数据再分析肺炎:昨今明三天会是数据增长高峰,周末将迎拐点,下周显著改善

全国新增确诊1737例累计7711例】1月29日0—24时,新增确诊病例1737例(西藏首例确诊),湖北新增确诊1032例,累计确诊4586例,新增重症病例131例,新增死亡病例38例,新增治愈出院21例,新增疑似4148例,疑似累计12167例。目前累计追踪到密切接触者88693人,当日解除医学观察2364人,共有81947人正接受医学观察。

如之前两三天前预计一样,未来一周确诊数据将会迎来一个爆发,从数据上看,预计昨天,今天,明天很有可能是疫情数据增长上的高峰,周六尤其周日在数据增长将迎来明显的拐点,下周数据将显著改善。

本人上一篇文章提到3个很重要的数据指标,第一个指标A:实际感染人数;第二个指标B:确诊人数;第三指标C:疑似病例人数。这三个指标有一个非常明显的错峰,A实际感染人数是一个未知的、即时的、真实基本面;B确诊人数是滞后数据,从被感染到7天左右潜伏期,最后到确诊中间有一个非常明显确定的时间差;而C疑似病例则是B确诊人数的先行指标,理解了这个逻辑就可以明白这次新型肺炎在数据上为什么是这个走势了。

如本人上一篇文章(请看前篇文章)写到,武汉在23日封城前后几天已经处于失控状态,大量恐慌的群众涌向几个有限的医院,对医院造成了挤兑效应,让大量可能只是普通感冒的群众大幅加剧了感染可能性,这前后几天是武汉病毒实际感染增速的高峰,之后全国高度重视强力动员已经丧失了再大幅扩散大传播的能力,考虑到滞后效应,实际感染人数增速上的高峰不会超过24~25日。那么根据这个病毒平均六七天的潜伏期,以及增速明显下降的继续传播扩散,在这之后将迎来一周多的数据爆发期(传染爆发期早已过去),单独看武汉湖北,29日、30日、31日很有可能是数据上(新确诊人数,疑似人数)的高峰点,而全国会滞后2天左右。

此外,可以用地产股的概念来类比简单讲三个数据指标(对地产股不了解的可跳过这一段,不影响本文阅读),指标A实际感染人数是房企土地储备,位置成本已经确定,潜在利润是确定的,并且还在不断拿地,也就是不断传染给新的其他人;指标B确诊人数可以理解为报表利润,销售收入被确认进报表了,房子卖出去到进报表确认需要2年,是个典型的滞后数据;指标C疑似病例数,可理解为已经卖出去的销售销售利润,即前瞻利润,至于销售赚不赚钱,利润率是多少,是存疑的。

看全国数据图,可以明显的看到新增确认人数过去3天,27日~29日处于一个平台期,29日新增1737例也并没有超过27日的1771例,预计未来2~3天,新增确诊仍会维持在这个高位平台,甚至有不小的概率创新高,而疑似人数是先行指标,会相对确认人数会早一两天见顶。

基于前述逻辑,预计昨今明三天会在数据上迎来高峰,到周六2月1日,尤其是周日2月2日很有可能数据得到明显的改善(拐点),证监会把A股开盘从周五推迟到下周一,赢得一个周末的时间,本人认为很有可能就有这方面的考虑因素。

这里全国其他地区和湖北会有一个不同,简单讲,全国其他地区的数据确诊与爬坡会滞后湖北武汉2天左右,下面看数据对比就一目了然了。

首先看湖北的数据,新增确认人数维持在27日以来的小平台,29日新增1032例并未超过27日的1291例,当然未来2~3天新确认人数仍有创新高的可能性,但周末数据得到明显的改善,出现拐点概率很大。

由于武汉是爆发点,所以武汉和湖北的数据会比全国领先一两天。对比29日和27日数据,全国数据分别为为1771例和1737,同比下降2.3%,而湖北则是1291例和1032例,同比下降20%。湖北的新增确诊数据比全国更早、更明显的出现了下降,这也是一个很有利的信号。

此外,过去两天湖北新增确诊人数占全国比例也如本人预计的从73%下降到了60%左右,这是因为之前几天武汉医疗资源奇缺,大量疑似病人得不到确诊,27日确诊人数大幅提升表明资料资源已经补给到位,后面就逐渐恢复到正常的60%左右的比例。

下面再把数据拆分,具体看排除湖北后的全国其他地区的数据,可以明显的看到全国其他地区的新增确诊人数还在稳步爬坡。这是从武汉出去500万人出去省内,省外大概150万人中的感染者以及潜伏者对外传染+潜伏暴露的一个自然结果。本人预计湖北省外在数据上出现平台期,到达高峰将比湖北滞后大概2天左右。

我们再看一下另外一个非常重要的先行指标C疑似病例人数。29日全国新增4148例疑似病例,这是符合预期的,因为这个数据本身就是一个先行指标,而确诊人数预计高峰在未来两三天,那么疑似病例人数先行创新高自然是情理之中。本人看到一个说法从28日起统计疑似的口径放宽了(说法未经证实),但这也是合乎逻辑的,在当前严峻形势与国家重视程度上,没有任何理由再提高疑似病例的判定标准,而降低疑似标准,宁错杀不放过来对待每一个疑似病人是很有可能的选择,这将有助于更快的打赢这场战争。如果疑似病例的判断标准降低了,那么这一数据大幅增长也是必然,也无需恐慌。

从上面的分析来看这次疫情完全无需恐慌,传播的高峰期一周之前已经过去。这里再普及一下上一篇的病毒方面的知识。病毒的初始爆发到传播扩散,一般第一代第一批毒性是最强的,而之后的第二代第三代毒性将逐渐降低,从柳叶刀上发表的论文可以得到验证,首一批的41例感染,死亡率达到了15%,而随后病毒大量传播扩散,死亡率明显的下降;

与之相反病毒的传染性则是慢慢加强的,这也是非常好理解的,毒性下降,病人存活时间更长,存活概率更大,自然加大了传染了能力和概率。而这一次新型肺炎出现的比较长的潜伏期,恰恰就是其毒性不强的表现,毒性强的话很快就出现症状把病人致死了,但潜伏期必然就带来高伪装高隐蔽性,使得传染能力得到了大幅增强,这也是这次肺炎传染能力明显强过非典的原因所在。

关于传染力,实际上无需恐慌,武汉肺炎传染力强过sars是明显的,但也有限,看下面杭州的例子就明白了。杭州28日首次出现3例尚未找到明确感染来源的病例,这是本人这次肺炎爆发起来看到的第一例,大家要是看到可以补充。为什么会出现这种情况呢?实际上这也很好理解,下面看网上据说是清华一个教授写的:

“为什么要少出门戴口罩勤洗手,挺到正月十五?本人给您简单说一下:

假设有三种人A、B、C。A是有湖北接触史的,目前500万人,分散在全国各地,目前绝大部分已经找出来了;A在旅途中遇到平生绝不认识的B,A和B都不知道彼此的存在。A到达目的地后接触了C,无论接触了多少个C,这些C都能够找到,已经隔离了。

现在最大的隐患是B,根本找不到,没有人知道谁是B,自己根本不知道自己是B。因此现在每个人相互隔离的目的就是用时间来筛出B,潜伏期两周,两周之内,B纷纷发病,水落石出。直到所有的B都发完病,疫情才能结束。”

而杭州这个病例就是碰到了B。而疫情爆发十几天了才第一次看到因为B而感染的病例,可见新型肺炎的传染力也不是很强,外省外出如果戴上口罩基本可以杜绝被感染上。因此现在国家采取的所有措施都是减少新B的产生,1918年美国的瘟疫采取的是同一种办法,人类历史上唯一的消灭办法就是现在这个办法相信科学,相信国家,是最低成本的出路。

下面说一下死亡率与治愈率

前面说了病毒在传播的过程中毒性是一代比一代弱的,第一批病人毒性最强,不考虑其他潜在未被确诊的感染者,有更多的人被第一代感染到了,这是第二代感染者,第二代再扩散给更多的其他的第三代病人,这是武汉疫情失控的主要原因,所以目前来看武汉湖北很可能主要是第二代第三代感染者为主,而外省则是第三代第四代甚至第五代感染者为主了,越往后毒性越弱,致死率越低,这是外省比武汉死亡率明显低的一个原因之一。下图简单的计算了一下死亡率,需要指出的目前时间点计算死亡率是不准确也不科学的,但仍然有一定的参考意义。

从图可以看到全国死亡率从24号进入一个非常稳定的下降趋势,武汉由于医院被挤兑,以及大量感染者得不到确诊数据虚高,在27日医疗资源跟上去后死亡率也大幅降下来。但即便如此武汉的死亡率仍显著高估,因为实际感染人数明显大于确诊人数,并且会有不少人感染了病毒但是没有明显症状自愈了的,这些都不会被统计到分母中去;此外武汉的重症病人的医疗资源与救治及时度也远比不上外省,所以武汉的死亡率会明显的高。

显然,外省的死亡率数据更真实,目前看只有千分之2.5,但外省由于发病较晚,存在确诊病人未大量达到重症后期的可能性,但不管怎么看,真实感染的死亡率会低于1%,仍高于流感的死亡率数量级。外省死亡率较低也受益于多为第三第四第五代感染者毒性较低的因素。

最后说一下治愈率,直到29号,治愈出院的病例仅为129人,仍然低于死亡人数170人。同样的这也是正常好理解的,病毒性肺炎是一个非常麻烦的病,一般从出现症状到治愈需要3~4周,甚至更久;此外目前这个形势下,有较高传染性的肺炎对治愈出院的要求是非常高的,你必须不再具有传染性了才算治愈出院,这也是为什么治愈数据一直增长这么缓慢的原因,实际上很多病人症状已经缓和非常轻,但是只要你仍有传染性就不算治愈出院。从时间上判断,预计周日到下周治愈数据将会加速爬坡,超过死亡人数。

最后说一下与投资相关的,历史数据表明类似事件,除了对部分行业有较为明显的短期影响外,很多公司的实际影响非常有限,但股市往往会过度恐慌,短期大跌砸出来一个黄金坑。本人个人判断这一次武汉肺炎大概未来一周出现明显的拐点,然后再花一周数据上会得到大幅改善,而股市则会提前见底,快一点一周内,慢一点两周。当然也必须认识到,这一次的武汉肺炎造成的经济损失会明显的超过非典,一季度的经济数据将会非常难看,但还是那句话,国运浩浩荡荡,大势不可逆,长期来看结构更优、质量更高的稳定增长是必然。

一季度经济数据比较差,全年的经济压力会大一些,国家也必然会出台有力的经济刺激手段,放H2O是必然,悬念只在于力度大小,尤其对地产调控一定程度的放松也是大概率,因此更加看好全年地产板块的表现。这一次的疫情虽然损失重大,但让国人更加团结更加凝聚,也是一次很好的全国动员大练兵,武汉加油,中国加油,明天会更美好!

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精彩评论

justforglory01-30 22:31

分析的很牛逼,但是最后落到地产上,很让人不舒服,中央三令五申,房住不炒,不再使用房地产作为短期刺激经济的手段!如果中央再次打自己脸,那么政府的公信力将会再次丧失严重!还是相信中央不会再次让房价起飞,稳房价将会是一个长期目标!

w不必当真w01-31 03:33

你没有搞清楚地产股的逻辑,只要房价稳,金茂和融创都能保持增长,估值不算高。更何况中央并不是不想让房价涨,只是想让房价温和上涨,所有雪球地产大咖都不相信房价大跌的可能性。

-时间-01-30 23:36

赞用数据分析说话,我比较喜欢这种有理有据的分析,死亡率低同意,但疑似病例说未来两天就达到顶点,不太同意。
有几点不同意见:1 春节返程进行中,人流再次运动,2月3日上班,大城市增加人员集中的机会,地铁、公交、职场,可能会带来新的疑似病例增长,潜伏5天后,下周中还需观察;2 第一季度经济不好那是肯定了,但主要问题是估值也会降低,小心戴维斯双击;3 疫情让人民更团结和凝聚,这个。。。属于期望,在个人利益相关下,各扫门前雪是现实存在的。
我觉得疫情如果能让各级政府真正改善应对疫情的流程和制度,发现流程中存在的问题,能容忍和发挥民众对社会事件的反馈和建议的话,就是万幸了。

理性需淡定01-30 22:00

这论证这数据,我服了,辛苦啦。

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仓仓葭厝02-02 21:27

请问老兄,这个数据是你自己一点点算的么,还是有地方公布湖北和以外地区的每日增速?

规定范围02-01 16:01

图片评论

夹头就夹头YB02-01 10:23

有道理。

春风春雨春来动02-01 09:41

术业有专攻啊,房地产行业也来从事比较专业的病毒传播了!
好多年前有美国回来的分子生物学博士回来跨行当工程师领导,结果悲催的是就是英语好,逻辑能力强,挡人提干路,最后灰溜溜的夹着尾巴被人炒鱿鱼了。。。。。

善良的小夜01-31 21:50

很厉害,这里只提一个问题,湖北的数据是否存在医疗资源不足而产生滞后的可能性?从而导致对拐点的判断出现偏差呢?