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2020年10月第二周前瞻

上周股市总体前强后弱，大盘股略强于小盘股。上证涨1.96%。深成指涨1.83%，创业板指涨1.93%。沪深300指数涨2.36%，中证500涨1.11%，中证1000涨1.23%。
行业上看，受印度疫情影响，大量纺织品订单转入国内，刺激了纺织服装行业本周发力，以7.68%的涨幅高居第一。受让利延后传闻影响，银行板块上...

2020年10月第一周前瞻

9月上证下跌5.23%，小股票跌超过大股票。沪深300跌4.75%，创业板指跌5.63%，中证1000跌8.4%。跌的最多的是猪肉价格下跌连累的农业股，然后是被科创板减持带下的通信计算机等科技股，然后是黄金价格下跌拖累的有色板块。表现最好的是新能源板块，然后是家电、非银、银行和钢铁。
9月行情有四个...

2020年9月第四周前瞻

上周股市总体走强，主板和创业板比较均衡，上证涨2.38%。深成指涨2.33%，创业板指跌2.34%。沪深300指数涨2.37%，中证500涨2.5%，中证1000涨2.78%。
行业上看，9月销量走强的汽车以8.35%的涨幅高居第一。非银、休闲、建材、机械分裂二至五名。其中汽车、建材、机械也是我们近期一直看好的板块。...

2020年9月第三周前瞻

这轮下跌机构重仓股都很惨。超额收益回撤不小。换一个更加防守的组合。
瀚蓝环境换上海机场。
亚士创能换紫金矿业。
华鲁恒升换万科A。
精工钢构换豪迈科技。

2020年9月第二周前瞻

上周装配式建筑表现很差，精工钢构和金螳螂跌的比较惨。环保和精装房表现还可以但也不突出，总体超额收益为负。

2020年9月第一周前瞻------均值回归VS利润增速

上周调仓换入了目前三个空间较大方向的股票：装配式建筑（精工钢构、金螳螂）、环保（瀚蓝环境）、精装房（亚士创能）。然而效果一般。在8月底密集的财报披露期，消费和医药以较高的业绩增速成功的引起市场高度的关注，吸收了大量的资金。而其的高估值问题被市场暂时忽略了。白酒、乳业都纷纷暴涨...

2020年8月第四周前瞻

上周主板强创业板弱，上证涨0.61%。深成指跌0.08%，创业板指跌1.36%。沪深300指数涨0.30%，中证500涨0.31%，中证1000涨0.14%。
虽然指数整体上变化不大，不过行业上区别较为明显。食品饮料涨3.4%高居第一，建材2.42%排名第二。国防军工跌3.89%排名最后，也让出了全年收益冠军的位置。休闲服务...

2020年8月第三周前瞻

本周是四个半月以来超额收益最低的一周，
超额收益-4.1%，之前最差超额也有-1.9%,
表现最好的是地产，然后是银行，然后是交运。又是周期股的一个小复辟。最差的是有色（受黄金拖累）、医药、休闲、军工。基本和今年的上涨次序截然相反。每过一段时间就有的获利盘出逃。
鸿路钢构换下建...

2020年8月第二周前瞻

周末居然忘了，赶紧补上。

2020年8月第一周前瞻

从4月初开始每周选7只股票公开记录以来已经满4个月了。四个月总回报43.5%，获得了22.6%的总超额收益。不过正像查理芒格说的，如果从伯克希尔哈撒韦的组合中去掉表现最好的几十只，剩下的就乏善可陈了。几个大的正确决策做出了比较大的贡献。前期收益贡献最大的是妙可蓝多，从22.6拿到37，上涨了64%...

2020年7月第五周前瞻

上周一，周期（有色煤炭钢铁券商银行）快速拉起，食品医药暴跌。周二三四结构行情，食品跟医药又起来了，周期一蹶不振。周五美国关闭休斯顿总领馆事件造成大盘无差别暴跌。
计算了一下茅台未来市值，2024年在2万亿（25PE）至2.8万亿(35PE)之间。现在已经2万亿了，持有价值很低。所以白酒医药这...

2020年7月第四周前瞻

暴涨暴跌才是牛市。美国熊市波动大，中国牛市波动大。监管喜欢微操。涨了就想泼冷水，跌了又害怕牛市没了就力挺。最后这么弄弄就弄成快牛了。
市场风格上周频频切换，周三医药消费暴涨、周四暴跌、周五又回补，令人无所适从，开源策略讲风格切换的文章写的挺好的，指出这是切换的标志。当然，...

2020年7月第三周前瞻

上周涨幅前五分别是国防军工、商贸零售、有色和电子。
非银排名降到第十，银行倒数第二，采掘倒数第五，钢铁倒数第七。风格延续性很弱。
食品饮料9.19%和医药8.45%分列第11和第14。表现强劲。出乎我的意料。我本来认为市场风格切到周期之后食品饮料和医药资金会大量流出。但截至目前尚未发...

2020年7月第二周前瞻

周期总是在战战兢兢中挣钱，在歌舞升平中亏钱。往往期货和股票大涨的时候还没有明确的信号，等信号出来了估值压力又会困扰投资者。在股性上有色最活跃、煤炭次之、石油最差。
江西铜业换出山东黄金，华泰证券换出恩华药业。

2020年7月前瞻

本周仅三个交易日。延续了科技医药的牛市。但我们降低了组合的整体估值，并且使组合更加均衡，为之后周期股可能带来的变革做好了布局。本月的淡季工业品价格变化，将成为未来市场走向的重要观察指标。

2020年6月第四周前瞻

上周的行业之王是钢铁。但这次与周期复辟、供给侧改革没有关系，炒的是IDC概念。
第二第三还是今年的主旋律，农林牧渔和医药生物。转基因、宠物、猪、手套、检测、疫苗等老面孔涨幅居前。说明市场暂时还是沿着原来的轨迹在走。消费医药加科技的配置目前仍然是合理的。
不过，大宗商品已经...

2020年6月第三周复盘

本周热点散乱，上周火热的地摊经济概念股小商品城、供销大集等均停滞不前，电影相关股票也均有所回落，不参与这种不持续热点的做法暂时证明是正确的。
本周热点包括网络游戏、血制品、医疗器械、核酸检测、免税店。预计随着北京二次发酵，核酸检测下周还有一轮。
持仓中最为亮眼的是较...

2020年6月投资主题

本周去了北京，推迟了周总结，抱歉。本周消费股大爆发，尤其妙可蓝多暴涨，快速拉升了净值。特朗普表态比预期温和。经济持续复苏下预计汽车股会有一段行情。普利制药换成精锻科技。

2020年5月第4周投资主题

前两周已经讲过了为什么市场有下跌压力。 因此本周三、四、五三天的下跌应当不算出乎意外了。预计本周只是开始，后续市场还会继续下跌一段。
持仓除万华化学外均有下跌。且平均跌幅超过上证综指，两个月来的超额收益下降到12.4%。
本周计划写新能源汽车产业链。发现内容过多，留待下期。