两个原油基金的比较

文|望京博格

最近华宝油气的规模增长迅速,截至2019年六月底规模已经突破30亿元,最近又开始限购了每户最高申购上限10万元,望京博格估计这个基金的整体规模差不多在40亿左右了,非常不错的成绩了。

关于黄金与原油是否值得配置,在资产配置领域争论不休。有人说,对于长期配置而言,黄金与原油就是资产配置的毒药,但是这个也无法抹杀它们短期投资的需求。本文将对华宝油气与南方原油两个基金进行对比。全球原油的种类很多,产地也很多,所以投资原油的方式也很多。有人说华宝油气跟不上原油指数,其实投资原油的方法很多,例如美国也有很多投资者通过跟踪(Oil & Gas Explor & Prodtn)简称XOP投资原油。

如果我们单以NYMEX原油为基准(未考虑汇率因素),会发现今年以来华宝油气严重跑输,反而南方原油的跟踪效果不错。

华宝油气(管理费1.0%,托管费0.28%):

华宝油气的业绩基准是:标普石油天然气上游股票指数。关键字:“天然气”意思不光石油,“上游股票”什么是上游股票呢?就是石油与天然气勘探与开采企业,而且最近几年传统市场的开采基本饱和,这个企业近年的业务跟美国页岩油开采相关性越来越高,页岩油成本比原油高,但是如果油价涨到60美元意思,估计页岩油企业的毛利也会迅速升高。华宝油气的重仓持股(第二季报告)

前三个成份股简介:PBF Energy Inc.(NYSE:PBF)创立于2008年,总部位于美国新泽西州Parsippany,全职雇员3,266人,和瓦莱罗能源、菲利普66等一起,是美国最大的石油精炼商及供应商之一。绿洲石油公司Oasis Petroleum Inc.(NYSE:OAS)创立于2007年,2010年IPO发行400万股,总部位于美国德州Houston,全职雇员727人,是一家独立的勘探和生产公司,专注于收购和开发Williston盆地北达科他州和蒙大拿州的非常规石油和天然气资源。怀丁石油公司(鳕鱼石油天然气公司)Whiting Petroleum Corporation(WLL)创立于1980年,总部位于美国科罗拉多州丹佛市,全职雇员755人(2019年),是一家独立石油、天然气探勘、开採业者,主要开採地位于落矶山脉地区、墨西哥湾沿海区、密西根州、美国中部等地。

南方原油(管理费1.0%,托管费0.28%):

南方原油的业绩基准是:WTI原油价格收益率*60%+BRENT原油价格收益率*40%;WTI即West Texas Intermediate(Crude Oil),美国西德克萨斯轻质原油,是北美地区较为通用的一类原油; 布伦特原油,英文Brent oil,出产于北大西洋北海布伦特地区。南方原油的重仓基金

跟踪原油走势并不容易,国内QDII似乎有规定每个投资标的不能超过20%,如果跟踪原油需要选择至少个原油ETF,或者直接投资原油期货,但是后者看起来容易做起来难,前者相对容易但是成本高。其中第二持仓的基金USP.P 是美国石油基金有限责任合伙公司在纽约证交所上市的一家合伙人制公司。该公司的普通合伙人是United States Commodity Funds LLC(美国商品基金公司)负责该公司的管理。该公司投资于轻质低硫原油,原油,取暖油,汽油,天然气和在纽约商品交易所交易的其他石油为基础的原料,ICE期货交易或者其他美国和外国交往期货合约(统称为石油期货合约)和其他石油权益。2018年3月上海期货交易所“原油人民币期货”诞生,估计未来会有跟踪原油人民币期货的基金了,不知道大家喜欢不喜欢!

@今日话题 @蛋卷基金 @持有封基

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精彩评论

望京博格07-31 19:21

你怎么确定那个是真的?
大家给我众筹一个机票,我去验证一下告诉大家!

-铜豌豆-07-31 21:13

“页岩油成本比原油高”这句话除了基本的概念错误之外,内含逻辑也是错的,不懂油气上游千万别轻易下结论,隔行如隔山。

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Lemon_geng08-07 17:57

为什么华宝油气跟踪原油误差的这么大,南方原油跟踪的确实误差小很多

小迷妹32208-06 19:13

真的有那么多买基金的吗?

Sentry08-01 08:14

没毛病 页岩难采 好像叫什么注水压列法
中东油厉害 就是量大 质优 好彩

ETF联接拯救ETF07-31 23:50

昨晚涨5.4%,今晚目前涨了2.4%

吃大肉

ETF联接拯救ETF07-31 23:49

油气姐威力大,今天暴涨