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$东电B股(SH900949)$ 【】写给担心否决后股价会下跌的朋友【】
先人教诲:“究天人之际,通古今之变,成一家之言。”
仅以此文献给那些担心的朋友,仅供参考以形成“己”家之言。
结论:
1、“否决大涨、通过小涨”
2、“不合理的转股不如不转”
分析:
1、目前的股价上涨与浙能的方案无关。
目前东电B的这点涨幅仅为补涨,是电力、银行、B股等上涨后的跟涨效应,而且还没涨到位。
粤电力B同期涨幅与东电B相当,而粤电力却没有持仓银行股。
2、转A之后的估值
通过小涨:
转A的估值与600011华能国际相当,但华能国际流通盘大,所以理论上转A的股价应该高于华能国际为7元以上,这仅仅为不合理方案表决通过的结果。
否决大涨:
如果否决,以净资产为基础的换股比例至少将在1比2以上,那么同样转股后的7元就等于14元,相当于2.31美元以上。
3、不合理的转股不如不转
转股是政治任务必须完成,即使不转的价值也在1美元以上。
今年银行分红2亿元,参股电厂投资分红估计5亿元,控股的台州和萧山电厂的收益不算已经7亿元了。
4、关于转板的压力问题
转板是身不由己的,上A可以摆脱同业竞争、关联交易等问题,监管也取得了改善市场形象的政绩,等等。
此外,是否某些因素会使得东电的业绩、资产有爆发般的变化?转板若无利益那个航天基金是来搞慈善的?
上述分析由网友提供,我们拭目以待。全部讨论
均金无忌2013-05-12 11:18讨论已被删除
梨迦橙2013-05-12 11:10虽然没有多少股份,但是一定要偷反对票