徐策的投资笔记

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徐策的投资笔记回复的提问

请问股价的估值怎么计算的?没有看明白!查看全文

他的全部讨论
【市场周报No.10】华为收入超越阿里腾讯之和?

今天是7月28日,这是今年第10个市场周报。 让我们来看一下,本周市场上发生了哪些值得关注的事儿。 …… 25日的时候,《财富》杂志公布了最新的世界500强企业排名,华为排名上升,排在了61位。因为这次排名变化,华为2018年收入被爆光,这让我们对华为的真正实力有了更深的了解。 据披露,华为201...查看全文

【市场周报No.9】持仓公司配股,一不小心就让你损失惨重

今天是7月27日,这是今年第9个市场周报。 让我们来看一下,本周市场上发生了哪些值得关注的事儿。 …… 上周周报中提到了浪潮信息配股融资的事,当时公告出来后浪潮的股票直接跌停,显示出投资者对这种募资方式的不喜欢。 今天我们就来聊一下配股到底是怎么回事,以及我们自己持仓的公司有配股决...查看全文

【市场周报No.8】给你一个东山再起的机会

今天是7月21日,七月的第3周。 让我们来看一下,本周市场上发生了哪些值得关注的事儿。 …… 近日,国家发改委提出要研究建立个人破产制度。 中国在2006年《企业破产法》颁布的时候,并没有同时推出个人破产制度,所以咱们的破产法一直被戏称为“半部破产法”。此后,要求建立个人破产制度的意见...查看全文

回复@stonefeng: 不知道您生活在哪个城市,如果是环京区域,华夏房地产销售低迷比较正常,国家管控很严,各种限购政策,从去年年报的数据里就能看出来,今年前半年华夏房地产销售额同比下降了两成,也能感觉到。偷工减料和房产质量这块,确实不知情,如果方便您可以详细说一下,有相关的新闻或者资...查看全文

回复@克己自律: 当然,如果千禾的品牌影响力提升,产能不会成为核心限制因素(但也会有影响,毕竟产能建设需要时间),问题是能不能提升品牌影响力,成为一个国民级调味品品牌。最起码在我分析千禾之前,没有发现过有身边人用千禾的酱油。//@克己自律:回复@徐策的投资笔记:如同作者所述,是非常看...查看全文

回复@飘风者: 我个人给到的估值,25~30倍市盈率,高于30倍不敢买,这还是千禾增长率能保持在30%的情况下,如果19年增速低于30%,这个市盈率我也不会给到。//@飘风者:回复@徐策的投资笔记:合理估计大概多少呢查看全文

回复@克己自律: 一个优秀的企业,给予的估值确实不应该太低,但年增速不到30%给予50倍市盈率,怎么想应该也不低了。另外,我不觉得他的估值应该比海天高,文章中提到过,千禾更像是一个有潜力的新兵,为什么他会比现有兵王更有价值呢?//@克己自律:回复@徐策的投资笔记:对于一个非常优秀的成长性标...查看全文

回复@股海听音2018: 首先,逻辑上我是支持你的观点,如果千禾能确定性的年增速在30%以上,那现在的高市盈率会在一两年内消化。但是,我没办法的用两年后的利润来评判企业是否高估,可能两年后不高估,这并不影响现在高估的事实。另外,我也没办法确认千禾的增长率能保持在30%,甚至我的观点里,可...查看全文

半年股价大涨119%,千禾味业凭什么?

我在之前的文章中曾经强调过,我非常看好调味品行业的前景。 看好这个行业的原因有3个:第一,市场足够大、发展足够快、品牌集中度离成熟市场有差距;第二,产品刚需、使用高频,用户对品牌的粘性较高;第三,相对于食材来讲,调味品单价低,用户对产品提价的敏感度不高。 以上三点原因,让调味品...查看全文

【市场周报No.7】腾讯员工平均月薪7万、谷歌14万,关于我们的眼光和选择

今天是7月13日,7月份的第二个周末。 这篇文章是今年第7个市场周报。 让我们来看一下,本周市场上发生了哪些值得关注的事情。 …… 这周和大家聊的第一个话题,关乎于“选择”和“眼光”。 7月10日的时候,腾讯控股发布公告称将发行新股份,用以给员工发放股票激励。此次发行股票3418.2万新股,价...查看全文

回复@简单生活快乐投资: 我也是刚发现,雪球上的好多文章都被屏蔽了[滴汗],可以关注我的公众号“徐策的投资笔记(xuce2017)”,里面的内容很全,文章也会首发在公众号,后续也会在公众号披露我的持仓。//@简单生活快乐投资:回复@徐策的投资笔记:关于美的的前几篇分析文章,为什么审核中,不可见?...查看全文

截止到2018年底,分众电梯电视媒体75万,电梯海报媒体202万,这些都加起来营业成本一共36亿。所以分摊到每个媒体点位的成本比你算的要低很多。另外,一二线城市对应的媒体点位的价值不同,所以收费和成本都会不同。挂刊率也是一个问题,但小城市也很难有特别高的挂刊率,同时10条广告在播,应该已...查看全文

回复@慢慢攀升: 这个之前确实没有太在意,这两天研究一下,再来答复你//@慢慢攀升:回复@徐策的投资笔记:财政部10号文明确政府性基金(土地出让收入)不能作为PPP项目的支付来源,楼主怎么看待这个问题?查看全文

回复@租房奴: 18年拿地少,所以今年房地产销售额会有压力,但今年回暖了,上半年就有所提现,上半年拿地会部分的反应到下半年的销售当中。而且华夏是一二级开发,很多土地去年就整理好了,所以今年拿到土地后开发速度比较快。总之,我对华夏今年销售额没那么悲观。//@租房奴:回复@徐策的投资笔记:2...查看全文

华夏幸福剖析(下)--3年后整体估值预测

前天和昨天发的两篇文章,系统的分析了华夏幸福的产业新城和房地产业务。这篇文章是这个系列的最后一篇,内容会分为三个部分: 第一部分,对华夏幸福的整体情况做一个概述,包括运营数据、债务情况、现金流状态、新业务方向等; 第二部分,聊一下平安入股华夏幸福后给后者带来的影响; 第三部分,...查看全文

华夏幸福剖析(中)--对房地产业务的预测

上一篇文章主要分析了华夏幸福的产业新城业务,这一篇和大家聊一下房地产业务的情况。 房地产的基本知识,大家或多或少都了解,毕竟在中国房子是我们的主要资产投资渠道。 从本质上来讲,华夏的房地产业务和其他房地产公司没有太大区别,无非就是拿地、盖楼、预售、交付、确认收入这系列的流程。...查看全文

华夏幸福剖析(上)--对产业新城业务的3点看法(含业绩预测)

01 / 想对华夏幸福做全面分析已经很长时间了,但是这个公司涉及到的业务比较复杂,加之我过去一段时间事情比较多,所以就一直拖到了现在。 我在去年6月份的时候写过几篇分析文章,算是对它有一个全面的了解和认识。之前写的文章链接我放在下面,有兴趣的话可以去翻一下。 华夏幸福--一个非政府的城市缔造者(上)查看全文

【市场周报No.6】新城控股这样的雷,是否可以提前规避?

今天是7月7日,7月份的第一个周末。 这篇文章是今年第六个市场周报,让我们看一下本周市场上发生了哪些值得关注的大事。 …… 本周市场上最大的讨论热点,莫过于新城控股董事长王振华猥亵女童的丑闻。 事情发生在本周三,新城控股董事长王振华猥亵9岁女童被上海公安控制,具体细节网上有很多,我...查看全文

回复@风的孩子axf: [吐血]//@风的孩子axf:回复@徐策的投资笔记:再买个国产手机,不用谢![大笑]查看全文

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