说一说在回购中雅戈尔

今天(2019-07-02)收市,雅戈尔公告,已经出自3.31亿回购5224万股,占公司总股本1%。均价6.35元。

这说明李如成说到做到,信守承诺。公司有钱,有实力,老板又信守承诺,这样的公司不多,占深沪上市公司10%。

考虑到雅戈尔在服装方面的强大竞争力和长期可持续竞争力(请参考我以往的分析),店铺折旧占服装净利润45%(2018年店铺折旧3.8亿,服装净利润8.3亿),市场先生只给8.6倍估值(包折旧是5.9倍),应该是有点老糊涂了。这种服装股票,哪里去找?

雅戈尔地产,2019年~2024年,净利润60亿以上,每年平均15亿。来源如下,


江上一个楼盘可售120亿(住房均价3.21万每平),净利润35亿左右,2021年结算。

除江上外的已售楼盘有75亿以上预售款,保守20%净利率,有15亿净利润。

其他未售楼盘和天津(10万平建筑,51%权益),兰州(17万平建筑),慈溪(60万平建筑,50%权益),云南汉麻厂地块(香格里拉,55万平建筑),宁波另外2个地块(建筑10万平),这些一起拿下30亿净利润没什么问题,保守估计10亿。

投资方面。8亿股宁波银行,每年净利润20亿以上,PE每年上市一家,赚5~8亿。二级市场在卖一些老股,理财收益2--3亿。保持32~35亿投资收益,投资净利润25~28亿。

每年45~50亿净利润,没多大问题。每年分红50%,分22.5亿,股息率7.0%,分25亿,股息率7.8%。

这样的股票有几只?

$雅戈尔(SH600177)$$中国平安(SH601318)$$海澜之家(SH600398)$

Android转发:7回复:45喜欢:6

精彩评论

好拉投资07-02 22:35

湖南哥就是老李的大秘。

湖南小股民07-03 08:49

雅戈尔2018年净利润36.7亿,分红48.8%,目前市值319亿,静态股息率5.61%。

2019~2024年,每年平均净利润45亿~50亿,分红22.5亿~50亿,按319亿市值,股息率7.0%~7.6%。

哪里错了?

$雅戈尔(SH600177)$$融创中国(01918)$$福耀玻璃(SH600660)$

坐稳主升浪07-03 11:57

我算了算今年的分红率,又查看了18年的净利润,看到楼主7%的分红展望,默默的关掉了网页。。。。

血色哈哈07-03 09:29

因为江上这块地原来是雅戈尔自己的地,通过政府拆迁之后,转手又拍回来,工业用地变二类住宅用地

湖南小股民07-03 10:20

由于采用权益法,宁波银行分红没有计入净利润。店铺折旧3.8亿,也没计入净利润。这两笔就有7亿现金!

$雅戈尔(SH600177)$$浙江龙盛(SH600352)$$福耀玻璃(SH600660)$

全部评论

rubberqiu07-06 23:02

希望他是疯了 不是托就行 凭良心讲老李绝对是自私的精比 这个票绝对比康类的造假的好,实际从他身上赚 基本就是梦比

湖南小股民07-06 18:39

原始买入价

波尼大叔07-06 15:50

如果我没记错的话,折旧后好像净值68亿,请湖南兄指正!@湖南小股民

新兴强哥07-06 15:44

雅戈尔账上上90亿的店铺,是每年折扣后的价值,还是原始购入的价值?

湖南小股民07-06 14:56

是的。李如成实际持有33.81%。这个不会卖。证金公司5%,姚建华4.8%左右,汇金的0.61%也不会这个价位卖的。

昆仑的12%也不会低位全部卖出的。

雅戈尔的基因,决定了她每5~7年,就要大涨一次。只是很多人不理解,也坚持不了这么久。

$雅戈尔(SH600177)$ $宁波银行(SZ002142)$$新城控股(SH601155)$