配置方面:周期风格短期占优,持续性尚需更多条件配合。1)贸易摩擦缓解短期提振风险偏好,可能会使得部分低估值周期性板块有估值修复的空间,包括金融、地产等;2)中长线可继续逢低吸纳代表中国消费升级、产业升级方向的优质龙头;3)业绩期关注三季度业绩有望超过/低于预期个股。