song830918

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回复@whwonline: 渗透率，激光切割在薄板金属切割中的应用比例//@whwonline:回复@song830918:那是哪个纬度嘛？说来听听啊？我肯定有思考不到的地方，请教请教！

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回复@whwonline: 柏楚上市后的前三年高功率基本还在市场培育阶段，增长主要靠中低功率拉动，但市占率已经没增长，市场根需求（薄板金属切割需求）也没那么高的增长，那柏楚19到21年的高增长从何而来？//@whwonline:回复@song830918:上市前后中低功率市占率是增长不多的，增长的主要是中高功率市场...

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回复@whwonline: 你可能没理解我这个问题的意思，有球友问你柏楚高功率已经30%市占率了，后续成长性如何，你认为市占率还会增长，而且激光切割机出海也会带来需求增长，然后就得看焊接。我的意思是你这样看柏楚高功率的成长性缺了一个重要的维度。//@whwonline:回复@song830918:上市前后中低功率市...

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回复@whwonline: 你可以尝试思考一个问题，柏楚上市时中低功率市场份额已经超过60%，但19到21这三年仍然是50%以上的复合增长率，市占率和下游需求都撑不起这个速度的成长，那这个成长从何而来？这个维度你如果没想到，你对成长性的分析就缺了一个维度//@whwonline:回复@song830918:说来听听？

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回复@whwonline: 其实你是用一个错误的推导过程得到一个正确的结果//@whwonline:回复@佰味屋:首先，市占率会延续这种不断扩大的趋势，一方面是国内在高功率市场的进口替代趋势，而且切割头具有耗材性质，另一方面，公司开始开拓海外市场；其次，智能焊接即将落地，第二成长曲线相对切割业务的空间...

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不是今天才公布结果吗？有信息源的链接吗？

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如果仅仅是便宜好像说不太通，他的成本优势从何而来呢？//@邪鱼:便宜啊，这玩意几大工业机器人公司都做得出来，但贵了三倍不止，建筑焊接工人极缺，这是刚需。。。

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柏楚一直强调他的免示教优势，据你了解其他的机器人公司真的做不到免示教功能吗？//@邪鱼:便宜啊，这玩意几大工业机器人公司都做得出来，但贵了三倍不止，建筑焊接工人极缺，这是刚需。。。

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上次在雪球里出现一个所谓的2021.12.17的电话会议纪要，向长亮投资者关系部门求证，得到的回复是“近期未曾举办过任何电话会议”。今天又出来一份交流纪要，这次交流的尺度更夸张了，如果长亮的董秘或者证代要在调研中真的这样交流，估计是要被较真的投资者起诉“内幕交易”。
如果这两份所谓...

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最早接触数字货币这个概念的时候，有个隐隐的感觉，那就是数字货币是把刀，对外砍向美元霸权，对内砍向AT。挑战美元霸权现在离我们还太遥远了，美元霸权背后最坚硬的支撑是美国的军事。但看来砍AT火候到了，巨头凭着技术优势和流量入口优势坐地收钱的日子很快要结束了。...

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回复@gonegn5: 炒概念到底炒谁资金说了算，没法从理性角度去分析，数字货币核心技术不是商业化的，运营也主要是银行，真正溢出到市场上的商机其实并没有多少，这点和鸿蒙概念很像。如果从理性逻辑的角度看，金融信创带给长亮乃至其他头部银行it厂家的机会才是实实在在的，华泰证券的形容是历史性机...

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关于长亮的生意属性和生意模式，这两天一直在反复咋摸这个问题，难道银行it企业就命该如此，证券it娘胎里就含着金钥匙。
早上翻了一下恒生电子历史上的毛利率变化情况，得出了一个小结论：这种带有项目性质的软件型企业的生意属性，不是娘胎里生出来的，而是一点一...

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本来季报出来之后就想点评下，但想想还是等等，想看看公司针对这份明显不合格的成绩单会说些什么，今天投资者交流记录也出来了，那就做下点评：
1.新收入准则下的营收还原计算我去年就尝试做过，但因为19年应用的是进度法，和财务上比较专业的朋友交流过，两个不同准...

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简单点评下半年报
1.之前业绩预告其实给市场留下了一个想象中的惊吓空间，那就是只披露了签单增长情况，但没有提到营收增长情况，市场有些人会理解为上半年营收增长不理想，现在答案揭晓，30%+的营收增长，虽然没有特别大的惊喜，但也解决了这个惊吓；
2.大数据...

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长亮这里慢慢热了起来，对长亮年报的的分析很多，大家主流的感觉是营收成长差强人意，利润增速让人眼前一亮，最大亮点是数字货币的相关表述。
关于数字货币如此直白的表述的确出乎我的意料，但需要给大家补充的一点是：长亮的营收增速去年其实一点都不低，如果做同口...

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近期长亮的投资者交流，个人认为主要有两个亮点：
1.和邮储合作的项目具备研发性质，产品会呈现出传统核心和互联网核心重新和而为一、在一个技术平台底座上各功能组件化自由调用的形态，这种形态的产品有点paas的味道了，其对客户的黏性之强可想而知。长亮把这个产...

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回复@CARTER呀: 这个事件在我看来有前后矛盾之处，如果现在的剥离是因为剥离房地产业务，那当初的投入是否算不务正业，如果当初的投入是为了建办公大楼，那今天的剥离正当性何在？之于我个人，公司的说法不够有说服力。
我目前没有持有宇信，本来按我自己的风格我不太愿意去置评自己没有持仓的...

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昨天在帖子里提到新会计准则对长亮表观营收和利润影响的事，其实在三季报之后，我自己尝试去做了一下还原计算。用纯文字描述的思路如下：前段时间对长亮应用新会计准则后的关键财务数字做了加回计算，发现长亮三季度的营收和业绩增速比表观数据要强劲很多，半年报中应用...

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上两篇讨论长亮的公司特质和生意属性，最后一篇聊聊长亮的价格和估值。
上一篇的评论里有个留言说到市场的有效性问题，这个问题其实很大，这么多年股市投资做下来，再加上那么多的股票投资书籍看下来，一个基本的结论就是：市场定价的背后是无数市场参与者用资金投...

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接上篇，上篇说的是对长亮这家公司的看法，这篇聊聊其生意本质的问题。
这几年从广联达到恒生电子、启明星辰、卫宁健康、中科创达这些标的，主要的精力都在计算机软件这个圈子里晃悠。一方面是因为对计算机软件类的公司研究得越多，能力圈也在慢慢成型，另一方面也...