宽基和行业基金,哪一种更好?

“宽基和行业基金,哪一种更好?” 这个是大家经常会问的一个问题!这个也是一个非常好的问题,按望京博格的逻辑,先看数据分析,再给逻辑分析:

一、宽基指数与行业数据分析

目前,按照申万的行业分类有31个一级行业,望京博格把主要宽基指数与行业指数最近15、最近10年、最近5年的回报给大家统计一下:

如果我们以近十年回报为基准进行由大到小的排序,结果如下:

(1)创业板、深证100中证500沪深300等7个宽基,相比申万的31个行业得到:

创业板跑赢了29/31个行业;

深证100中证1000中证500都跑赢了18/31个行业;

沪深300跑赢了17/31个行业;

上证50跑赢了14/31个行业;

在宽基里面创业板近十年回报是273.7%,上证50近十年回报是78.79%,两者相差200%之大,即便是选择不同的宽基未来的回报的差距也会很大。


创业板最近十年业绩不错的本质原因就是,其主要成份行业为电力设备(新能源)、生物医药等,而且过去十年都是这些行业龙头在涨,所以包含这些代表新科技龙头的创业板指数涨幅非常大。


结论,即便是选择宽的话,如果选择沪深300的话似乎已经跑输在起跑线上了,但是那些搞行业轮动的不一定能跑赢沪深300指数,无论投资宽基或者行业基,都需要长期持有。

(2)行业回报的波动性很大,选择好行业!

近十五年回报排名前三的是:家用电器、食品饮料生物医药

近十年回报排名前三的是:社会服务(中国中免)、食品饮料、电子(芯片);

近五年回报排名前三的是:食品饮料、电力设备(宁德时代、隆基股份)、社会服务(中国中免);

大家会发现食品饮料是无论过去十五年、十年、五年都排名靠前,如果在过去重仓了这个行业赚的是盆满钵满了,社会服务行业50%的权重都要中国中免一家公司,过去十年是中国免税行业黄金十年,电力设备靠的也是能源变革。

结论,对于长期向好的行业必须长期配置!

(3)还有些行业始终不好

商贸零售最近十年始终被互联网打击,导致其沦为最近十年最差行业,别忘了苏宁、国美也有高光时刻的!煤炭行业在市场底部呆了很多年了,最近靠煤价上涨才有所好转;石油石化行业本就是能效比较低的行业,钢铁行业也差不多,“碳达峰、碳中和”对于压制钢铁刚要新增产能,对于钢铁也算是长期利好了。

结论:对于长期表现不好的行业要避免配置,除非有特别的理由,例如望京博格配置了传媒里面的游戏动漫,我自己看好这个产业,对错唯有用时间来证明。


二、“宽基和行业基金,哪一种更好?”


最近医药、新能源食品饮料回调很多,大多数投资者都亏钱了,看过刚才数据分析的读者应该明白医药、新能源、食品饮料都算是长期业绩非常不错的行业了,但是投资者亏钱的本源因素就是追高了!


如果大家看到哪个行业最近涨的快,则去追涨哪个行业的话,基于这样的投资策略,那一定不会赚钱的,切记!

(1)对于投资新手,建议选择宽基

宽基好处就是覆盖的行业多,例如沪深300里面,有时候银行涨、有时候医药涨、有时候食品饮料涨,投资沪深300相当于拿了一个更大网去捞鱼,投资胜率会很高。

大部分投资平时都是忙于本职工作,很少有精力进行市场研究。如果不研究,听广告的话,结果就是什么涨的多追什么,最后投了一个寂寞,还不如老老实实买沪深300

宽基里面除了沪深300,还有没有更好的指数呢?

沪深300是选取市值最大的300只股票,中证500是选取市值排名301-800的500只股票,中证1000是选取市值排名801-1800的1000只股票,如果大家想覆盖中小盘投资的话可以再买点中证500或者中证1000;

另外,沪深300中证500中证1000都没有覆盖港股,如果大家非常仅选一个宽基指数长期投资的话,望京博格推荐沪港深500指数,这个指数覆盖了上交所、深交所、港交所三个市场的大蓝筹股,覆盖面更广!

(2)有配置能力的,建议选择行业基金


投资行业基金亏钱的本源是追高! 望京博格自己的投资逻辑是:

“在低估行业里面,选择自己看好的,并且单个行业最大权重不超过10%!”

低估值在这里是形容词,首先是避免那些已经涨了很多的行业了,再者就是风险控制,如果一个行业已经处于低估值了,即便这个行业未来不涨或者遇见什么黑天鹅事件也不会跌多少了;

自己看好的行业,这个说法有点主观,望京博格选择行业大多来源自己对于生活的观察,例如2018年去了一次医院就开始在医药最黑暗的时候重仓医药,跟儿子去看了一次新能车就在2020年配置新能车,自己喜欢动漫就投资了游戏动漫等等。对于自己投资的行业,必须有自己亲身的感触,因为行业基金的波动大,如果没有切身的体会的话很难拿得住,拿不住就很难赚钱。

单个行业最大权重不超过10%,必须时刻明白我们做的每个投资决策未必正确,避免错误的决策给自己带来毁灭打击(例如,最近一年全仓中概爆仓的),所以给每一个行业加一个投资上限10%。

最后,再给大家总结一下:

投资者新人选择宽基最优,如果仅投资一个宽基话,最好A股与港股都包含,望京博格推荐沪港深500 ,由于过去几年港股不佳这个指数看着不如沪深300,但是万一未来港股大涨的话,仅投资沪深300会错过港股的。

资深投资者选择行业,根据自己对于行业的喜好进行行业配置,切记不好追高前期涨幅比较大的行业,另外一定要选择自己有切身体会的行业,否则单个行业波动大,拿不住很容易脱手,最关键的还要做好单个行业权重控制!

今天就聊这么多,

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精彩评论

绝世下午茶03-22 10:06

沪深300看似毫无亮点,但是它的收益刚好落在中位数,从另一个角度说,选择沪深300就赢在了起跑线上

墨大魔王03-22 11:15

宽基是所有行业的平均 所以选行业肯定有机会跑赢宽基 问题是选行业并不容易 回顾过去貌似ROE高的行业比较好 但是好行业也都比较贵 而且一个zc黑天鹅打击下来可能就完了 比如房地产 医药 互联网 都是好行业 要避免黑天鹅就要分散配置行业 但是分散了就离宽基也不远了 结果就是费了大量精力 承受了更大波动 (或许)换得了一点超额收益

星辰laluna03-22 10:20

相当一部分主动管理基金的收益更好,为何要投这些宽基和行业基呢?

1号军火库03-22 19:57

老师好!那就请推荐一只沪港深500的基金。

全部评论

用ETF跟随市场05-26 21:32

宽基指数里面有国政系列,但貌似一直没有怎么出场内的基金,不知道谁使坏了。

养基场长04-19 23:46

宽基指数和行业指数基金策略配置,单一指数基金仓位控制在自己可承受范围内,比如3成。$中证红利ETF(SH515080)$

中证500成长ETF04-08 13:45

对于不知道买什么的小伙伴们来说,确定性最佳的还是宽基指数基金。想要投资中小盘宽基指数的球友们可以关注下中证500成长ETF,源于中证500,优于中证500,100只优质成份股投资更聚焦~$上证指数(SH000001)$ $中证500成长ETF(SH560500)$

ST_004-05 19:04

道理说的如此直白,利于小白的吸收理解,赞啦!~

从来没懂过04-03 19:17

谢谢分享