理财不保本了……


1.0

19世纪,英国有一个画家叫透纳。

在那个时代,这个画家超级特立独行:

喜欢用朦胧的水汽描绘大海的光色和空气的变化,对光线和色调的刻画,远超形体。

这些艺术探索,

为印象主义的出现奠定了基础,

所以透纳这个人,可以说是一个划时代的艺术大师。

1815年之后那几年,他的作品色调突然变红了。

为什么突然变红?

是不是像梵高那样,因为内心的炙热,手里的笔,架子上的画布也一起燃起来了?


想多了……

1815年,印尼坦博拉火山发生剧烈喷发。


这次火山喷发毁天灭地。

直接导致5万人丧生,4000多米的高山直接被削掉1000米……

大量的带有硫化物的火山灰涌入大气层,遮天蔽日。持续数个月之后,巨量的火山灰又进入了平流层,随着大气的环流覆盖全球。

这些硫化物又在高空凝结成了硫酸盐颗粒,对太阳光形成散射,这种散射,从肉眼角度看,大大削减了紫色,因而红色就格外显眼。

很大概率,透纳是真实地看到了一个猩红色的大海和天空。


这次火山喷发,对当时的世界,就是一个巨大灾难。

1816年,整个地球都进入无夏之年,整个地球气温降了3度。

紧追而来的,就是农作物减产,全球性的大灾荒。在欧洲大陆,发生了19世纪有史以来最严重的饥荒。

在中国,1816年的河北、山西与山东、河南、江苏的许多地方都出现了严重的农业霜冻灾害。88个县中有29个地方官员上报了路有饿殍、大饥等情况。

据记载称,人们因为饥饿而进食“观音土”。


2022年1月15日,汤加火山爆发。

一个岛屿直接没了,一个国家失联。巨大的声响,800公里的斐济群岛震耳欲聋,2000公里外的新西兰依然能听到雷声阵阵。

满眼都是遮天蔽日的红,如人间炼狱。

目前唯一庆幸的是,这次爆发的威力只是在VEI5-VEI6之间。

印尼坦博拉火山是VIEI7。

如果出现VEI8级别的火山喷发,人类文明将面临巨大的生存挑战。

生物进化史上,每一次的VEI8级别的火山喷发,都会引发一次可怕的生物大灭绝事件。


世间本无常。

回首这些年,黑天鹅层出不穷。

尤其是2019年12月开始的新冠疫情,时至今日,依然阴魂不散。

想想这几年,因为新冠的影响,打乱了你多少人生的计划?

人类似乎都有一个习惯,就是永远在寻找规律。

甚至很多人为了心中的那份确定性,遇到没有规律的事,也要骗自己有迹可循,强扭一条路出来。

可是一切的一切,在造物主眼里,可能也就微微一笑,然后给你一个“大大的惊喜”。

投资也是。

一个成熟的投资者,首先是要学会尊重无常。

然后用概率和赔率的思维看问题。

尽量去做大概率能胜出的投资。

能力弱点,拉长时间提高取胜的概率,时间换空间。能力强,尽力去缩短时间提高效率,能力换时间。

能缩到什么程度?也只能慢慢修……

切记,不要用胆量换时间。


2.0

1月15日,银保监会副主席曹宇先生宣布:保本理财清零了。

说明什么?

说明在中国,投资理财的刚兑时代结束了。

以后买任何理财产品,都不要抱着一定刚兑的心态。

记住,是任何。

像上面这位朋友的理解,是错误的。

很多人不知道一个常识:国债,其实不保本。

没有任何一份国债,会写“保本保息”。也就是说,它是可以逾期违约的。

在全球范畴内,弱国,或者遇到严重经济危机的国家的国债还是有一定风险的。比如,90年代,索罗斯就栽在俄罗斯国债的违约上。

一代金融大神索罗斯,就是因为“赌”当年俄罗斯不会违约,结果就翻车了。

在中国,国债可以视为99.99999%的概率保本。也就是说,无限接近保本,但实际不保。

其实银行存款,不管是50万以内,还是50万以上,也是不保本。

50万以内,有银行存款保险保障,加了一道保障,不代表保本。因为背后的保险公司,都是有限风险,钱赔光了就没了。

也就是说,在中国,和平岁月,50万以内的存款可以视为99.99999%概率保本,无限接近保本。


再讲一个常识,不保本了,不代表理财产品的底层风险就变了。

国债从来就不保本,但在中国没有出现过违约,底层资产牛逼,所以就给人一个“保本”的印象。

这里记住,

不管保不保本,

底层风险都是一模一样的。

以前刚兑,看理财产品大家可以不看底层资产。现在,必须要认真研究了。


这里再补充一点,除了国债、50万以内的银行存款,

有比较大的投资意义,

无限接近保本的理财产品,还有理财险、货币基金

理财险,主要有年金险和终身寿险。

在中国,保险公司比银行更加靠谱。因为保险公司涉及大量的“民生”问题,国家是不会轻易让它倒的。表现在行动上,

一是强监管,设置保险保障基金,一道道地加安全门;

另一个就是逼保险公司降息,过去几年,已经从最高4%降到了3.5%……

为什么降?

怕保险公司兜不住激进经营。

其实保险公司自己的投资回报率一直很低,平均也就5%-6%左右。

为什么收益这么点?

为了安全。

背后许许多多风险偏高的投资领域,国家都不让碰。


但是即便如此,

保险公司也会出现安邦事件,天安事件,华夏人寿事件……

想想,如果没有国家的一系列保障制度,风险自理的话,也是细思极恐。

 

所以投资理财这件事,

一定要敬畏风险,敬畏无常,抱着概率和赔率的心看待问题。

每一次的投资,多想想极端情况,

然后在考虑到万一出现极端风险的情况下,做好投资规划。这样,至少不会措手不及。

当然了,对于风险盲目恐慌、杞人忧天,也是不可取。

总之,平常心,平常心。

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