+1日卖出正股A,T+1同时买入正股B,T+2日卖出正股B,同时T+2日买入正股C.......循环使用,所以资金的使用效率是极高的。

当然同一天有多只可转债发行,怎么操作呢?,我们可以优中选优集中一只,也可以分散配置。

抢权配售和打新债,可以同时进行,不矛盾。

资本市场有很多这种低风险套利机会,只要你愿意钻研学习,都有机会参与。关注我,

关注我,学习更多赚钱技巧。

全部讨论

不清不清19972023-04-16 21:02

谢谢您

投资改写命运2023-04-16 20:00

@不清不清 买2万当然可以,如果有多账户,每个账户买200股是最划算的,资金使用效率最高,收益率也最高。这个充分利用了规则的,四舍五入。

不清不清19972023-04-15 11:15

您好:为什么只买200股呢?如果买2万股配的可转债不是更多吗?这样赚的钱也更多啊谢谢!

投资改写命运2023-03-27 17:19

看行情,行情好的时候,还好。行情不好的时候,抢权第二天大概率会跌。

时光再慢点2023-03-27 17:05

是不是抢权第二天,股价基本都会大跌

投资改写命运2023-03-26 18:59

是的,多账户会更好。

时光再慢点2023-03-24 17:37

你这个算发都是一手党的收入 ,很有限,如果大资金就要分配好多账户才行,100万要分配165个账号

哲别xy2022-11-21 11:38

好的。明白了。谢谢您

投资改写命运2022-11-21 10:56

打新债当天买入股票来不及了,要在打新股前一天就买入正股。

哲别xy2022-11-21 10:45

我在打新债的同一天买了相应的股票。第二天卖出股票。结果没有中新债