熟悉我的人应该知道,过去两三年就一直不看好恒大的中长期投资逻辑,即便恒大不大笔投电动车我也不看好他的主业。
恒大的土储布局在楼市下行期是极其糟糕的。地产上一轮周期大概从11年下来,除了一线城市和部分二线城市,全国大部分二线城市楼市低迷到16年,几乎全部的三四线城市低迷到17年,即便是杭州,西安,成都,重庆这样的核心二线城市,都阴跌了六七年。这一轮楼市下行期我认为三四线和部分弱二线城市一样会低迷很久甚至更久。三四线的楼盘,外加二线的超远郊大盘,这类楼盘的销售去化相对一二线的核心地段的的楼盘会弱很多。也正是这个原因,恒大攒下了天量的旧货和现房,前者大概是3500亿+,后者是2000亿+,这些现房大多是硬骨头,上一轮景气期没有卖出去,后面更难卖。19年恒大的利润是同比下降的,20~21年同比增长也不会多。一年8000多亿的有息负债,关键是有3000亿在未来一年到期(大部分可以借新还旧),700亿的利息开支,现金流是非常紧张的。另外战投回A也一直在延期,一直没能搞定。不过好在现在是宽松放水期,对恒大这类是最为有利的。
再说一下电动车,我大概有十几个同学在国内一线汽车大厂大所从事研发工作,有两个都已经到小主管级别,我和他们交流比较多,他们和我的观点一致认为,恒大想要干出来干好难度极大,他们把恒大造车当笑话看。恒大最好也就是做成国内前几的新能源厂商,大前提是真金白银的砸进去至少千亿资金,至于实现盈利,5年内概率为0,七八年时间才有可能。至于成为世界领先巨头,概率非常低,能做到可以说是世界企业史的大奇迹。
当然说这么多恒大现在看上去股价股息率确实很诱人,短期也有可能涨,取决于教授和大刘等“资金们”,中长期完全不值得投资。$中国恒大(03333)$ $融创中国(01918)$
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引用:
大熊,恒大跌得股息率都超过百分之十了,现在投资恒大是不是黄金坑?

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利利乘2020-04-23 12:17

我才去看了湖北宜昌恒大名都,都卖完了,最早也要2021年年底,而且是一楼和顶楼的,你能搞到现房?

Mr亮亮亮2020-04-22 17:55

哪个城市?

利利乘2020-04-22 00:40

为什么我所在城市的恒大楼盘没有现房呀?一开盘就卖完了

止渴糖浆2020-03-22 23:03

现在来看这段话真的是无话可说

Rethinklife2020-03-19 21:27

可以当安居房卖,爱马仕哥会答应?