今天（2019-07-02）收市，雅戈尔公告，已经出自3.31亿回购5224万股，占公司总股本1%。均价6.35元。
这说明李如成说到做到，信守承诺。公司有钱，有实力，老板又信守承诺，这样的公司不多，占深沪上市公司10%。
考虑到雅戈尔在服装方面的强大竞争力和长期可持续竞争力（请参考我以往的分析），店铺折旧占服装净利润45%（2018年店铺折旧3.8亿，服装净利润8.3亿），市场先生只给8.6倍估值（包折旧是5.9倍），应该是有点老糊涂了。这种服装股票，哪里去找？
雅戈尔地产，2019年～2024年，净利润60亿以上，每年平均15亿。来源如下，
江上一个楼盘可售120亿（住房均价3.21万每平），净利润35亿左右，2021年结算。
除江上外的已售楼盘有75亿以上预售款，保守20%净利率，有15亿净利润。
其他未售楼盘和天津（10万平建筑，51%权益），兰州（17万平建筑），慈溪（60万平建筑，50%权益），云南汉麻厂地块（香格里拉，55万平建筑），宁波另外2个地块（建筑10万平），这些一起拿下30亿净利润没什么问题，保守估计10亿。
投资方面。8亿股宁波银行，每年净利润20亿以上，PE每年上市一家，赚5～8亿。二级市场在卖一些老股，理财收益2--3亿。保持32～35亿投资收益，投资净利润25～28亿。
每年45～50亿净利润，没多大问题。每年分红50%，分22.5亿，股息率7.0%，分25亿，股息率7.8%。
这样的股票有几只？
$雅戈尔(SH600177)$，$中国平安(SH601318)$，$海澜之家(SH600398)$
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用户52154658092020-02-06 21:21那就是说跟大盘差不多的规律哈？
湖南小股民2019-07-06 18:39原始买入价
波尼大叔2019-07-06 15:50如果我没记错的话，折旧后好像净值68亿，请湖南兄指正！@湖南小股民
新兴强哥2019-07-06 15:44雅戈尔账上上90亿的店铺，是每年折扣后的价值，还是原始购入的价值？
湖南小股民2019-07-06 14:56是的。李如成实际持有33.81%。这个不会卖。证金公司5%，姚建华4.8%左右，汇金的0.61%也不会这个价位卖的。
昆仑的12%也不会低位全部卖出的。
雅戈尔的基因，决定了她每5～7年，就要大涨一次。只是很多人不理解，也坚持不了这么久。
$雅戈尔(SH600177)$ $宁波银行(SZ002142)$ ，$新城控股(SH601155)$
湖南小股民2019-07-06 14:44雅戈尔2018年净利润36.7亿，另外有3.8亿店铺折旧。
1998年刚上市时，她的净利润1.3亿。
20年来，一直高分红。她具备一种为股东大量赚钱的素质。这种素质，只有5%的公司具备。
这5%的公司中，估值在8倍的，除了银行股，您找到几家像雅戈尔一样长期赚大钱，又高分红的。
$雅戈尔(SH600177)$ ，$宁波银行(SZ002142)$ ，$友阿股份(SZ002277)$
新兴强哥2019-07-06 12:15湖南老哥，请教一个问题，雅戈尔说要回购50亿元股份注销，李老板自己持有的30%肯定是不卖的，剩下市场上流通的大概有60%（含昆仑），大概190亿左右，这意味着要回购超过市场上流通的四分之一股票？是不是我哪里有算错了。
河马mss2019-07-04 09:06雅戈尔的问题不是现在是不是赚钱，是有没有可持续赚钱的能力，股市是展望，不然都买银行股了。服装市场看不到增长，投资不搞了，而地产没有储备，核心资产宁波地块没有储备了，所以没什么机构买，老李不找个好项目或方向，单靠服装，养不活这个市值。
价值and成长2019-07-04 08:33以后投资业务只做战略投资，可能资本支出相比以前会大幅减少，分红率可能会提高，希望能到70%
司空见惯A2019-07-04 00:04三块业务中只有房地产有护城河。净利润增长率还抵不上折旧率。给予8倍PE的合理估值。5~6倍的PE才有安全边际。现在买的话风险一半一半