回复@拈花堂: 为什么把精力浪费在这些鸡毛蒜皮的小细节上呢?//@拈花堂:回复@水木瑾:一个年营收140亿的公司,欠着650亿的贷款,你要觉得只是洒洒水,也不是不行。
继续增加广场数量,当然是好,但钱从哪来?这几年广场的收益覆盖公司的利息人工所剩无几,小王恨不得早点收摊躺平。如果把广场做到你想要的200个,那不得继续扩表,加大负债?//@水木瑾:回复@拈...
“保本出”的概念问题不必争论了。所谓的“保本出”,是基于公司当前的会计原则,比如说,公司连续三年对存货进行了损失计提,最近的计题,是按照2023年末7000+元/平方的平均售价计提了存货损失。因此,如果手里的存货能全部按此价格甩完,就是我说的“保本出”。
回复@造梦师企业: 这样“造梦”,你自己高兴就好,别扯上我哈。//@造梦师企业:回复@拈花堂:你和一行人来到了女儿国,一场车祸发生,只活了你一个,虽然你也深受重伤,但是可以恢复。对于女儿国来说,你值多少钱。
回复@zzg1973: 如果你觉得那些拖欠的工程款可以无限拖欠,那确实没必要争论。顺着你的思路,其实还可以更乐观一点,就是这些拖欠的工程款最后都能赖掉,那新城的压力一下就卸了。//@zzg1973:回复@zzg1973:你己经证明了650亿是你自己创造的,这还要讨论啥,我说年报有息571,你说将来可以变成有息65
回复@zzg1973: 现在的无息负债可以永远无息下去?最后是不是得以有息贷款替换?//@zzg1973:回复@拈花堂:年报571有息,将来650债务差不多,有息4一500亿利息20多点 你这将来有息比现在还多,讨论啥
回复@老北001: 你对新城的“保本出”,存在较大的误解。//@老北001:回复@拈花堂:如果项目完工后保本结算掉了,意味着这些住宅部分的土储资金按原价收回了,则当时拿地时配套开发贷可以归还,怎么还会有650亿债务?
关于第二个盲盒,可以参考一个现实中的样本—— 富森美,老牌收租公,卡位二线核心圈,没有有息负债,没有一分钱利息支出, 2023年营收15.24亿,利润8.02亿,净利率52%。
$新城控股(SH601155)$
新城的投资盲盒有两个:
1.手里的存货土储能否实现“保本出”,从而成功转型为收租公?如果能,多长时间可以实现?如果不能,还要计提多少损失?
2.如果侥幸存活下来,彻底躺平收租,则160座左右的吾悦,但背负650亿左右的债务(按5%计息,每年利息约33亿),这...
回复@做人要厚道1974: 原先也看过一些对综合体的收益评估,大致是70%左右的毛利,40%左右的净利,但评估是基于自有资金投入,并不包含新城这种背负巨额债务的情况。//@做人要厚道1974:回复@拈花堂:租金140,毛利100,利息30,税金20
没看明白,诚意请教:若能成功转型,160家吾悦,但背负600多亿的债务,按5%的利息算,每年利息30亿。140亿营收,50亿利润,扣除利息后是20亿/年,那现在也并不低估。如果说扣除利息后还有50亿/年,则140亿营收产生80多亿的息前利润,感觉这种利润率不太真实。