管之豹

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管之豹回复的提问

老管怎么看投资板块,没人重视。但却是复星的主要利润来源,去年50多亿。年报也没有什么披露,只是简单提了一下有资产管理公司,南钢,海南矿业,洛克石油,菜鸟等。其实投资者很想知道盈利的持续性,想了解利润的各部分详细来源,以及净资产等情况,如一二级市场还有多少投资项目等等。谢谢@管之...查看全文

管之豹的热门讨论
投资俄铝分析

$俄罗斯铝业(00486)$ 公司简介: 世界铝业龙头(魏桥/中铝/俄铝为前三)。并持股27.82%的Norilsk Nickel(分占市值USD76.5亿=HKD600亿)。持有独联体最大煤田之一哈萨克斯坦Ekibastuz煤盆地煤合營企 業LLP Bogatyr Komir的50%權益,持股俄罗斯最大水利发电厂50%股权。 铝的生产工艺流程如下图: ...查看全文

中国幼儿版伯克希尔——年报分析

$复星国际(00656)$ 以前我对复星国际的表述为中国婴儿版伯克希尔,分析结论: 婴儿已经进化为幼儿。 看下复星全球资产地图,了解复星的资产地理布局。 复星资产分布在超过16个国家(分布在亚洲,欧洲,北美洲,南美洲,大洋洲,非洲)。 复星将众多资产分类为富足/健康/快乐生态。按照自己的理解...查看全文

进化中的中国金茂

$中国金茂(00817)$ 以前很少买入央企国企股票。经过近一个月对金茂的跟踪,感觉中国金茂正在进化为正常企业,现在可能正处于临界点。为何这样说? 从母公司层面:中国金茂隶属于中化集团,掌门人江湖人称“红色摩根”。宁高宁2016年初入主中化,宁高宁是央企领导人中少有的“企业家”,早年主导华...查看全文

$复星国际(00656)$ 今天敢于加仓复星的人,都有谁? 虽然股价不可预测,但是企业的调整后净资产和利润是可以预测的,中报实施新会计准则是确定性的。查看全文

复星国际资产更新

近期贸易战,金融市场动荡不安。半年过去,复星国际表如何? 医药板块: 上半年没有大动作,小打小闹收购新兴药业。 复宏汉霖传闻估值超31.8亿美元,传闻拟IPO,没有落实。 药师帮的估值上升很快。 地产板块: 今年没有拿地大动作,复地终于完成豫园重组,算是了却复地回A的夙愿。 豫园:一期更新...查看全文

徒手拆解复星投资青啤

$复星国际(00656)$ $青岛啤酒股份(00168)$ $青岛啤酒(SH600600)$ 今日的公告摘要: 复星产控(本公司全资子公司)出资11.34% + 鼎睿再保险 出资0.53% + 葡萄牙忠诚保险 出资 2.55% + STAR INSURANCE(AMERI TRUST GROUP) 出资 0.32% + CMI(中国动力基金)出资3.25%。总投资HKD66.17亿, 合计占青岛...查看全文

业务跟踪

报告作者:管之豹 报告出处:公开资料和个人预测 跟踪复星国际业务和估值 网页链接查看全文

$川河集团(00281)$ 这么好的收息股,被低价收购[吐血]查看全文

复星国际近期跟踪

$复星国际(00656)$ 我原来对复星的C2M和家庭服务战略一直持着免费期权的看法,看重的是资产打折和业务爆发。目前复星正在快速推进跨界赋能。 复星去年推出有叻,有叻目前还在学习阶段,主要还是在整合复星系资源(还有很多复星系企业没有整合,整合速度。目前主要两个手段一个会员日,一个生活馆...查看全文

豹哥怒怼金沙江

$复星国际(00656)$ 假如不知道怎样和金沙江辩论,可以参考我的帖子去和他讨论。 一直坚持要20元以下回购:假如回购市场大环境不好,中短期一直涨不到20,市场不买账或股灾暴跌,复星要把股票买到持股比例高于联交所规定,不得不买完退市?大家都认为合理价格为大几十元,20元以下被大股东买走买到...查看全文

中国伯克希尔的资产和盈利测算

报告作者:管之豹 报告出处:根据公开资料和个人分析而成 对复星国际的资产和盈利做测算。 根据表格,复星目前调整后净资产在HKD40左右,2017年盈利约在RMB137亿左右。 基于复星国际以下核心产业确定性高增长,重申目标价格HKD30, 预测2018~2020 近3年可以维持资产利润双双CAGR 25%+。 地产分部: ...查看全文

从中日货币战争联想到目前的中美货币斗争

看些媒体新闻,从清朝的货币危机历史,从中日货币战争联想到目前的中美货币斗争。 中日抗战时期,中日两国的货币战争历史。 日本在战争初期,发现不能迅速攻占全部中国时,日本为了获得物资以支持在中国的持久战争,日本想获得物资,有以下方案可以选择: A: 直接用日元在中国买, 日本没有那么多...查看全文

$IGG(00799)$ 熊心豹胆买入IGG 跟踪IGG两年,今天建立底仓。今天的价格比两年前高多了。 IGG PB那么高,我有强烈PB PE恐高症。今天早上吃了熊心豹胆。PE8,PB5.8左右。 游戏行业在中国就是个靠爆款才能赚大钱的模式,虽然开发游戏很多,很多游戏靠烧钱广告到GOOGLE 和IPHONE 平台做个一日游(或一周...查看全文

尝试将香港俄铝转移到莫斯科俄铝

$俄罗斯铝业(00486)$ 第一步:在港交所拥有俄铝股份, 还要在俄罗斯开立同名账户,谁有可以远程开户的俄罗斯券商名单? 第二步:联系转移 以下是联络方式: 香港联络这个邮箱:gtuhk@computershare.com.hk 莫斯科联络这个邮箱:!ALLUKGlobalTransactionTeam@computershare.co.uk 写信联络转移: D...查看全文

复星的财务前瞻

$复星国际(00656)$ 豫园重组复地成功: 房地产经营依赖融资,复地自从香港私有化退市后,融资渠道少,融资利率低,复地债券评级过去大约AA+,今年债券违约不断,AA级债券被某些财经成为垃圾债。 YANG HANG在六一儿童节要把AA列入MLF,我看了日历,确认不是愚人节。 复地重组进入豫园,成为A股上市...查看全文

中国伯克希尔的资产和盈利测算

报告作者:管之豹 报告出处:公开资料和个人分析 对复星国际的调整后净资产和盈利进行测算 网页链接查看全文

金融界奥斯卡最佳影片《踩雷之王》,某男勇夺最佳影帝

$中国华融(02799)$ 以前《人民的民义》热映时,男演员在香港边看边想,高育良的演技, JUST SO SO,这么火还让不让实力派活? 现在亲自导演亲自出演的电影《踩雷之王》还没杀青,等到上映,奥斯卡非我莫属。 2018年春天,《踩雷之王》媒体剧透,还没有公映,就拿到奥斯卡影帝,拿到最佳导演奖。 ...查看全文

追上钢铁侠

00581中国东方国际,公司地处河北主营钢材,带刚类产品占比36.7%,H型钢占比27.6%(中国H型钢材现有领导者),中国钢板椿开拓者(现在业务占比仅仅3.4%),顺带做铁矿石贸易。兼营房地产,零碎的金融贷款业务,同时布局东方晶源微电子有限公司(半导体晶片项目)。 先看财务: 2017年第三季度盈喜...查看全文

中国伯克希尔的大周期

$复星国际(00656)$ 现在周期股很凌厉,好多朋友转向周期股(水泥,玻璃,钢铁,煤炭,金,铜等等)。 我选择逆向,将前期部分仓位的玻璃钢铁等等陆续卖出,陆续加仓复星国际。 周期股是否值得投资,我认为周期股受益于供结侧改革,在大大任内还是值得适当参与的,参与多少仓位在于你研究的深度,...查看全文

$福耀玻璃(03606)$ 今天建立福耀玻璃底仓。PE13,期待分红率4%。 押注汽车业金矿得杂货铺,汽车业相当成熟,汽车玻璃非常成熟,汽车全景天窗未来会越来越多。无论新能源还是旧能源都要继续用玻璃。查看全文

他的全部讨论

回复@懒人股东: 说得不错//@懒人股东:回复@管之豹:这家资产划分有意思,我理解资产管理接近现金。目前现金+定期+资产管理近18亿人民币。6亿多股权投资,游戏股权接近风投,就不算钱了。去掉负债相当于公司资产就是16亿现金,附面值6亿的彩票。一年利润2亿(这家利润构成复杂,后期主要看游戏能恢复...查看全文

回复@点一: 回购很多钱了,没觉得有出千动机//@点一:回复@管之豹:这个股票经你这么一写,我好好关注关注。只是他中途两年停止分红,虽然今年开启了回购,我担心出千,这个你怎么看?查看全文

回复@点一: 分红的钱不如发展加大东南亚游戏业务.//@点一:回复@管之豹:这个股票经你这么一写,我好好关注关注。只是他中途两年停止分红,虽然今年开启了回购,我担心出千,这个你怎么看?查看全文

投资海外线上赌场,博雅互动

博雅互动。 从资产来看。 现金很多无负债。公司的现金用来投资小游戏公司和购买理财产品。良好的熊市防守股票。 从行业来看,公司属于轻资产行业。好行业。有钱有人。PB0.38,互联网行业能这么低的估值,可遇不可求。 从过去的产业壁垒来看,公司算是线上游戏(赌场)寡头。大的腾讯小的联众和博...查看全文

回复@caimi: 大额现金+大额短期贷款。 如果我有大把现金,首选是不贷款。如果是生意周转长期需要大额资金那也会将短期贷款做成部分长期贷款,长期贷款的好处是可以长远规划。从财报上看,我支持岁寒的观点。//@caimi:回复@管之豹:中午快速的扫了下$恒安国际(01044)$$青岛啤酒(SH600600)$ 的财报...查看全文

回复@人淡若菊: 人淡大神对游戏行业和产品了解这么深。[很赞]//@人淡若菊:回复@ny--:如何给游戏类公司估值,或者如何给互联网行业估值是非常麻烦的事情。 很久之前,有人问我,在电梯里放广告,会不会是好的行业,会不会变相的和bat抢流量入口。我告诉他,如果一个屏幕产生的内容只有广告,而没其...查看全文

回复@岁寒知松柏: 支持岁寒//@岁寒知松柏:回复@sfluo:我还真是没有看过它报表,其实这个帖子我已经告诉大家该怎么看了,可大家不关注我说的东西有没有逻辑。我本身无意炫耀,但有人喷我我就偏要吹一下。查看全文

进入股市就像在一座四十层高的大厦乘搭一架随时会断钢索的垂直电梯,老雄选择在电梯快到地面的二三层楼时加入(就算此时断钢索我们也不致于重伤),在此阶段入市,就算继续跌离底也不远了。在电梯升到三十层时赶快“逃出”查看全文

加了新号查看全文

敏实汽车轻量化查看全文

z增持价格HKD7多查看全文

九十年代中期,马来西亚华裔富商曾立强只花了1亿美元就拿到了柬埔寨全国的赌场专营权。这是柬埔寨唯一的一张官方赌牌。有效期70年,什么增值税、博彩税一概都不用交.相比曾立强在柬埔寨的70年赌牌,澳门的赌牌只有20年有效期,不但苛捐杂税严重,还被要求安装越来越多对准赌客们的摄像头。公仆和富...查看全文

汽车操作系统和汽车品牌深度推理查看全文

提供出去十袋子大米,只换回来五袋子苞谷和一堆欠条,对我来说,感觉上是亏本了的;另一方面,从乙国的角度来看这件事,我们只创造了五袋子苞谷的价值,但却进口了价值十袋子苞谷的大米,这就必然产生了财政赤字,一方面必须借钱才能向你购买大米,另一方面需求的不足也不利于本国的就业和提高生产...查看全文

价值投资和持仓时长不矛盾查看全文

在中国小微企业众多,集中度低。查看全文

回复@仓佑加错-Leo: $阿里巴巴(BABA)$ 事靠谱,人非常靠谱$腾讯控股(00700)$ 事非常靠谱,人靠谱$拼多多(PDD)$ 事可能靠谱,人靠谱MOMO 事靠谱但有巨大政策风险,人靠谱趣店 事特不靠谱,人特不靠谱WB 事靠谱,人可能不靠谱茅台 事靠谱,人可能不靠谱分众 事应该靠谱,人应该靠谱也很好解释EDU和TA...查看全文

回复@caimi: 成交大起大落,刺激战场。//@caimi:回复@caimi:港股L2,10档+买卖席位,看盘比A股更好看。又要说过去了,这样的盘面是可以赌一下的,但今年还是老实点吧[吐血]查看全文

资本市场,从来不相信眼泪。查看全文

阳光纸业的短期贷款有点多。出清阳光纸业,现在港股烟蒂很多,攒点烟蒂。查看全文

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