周不一知

周不一知

投资是理性与艺术的合体,认知是投资大厦的地基

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许久不上雪球,你的短文还是那么真实质朴[献花花]

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最近的一点体会:很多行业都在进入饱和后的整合期,这个过程可能比较长。系统性的增量机会现在看来很难了,但是存量市场里面的结构性替代和升级,特别是原有的大市场+粗放式生长的领域,未来5到10年仍然有显著机会。对中国这个14亿人口又完成了相当程度工业化,有一定财富积累的国家,千万不能悲观...

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很久没说个股,主要是工作压力+才疏学浅,半瓢水的时候还敢指点江山,现在虽然依旧半瓢水,但是谨慎的多了。
另外,过去基于企业三五年财务的线性外推方法,在如今大环境下很多都失效了。世界进入比较大的动荡期,从过去的经济贸易博弈,已经非常清晰明了的逐渐滑向,或者说很可能无法避免的暴...

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上海车展给人的最大感触是企业要生存和发展一定要有核心技术竞争力。
BYD过去车子以模仿丰田为主,完全是丑小鸭,如今通过持续不断的自主研发形成新能源领域DMI混动和刀片电池的竞争优势以后,如日中天。
新势力很多虽然也在努力拓展自研,但是核心的电池技术普遍不在自己手里,依靠边缘创...

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分享一个跟踪大众消费品公司很简单的傻办法:电商粉丝数。
下图是2022年前两周珀莱雅股票雪球关注人数和京东旗舰店的关注数。
下图是最近两周的:
可以侧面观察品牌影响力和复购群体的变化。另外,中国有7亿女性,化妆品人口之前很早帖子分析过,相比总的市场潜力群体,这点关注数仍...

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好几个月没有发帖了,其实在市场里活得好好的,也会偶尔刷一下雪球,只是没有那么“好为人师”了。确实认知还很肤浅,人贵自知,多读多看多学习,少说,以免丢人现眼。
最近的体会是人的投资修为进化可能大的阶段会有三个,从一开始坚定的死拿不放,到所谓的顺势而为随机应变,再到坚定的死拿...

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11月短暂的反弹随着疫情迅速发展变得岌岌可危,而12月全球市场还会再次交易衰退预期。
疫情的影响终将过去,但是深层次全球债务风险,却有可能在2023集中释放。出来混迟早要还的,我们眼前承受的一切煎熬,都是在为昨日的无忧无虑还债。
人间正道是沧桑,谨慎控制仓位。

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11月开门红,继续对11月保持乐观。核心逻辑:
1、疫情ZC拐点渐近。不用看怎么说,要看怎么做,以及某些不可改变只能应对的趋势。
2、加息斜率变化。
但是再往后的日子,依旧不乐观。实体经济寒冬,事实上仍未到来,太多积重难返的问题等待漫长的出清。能够保持增长且估值合理的领域很...

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长期很难说,但是对11月保持乐观

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不少声音说现在遍地黄金,这个,恐怕还很难说。根据历史经验看,目前很多公司确实不贵。但是如果加上内外部大的政治经济格局变化影响,很多旧的规律可能会被打破乃至颠覆。
譬如说改革开放40年,我们的外部环境基本是处于全球化、和平与发展为主旋律的时期,真的是黄金岁月。而从中美贸易战,...

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许久没上雪球,也不想多说什么。现在就是个互道SB的阶段,没必要碎碎念。
现如今很多因素交织在一起,波谲云诡,从远处看乱如麻,似乎A股、港股近三十年都从来没有这么复杂过。很多人对于未来,越来越不可预测,也越来越倾向于悲观。但是对于资金量小的投资人来说,A股依然有很多机会。特别是...

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持续的熊市打击投资人,也让很多明星基金经理、投资人走下神坛,被雪球扒的体无完肤。持续的疫情打击所有人心理,尽管已经疲惫麻木,生活却还是得拖拽着继续。
北溪管道被炸了,北极熊的潜艇们据说不知去向,明天和意外哪一个先来,谁也不知道,珍惜当下吧,身边的亲人,远方的朋友。
好的...

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每天开门一片绿,新股也不敢打,这种感觉真的是太好了

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新股破发,没人敢打新;券商研究所节约现金流,延缓差旅报销,取消季度奖;市场成交量持续萎缩至8K亿以下。
算是大熊市底部么?恐怕还有距离。其实市场里面局部热点一直还是有的,持续性的暴跌、阴跌、组合跌并没有大量出现。
很多大逻辑变了,未来真的很无奈很不确定,永远相信美好的事情...

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大A,眼看着又扑街了。
我们究竟是因为调整经济结构带来的阵痛,还是自身新老问题导致的一阵又一阵痛?
真心不容易

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逆全球化的时代,美国人在努力确保“我们能够在美国制造自己发明的所有东西”,而中国在努力确保我们能够发明自己能够制造的东西。

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$特宝生物(SH688278)$ 有在关注研究它的朋友吗?

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最近行情持续低迷,两市成交量经常8K以下,万亿以上很少,但积极看多的声音越来越多。逻辑各式各样,从政治、经济、货币等等各个角度的分析都有,也不乏算命的。
可惜市场实在无法预测,中短期她会体现各方的合力,但是再拉长到3年及以上,还是得看企业的赚钱能力。
今年的不确定性因素会...