管之豹

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不做空不做期权。投资正道是沧桑,保存财富不比挣钱容易。 财富是创造出来的,寻找有竞争力的企业。

管之豹回复的提问

老管怎么看投资板块,没人重视。但却是复星的主要利润来源,去年50多亿。年报也没有什么披露,只是简单提了一下有资产管理公司,南钢,海南矿业,洛克石油,菜鸟等。其实投资者很想知道盈利的持续性,想了解利润的各部分详细来源,以及净资产等情况,如一二级市场还有多少投资项目等等。谢谢@管之...查看全文

管之豹的热门讨论
用图表看懂中国版伯克希尔

相关股票:$复星国际(00656)$ 因为央广网发文“郭广昌是中国的巴菲特吗”。用图表了解中国版的伯克希尔。 首先看看复星的全球布局:地域布局:中国/美国/葡萄牙英国//德国/日本/巴西/俄罗斯/卢森堡/东南亚/印度等国家。产业布局:医药/医疗器械/医院/养老/保险/银行/物流/地产/文化/旅游/投资/资/...查看全文

中国伯克希尔的估值

报告作者:管之豹 相关股票:$复星国际(00656)$ 表格统计毛估每股净资产为38.5港币 网页链接 市场有时将复星看作投资公司。复星确实有很多投资,但是复星现在是以产业为核心,投资的首要目的是为了配合产业发展,在产业链中多元化。举例如下:围绕复...查看全文

投资俄铝分析

$俄罗斯铝业(00486)$ 公司简介: 世界铝业龙头(魏桥/中铝/俄铝为前三)。并持股27.82%的Norilsk Nickel(分占市值USD76.5亿=HKD600亿)。持有独联体最大煤田之一哈萨克斯坦Ekibastuz煤盆地煤合營企 業LLP Bogatyr Komir的50%權益,持股俄罗斯最大水利发电厂50%股权。 铝的生产工艺流程如下图: ...查看全文

中国幼儿版伯克希尔——年报分析

$复星国际(00656)$ 以前我对复星国际的表述为中国婴儿版伯克希尔,分析结论: 婴儿已经进化为幼儿。 看下复星全球资产地图,了解复星的资产地理布局。 复星资产分布在超过16个国家(分布在亚洲,欧洲,北美洲,南美洲,大洋洲,非洲)。 复星将众多资产分类为富足/健康/快乐生态。按照自己的理解...查看全文

对标伯克希尔. 乘风之势,虽远必至!

$复星国际(00656)$ 复星国际业务提炼摘要:健康产业全球布局(复星医药+国药控股+以色列SISRAM+直观医疗+复宏汉霖+印度GP+全球研发销售+复星多家医院+和睦家+葡萄牙LUZ SAUDE医院+星益+微医集团+宝宝树+亲宝宝+妈咪知道+名医主刀+药师帮+美国SCANADU+超级猩猩+星堡养老+LUZ SAUDE养老+三元股份等)...查看全文

中国伯克希尔的投资机会

$复星国际(00656)$ 郭广昌:1967年出生,1992年郭广昌26岁事业起步,和同学合伙用从老师那里借来的出国学费8万元开始创业,创立上海广信科技发展有限公司。巴菲特:1930 年出生,1957年巴菲特27岁事业起步,成立非约束性的巴菲特投资俱乐部掌管的资金达到30万美元。郭比老师小37岁,两人事业起步年...查看全文

豫园大概率成功过关

$复星国际(00656)$ $豫园股份(SH600655)$ 看了一个晚上回复函,可以说豫园复地大概率成功过关。 为啥说大概率成功: 1:回复函的问题很多, 但仔细看都没有什么问题。 A: 焦点的亏损增值问题:是房地产业的正常问题,广州和北京等地早年囤的低价地大幅增值被问询,但是早期囤地增值是合理的,一线...查看全文

中美伯克希尔的估值对比

$复星国际(00656)$ 先看国产伯克希尔的估值: 参考路演信息,估值分为经营性和投资性两部分。 1: 经营性业务(视作核心产业):税前经营利润 上半年RMB93亿((和账面净利润的差异,有税收因素,另外是否因为房地产销售未结转?),假设全年RMB186亿等于HKD220亿,PE10 净资产HKD2200亿。备注:...查看全文

中国伯克希尔净资产价值

看了一些帖子,觉得调整后净资产的讨论已经上升到蛋和鸡的哲学层面,我怕晕。 我不懂哲学,直接上干货。 雪球讨论主要聚焦两点:1调整后净资产的变现是否折价, 2 调整后净资产变现才有价值(是否会变现)。 焦点1:调整后净资产的变现难易与折价,复星系除了核心的保险+重点产业,剩余资产就是金...查看全文

进化中的中国金茂

$中国金茂(00817)$ 以前很少买入央企国企股票。经过近一个月对金茂的跟踪,感觉中国金茂正在进化为正常企业,现在可能正处于临界点。为何这样说? 从母公司层面:中国金茂隶属于中化集团,掌门人江湖人称“红色摩根”。宁高宁2016年初入主中化,宁高宁是央企领导人中少有的“企业家”,早年主导华...查看全文

$复星国际(00656)$ 今天敢于加仓复星的人,都有谁? 虽然股价不可预测,但是企业的调整后净资产和利润是可以预测的,中报实施新会计准则是确定性的。查看全文

中国巴菲特加速成功

郭广昌近日获得ALBA的亚洲商业领袖终身成就奖。 这个奖意味着什么?看下以下获奖名单: 印度:塔塔TATA集团老板,带领TATA崛起,国内企业重组,海外大张旗鼓并购。TATA有多强,印度人一生都离不开TATA.,上过“财富”“福布斯”“商业周刊”。印度国家的企业名片。 泰国:正大集团,正大综艺合作...查看全文

$复星国际(00656)$ 今天生日[献花花],特别感谢去年的自己,选择中国恒大。感谢朋友们,让投资之路丰富多彩。 今年7月埋下复星国际的种子,已经长成小树苗。 向前走,复星保德信,豫园,三亚兰蒂斯,JOYVIEW,星益,复霖,GP, 和睦家,星堡,STUDIO8,南钢,H&A, BCP, LUZ SAUDE, 葡萄牙保...查看全文

复星国际资产更新

近期贸易战,金融市场动荡不安。半年过去,复星国际表如何? 医药板块: 上半年没有大动作,小打小闹收购新兴药业。 复宏汉霖传闻估值超31.8亿美元,传闻拟IPO,没有落实。 药师帮的估值上升很快。 地产板块: 今年没有拿地大动作,复地终于完成豫园重组,算是了却复地回A的夙愿。 豫园:一期更新...查看全文

徒手拆解复星投资青啤

$复星国际(00656)$ $青岛啤酒股份(00168)$ $青岛啤酒(SH600600)$ 今日的公告摘要: 复星产控(本公司全资子公司)出资11.34% + 鼎睿再保险 出资0.53% + 葡萄牙忠诚保险 出资 2.55% + STAR INSURANCE(AMERI TRUST GROUP) 出资 0.32% + CMI(中国动力基金)出资3.25%。总投资HKD66.17亿, 合计占青岛...查看全文

业务跟踪

报告作者:管之豹 报告出处:公开资料和个人预测 跟踪复星国际业务和估值 网页链接查看全文

$复星国际(00656)$ 复星的养羊割羊毛模式 复星以前看起来似乎是养猪模式,被人误解为养猪模式,原因是企业战略转型造成的误解, 例如复星的地产和钢铁和矿业,必须转到更好更长的赛道(产业)。 不得不佩服郭的前瞻布局,如果一味守着地产钢铁矿业,企业的未来在哪里? 复星一直为养羊模式。即是复...查看全文

复星国际近期跟踪

$复星国际(00656)$ 我原来对复星的C2M和家庭服务战略一直持着免费期权的看法,看重的是资产打折和业务爆发。目前复星正在快速推进跨界赋能。 复星去年推出有叻,有叻目前还在学习阶段,主要还是在整合复星系资源(还有很多复星系企业没有整合,整合速度。目前主要两个手段一个会员日,一个生活馆...查看全文

豹哥怒怼金沙江

$复星国际(00656)$ 假如不知道怎样和金沙江辩论,可以参考我的帖子去和他讨论。 一直坚持要20元以下回购:假如回购市场大环境不好,中短期一直涨不到20,市场不买账或股灾暴跌,复星要把股票买到持股比例高于联交所规定,不得不买完退市?大家都认为合理价格为大几十元,20元以下被大股东买走买到...查看全文

中国伯克希尔的资产和盈利测算

报告作者:管之豹 报告出处:根据公开资料和个人分析而成 对复星国际的资产和盈利做测算。 根据表格,复星目前调整后净资产在HKD40左右,2017年盈利约在RMB137亿左右。 基于复星国际以下核心产业确定性高增长,重申目标价格HKD30, 预测2018~2020 近3年可以维持资产利润双双CAGR 25%+。 地产分部: ...查看全文

他的全部讨论

中国宏桥自发电成本,新规影响的没有那莫大。查看全文

光头哥不服查看全文

只能喝可乐查看全文

牛牛牛查看全文

对于未来的焦虑,赌博的心态查看全文

$上证指数(SH000001)$ 某某某的繁华一梦 某某某生于乾隆帝飞天的那年。 某某某的父亲身处盛世,家财万贯,儿孙满堂。乾隆帝飞天,某某某也接管家族经营,某某某盼望着继续繁华盛世,家族人口和财富未来能够继续增长。 200年后,某某某后人因为内站外战死伤惨重。 230年后,某某某的后人被软禁在村...查看全文

股市本来赚钱就是少数。 长期在股市赚钱的投资者等同于考上清华北大的学生,概率就是这么残酷。查看全文

今年抄底抄怕了吗查看全文

太厉害了连续回购两周了查看全文

这部片子好多电影院都是3D。查看全文

回复@老渔2014: 复盘很多事情//@老渔2014:回复@老渔2014:当政策连环出台的时候,就不要当成孤立事件了。事实上,可以把这一列政策串起来,连上线,看看共同的诉求是什么。光伏取消补贴,机场建设费取消补贴,民办教育分类成盈利性和非盈利性两种,医药《我不是药神》紧接着就是抗癌药大幅降价,再...查看全文

回复@点一: 字字血泪, 判断牛熊比较难,买的安全边际很是重要。//@点一:回复@管之豹:熊市不要在底部割肉(前提是股票质地还可以)。不要加杠杆。确实如此查看全文

复星加油,未来调整后净资产增长30%达到40, 就算估值没有上升,股价也可以达到22。查看全文

又一家复星系医院筹建查看全文

$纳斯达克综合指数(.IXIC)$ 牛市不言顶, 说的美国。熊市不言底,赶快去杠杠说的是大A.查看全文

复星投资的西井,以前以为只是为了学习前沿技术,现在看来西井还是不错滴[大笑]查看全文

这么好的剧本,人才查看全文

回复@点一: 牛市赚钱一定要买房熊市一定不要估算底部不要加杠杆//@点一:回复@小盘股王子79:牛市赚钱一定要买房! 铁律。牛市赚小钱加大投入然后在熊市灭亡的都是傻子。大部分人安心工作是第一要务,中国股市是一级市场产生亿万富翁的摇篮,二级市场的参与者基本逃不了被割韭菜的命运。作者这个说的...查看全文

长期持有不是目的,而是长期低估的结果//@正合奇胜天舒:回复@正合奇胜天舒:【不是不跌,等个理由】如果你喜欢攀比,在资本市场,一定会被逼疯。很容易找出两家公司,市值比例不可理喻,只能用“这两个行业不可比”来麻痹自己,意思就是他们赚的不是一种货币。市场有其规律,牛市来了,鸡犬升天,熊...查看全文

目标公司2017年营业收入约RMB3.398亿,净利润RMB0.669亿,净利润率 19.688%。 一亿美金收购80%的股权,按照收益法来看收购价格很不错。钻石珠宝培训业务,最主要的业务在印度市场, IGI是印度同行龙头。布局印度的最大人口国家市场,年轻人多。 这才是全球化的希望。有了此钻石和珠宝培训业务,可...查看全文

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