【1月5日基金估值】突发利空?中概互联大跌,股神爆赚1200亿美元

2021年1月5日基金估值播报(169期)


一、今日大盘涨跌

今天是2022年1月5日,星期三。


(1)今日大盘

三大指数普跌,跌幅全在1%以上。

上证指数跌1.02%深证成指1.80%,创业板指2.73%。     

 

(2)主要赛道

除了大金融,全都在跌。

半导体暴跌4.33%,芯片暴跌4.12%

新能源赛道延续昨天行情,继续暴跌,其中光伏暴跌3.63%,新能源车4.10%;

中概互联大跌3.37%;

科技跌2.23%;

医药跌1.49%

中证消费0.06%;

金融板块中,除了证券跌0.96%,其他三个行业都在涨银行涨1.81%,保险涨1.00%,地产涨0.62%


二、每日一图

 


今日投资人情绪:低迷、绝望

今天,A股三大指数全线下跌,上证指数跌破3600点,主要赛道也基本都在跌,尤其是新能源和芯片,跌幅更是高达4%左右。投资人情绪极度糟糕,很多人都吐槽:我太难了,本以为开门黑只黑一天,没想到第二天更黑...


【备注】为什么我们要关注投资人的情绪?

市场情绪是一个重要的反向指标。

一个成熟的投资人,必须要坚定自己的投资理念,保持头脑清醒,时刻准备着,去战胜市场的非理性情绪(投资人情绪)。

因为:

当大家情绪非常兴奋的时候,往往是市场见顶的信号;

当大家情绪非常绝望的时候,往往是市场见底的时候;

当大家情绪低落、或者波澜不惊如“面瘫”的时候,大部分时候市场则处在横盘状态


三、每日聊一聊

1、突发利空!阿里、腾讯、B站遭市场监管集体处罚

今天,市场监管总局发布13起处罚决定,其中8起涉及腾讯控股,2起涉及阿里,1起涉及哔哩哔哩,每个案件处罚金额均为50万元。

从处罚内容来看,大多与反垄断有关。

处罚消息发布后,中概互联大跌3.37%,其中腾讯大跌超3%,哔哩哔哩暴跌8%,阿里股价并没受到太大影响。

对于这次的处罚,有人认为可能是要利空出尽了,也有人认为中概互联以后要不行了。

其实,从发达国家反垄断历史来看。

互联网反垄断其实是一种常态。就像欧美那样,时不时出个政策,罚个款。

但是巨头们并没有因为反垄断而没落……反而越反越强大了。

从目前国家反垄断的政策来看,垄断反的还是过度扩张。一个巨头,什么生意都要涉足,扼杀了创业者的激情,也扼杀一些行业更大的可能性。

而对于我们投资来讲,如果不是短期投机的话,还是站在更长远的视角看待这一历史进程。


2、5年爆赚1200亿美元,有史以来最佳投资或将诞生!

昨天,苹果市值一举突破三万亿美元,成为全球历史上首次突破此大关的上市公司。

随着苹果市值的大涨,苹果最大股东巴菲特的持股市值也来到1600亿美元,目前账面收益超过1200亿美元,这可能会成为全球股市有史以来最佳投资。

巴菲特从2016年开始买入苹果,并不断加仓,到2018年年中,其已累计持有苹果5%的股份,投入资金约360亿美元。

当时还有人说巴菲特不行了,苹果股价这么高了还买入。

后来的事情大家也都知道了。

近些年来,苹果股价屡创新高,巴菲特也赚的盆满钵满。

对于投资苹果,巴菲特在2020年接受CNBC采访时曾表示:

苹果可能是我所知道的世界上最好的企业,我不认为它是一只股票,我认为它是我们的第三项业务。”

值得一提的是,在2010年没看懂科技股前,巴菲特对科技股的厌恶是有口有耳的,坚决不碰。

后来随着对这个行业的研究的深入,巴菲特逐渐开始接受并投资科技股。

强如股神,在前期也踩过坑,比如2011年投资IBM,损失约20亿美元。

但巴菲特并未放弃,在2016年投资苹果后,赚到了科技股的第一笔大钱。

看到这里,不得不感慨,好公司永远不缺投资机会,但前提是你得懂。懂了才能拿得住,才能赚到公司长期业绩增长的钱。


四、2021年1月5日基金估值播报(169期)

目前大盘偏高估,并且行情略有分化

上证股票估值合理,但是创业板被高估。

小盘股被低估,但是大盘股被高估。


行业分化更为明显。

新能源前景诱人,但是估值居高不下,并且新兴产业不确定性较高,普通投资者不建议大仓位参与。

消费受猪企影响,三季度净利润负增长,致使估值非常高,目前不是好的介入时机。

地产处于超低估的状态,安全边际高,但是行业未来三五年成长性堪忧

银行、保险处于超低估状态,但是这两个板块受经济影响很大,目前全球经济增长都有一定压力,所以行业什么时候反弹尚未可知,投资的话建议做好长期持有的准备。


证券目前估值合理,但从长期看,券商财富转型业务还面临不确定性,所以证券中期表现无法预测;短期博估值修复的话,注意风险。

互联网目前低估,互联网三季度盈利下滑,但由于“支付新规”、“互联网广告新规”等影响,互联网股价又被捶,两相抵消,中丐又回到低估状态。展望未来,互联网面临的政策压力犹在所以短期预计还是有一定压力;但是互联网是中国的优势产业,竞争力强,从长期看,不用对互联网过于悲观。

医药目前估值合理,受“集采”影响,医药的利润和估值受到压制,短期走势难言乐观;但从长期看,医药的前景广阔,是非常优质的赛道;此外,CXO赛道的估值偏高,不排除存在短期杀估值的风险

半导体近两年利润增速极高,目前估值也合理,而且目前芯片依然处于供不应求的状态,景气度颇高,具备一定的配置价值;但是行业的发展受中美博弈的影响较大,长期发展进度面临一定的不确定性。

 

沪深300的风险溢价率居于合理区间,投资债市和股市的性价比相当。

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全部评论

理性需淡定01-06 10:12

网叔好,请教对数字经济指数怎么看?现在是定投的好机会吗?谢谢

旭日争鸣01-06 09:33

抖音应该彻查,手伸得太长了

fortxt01-05 21:34

成熟倒是成熟,就是没钱抄底了

关注风险抬头看路01-05 21:34

大叔,问下,您互联网割肉了吗?