李定国

李定国

李定国的私募基金
总收益 38.8%
  • 无认购费
  • 无封闭期
  • 国实一号
    主理人:李定国
    李定国回复的提问

    我印象中融创曾投资过链家6%股权,然而左晖后来改组了公司体系,链家成了贝壳子公司,加上后续投资者的加入,也会摊薄一部分融创的股权,那么目前融创和即将上市的贝壳找房的股权关系究竟是什么样呢查看全文

    他的全部讨论
    国实一号私募开放认购和不是总结的2019年度总结

    $国实一号(P000530)$预计将于1月20日临时开放,届时新投资者可以认购,老投资者也可以追加投资。对于新投资者直接在本人雪球主页点击进入国实一号界面预约认购即可,会有雪球工作人员主动联系,做好相关手续流程工作;老投资者则直接联系雪球工作人员即可。 2019年年度是国实一号基金上线以来的第...查看全文

    简单说一下贝壳

    大概看了一下贝壳的招股书,英文的,也没看太仔细可能有一些错误,总结了一下重点,觉得是个有潜力的公司: 1、行业情况与GTV。2019年中国新房+二手房销售额22.3万亿,贝壳2019年GTV(公司成交总额)2.13万亿,成交了226万套房子,市占率接近10%,同比增84.5%。20年上半年1.33万亿,同比增长49.4%,...查看全文

    上市稀释后融创大概持有贝壳找房约4.4%左右的股份,然后应该还是继续有董事席位的。后者如果估值1500亿的话,大概就是62亿,2000亿的话大概是88亿,拍脑袋,大概率是1500亿上下的估值把。这一部分股权上市后是否减持,目前还不清楚。$融创中国(01918)$查看全文

    举个例子,假设IPO融资20%、送股10%、没有战投,那么融创物业的股东结构是:大股东是1918持股比例70%,公众持股20%,剩下原来的老股东持股按比例持有10%。1918控股融创服务,对其进行并表,也就是融创物业的资产,现金,利润这些都并到1918报表里面去。按照400亿的估值,大概对原来股东平分大概40...查看全文

    统一回复,不管是外面的还是港股通账户持有融创,都会送到物业股。区别在于港股通账户只能卖不能买,外面的可以卖可以买。建议港股通账户拿好了。$$融创中国(01918)$查看全文

    回复@707的牛: 年底11月~12月上市,对应2021年盈利大概35倍PE上下//@707的牛:回复@李定国:400亿要100倍估值,2019年净利润不到3亿元,即使2020年有50%增速,4.5亿利润,也有90倍估值,而且碧桂园物业业务结构多元化,还有机构类业务。融创物业能和碧桂园比吗?是不是太乐观[滴汗]查看全文

    简单说一下融创物业的分拆

    上次球友问我融创物业分拆可能方式,我给出三种可能性:第一种什么都没,第二种是现金分红,第三种是保持控股前提部分送股,内心也一直觉得第三种概率是最大的,多方共赢。今天公告出来果然是采取部分送股的模式分拆物业上市。 招股书看了,直接看核心数据: 1、2017年、2018年及2019年,融创服务...查看全文

    外观还不错,车标巨丑。 我吉利某个管六十人团队的同学原话: “车壳子弄漂亮这个容易,造好车很难”查看全文

    我把这5个图发到了同学群。然后他们继续笑喷了。查看全文

    今年10月是上市十周年,并且物业股会差不多四季度分拆上市,估计很快就会提交招股书了。对于上市时间比较久的中大优质一点的公司,单独一个十周年或者子公司分拆上市都会比较大概率有特别分红的。两个事件撞到一起,有所表示的概率我认为是非常大的。 3种模式: 1,特别分红,一笔现金,估计几毛钱...查看全文

    香港有了定海神针,新的开始,重返繁荣, 小三市场慢慢会有更多的长期资金留下。 经济繁荣,金融繁荣,贸易繁荣,旅游繁荣,股市繁荣。 $融创中国(01918)$ $香港交易所(00388)$ $中国平安(02318)$查看全文

    30%真心乐观了一点。成为国内的重要参与者20~30%概率还是有的。查看全文

    1、下沉容易,从低能级到高能级难度是很难的。如果不是一个非常好的时机点比方说16~17年融创向全国布局的切入点,地价便宜钱便宜,房价起飞前夕,现在进行全国扩张,或者向高能级城市进军的房企大多要交一点学费。一二线城市只有深耕才能赚钱,赚大钱。深耕一个城市,才会有对这个城市的发展、布局...查看全文

    统一回复,修图师大概贡献了88.48%的功劳。查看全文

    今天5点30,我在雪球直播间分享一下当下地产的投资逻辑,欢迎球友们捧场。这是链接,或者扫描海报二维码可以直接进直播间。 网页链接 $融创中国(01918)$ $中国金茂(00817)$ $中国平安(SH601318)$ @今日话题查看全文

    中芯国际这个公司我跟踪有两年时间了。你省略掉的大国崛起的5000字恰恰是投资中芯的最重要逻辑,最底线逻辑。在7~8块时候的中芯我给朋友讲,中芯相当于一个下有保底的风投,这个底被国家拖住了,往上的空间是非常大的。手机芯片,汽车芯片,高性能计算,万物互联这些领域,单单目前就已经是600亿刀...查看全文

    这个是不一定的,万科19年~20年的销售额权益比例下降明显,最低到只有60%,19年新拿土地的权益比例已经提升到了70%+,也就是说20年,21年万科的权益比例会触底回升。一方面权益比例提升,一方面万科有一些业绩平滑,就算全口径销售额下降,业绩也不一定下降,另外我认为不管是全口径还是权益口径,...查看全文

    期内公司实现营收 477.7 亿元,同比下降 1.2%;归母净利润 12.5 亿元,同比增长 11.5%。净利润增速高于营收增速主要因: 1) 少数股东损益占比下降 16.4 个百分点至 48.6%; 2) 信用减值损失同比减少 4.15 亿。 受结算结构影响,期内整体毛利率较 2019年全年下降 5.0 个百分点至 31.3%。查看全文

    旧改项目是拿地的一个非常合理并且优势明显的补充。旧改缺点是周期长,有一定的资金占用,但是优势是利润率比招拍挂可以高3~5个点,一定比例的旧改项目,可以保证推出来的货值的利润率维持在一个比较高的水平。查看全文

    不应该说万科的重心在北方和上海。万科的战略是聚焦深耕核心城市,主要集中布局在长三角、珠三角以及京津翼三大城市圈,三大城市圈占比超过70%。总计布局70个城市,远低于其他龙头大房企的城市数量,比方说恒大是260个城市,碧桂园300个左右,是主流大房企里面城市平均销售额最高的城市,平均90亿...查看全文

    万科物业截止到19年底的话合同管理面积6.7亿平米,市占率大概2.5%,收入是127亿元,同比增长29.7%。万科物业是物业管理行业领跑者,应该说是物业目前公认的第一品牌,多年来满意度最高的物业品牌之一。从长远来看,万科物业可以发展到500亿以上的营收,管理数十亿平米,光这一块,如果目前市场对碧...查看全文

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