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$生物股份(SH600201)$ 虽然这段时间涨的不错,但是我的看法没有变:现在还不适合买入,也许持有可以。现在价格依然很贵,而且看不到能把估值短时间拉下来的利润增长。现在估值高了一倍啊,这个不比猪肉,猪肉价格从10块钱打平,11块钱有利润,15块钱就是五倍利润,这个不能有这么高的利润增速的,现在也还看不到能落地的希望。

公司亮点很多,但是都只属于利好消息,不属于确定性。

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候鸟乱飞2019-08-01 13:58

没错,但其实这玩意早就是成熟的了,根本不用再投入研发,还是太暴利了让人不放心

最雪花2019-08-01 13:54

对于生产企业来讲,毛利只是扣除了产品的生产成本,不同行业的毛利不能直接比较。像医药、疫苗、甚至软件,直接的生产成本能有什么?但是要投入高额的研发、硬件、人力等。看有没有暴利,还是看ROE和ROA比较合适。

候鸟乱飞2019-08-01 13:48

个人觉的高毛利还是有问题,又不是绝对垄断的,很多公司都可以做,一旦出现变动立马回归正常利润

最雪花2019-08-01 13:45

拿未来自由现金流折现到现在,根据8%折现率折。
毛利高也没问题,行业壁垒。毛利这个东西不能单看。

候鸟乱飞2019-08-01 13:34

请问怎么计算的高估一倍?我也感觉高估但不知道高估多少钱?中牧股份那么好的公司居然只有100亿,这个公司毛利太高,总觉得很不可靠,怎么可能有70%的毛利行业,这难道没什么问题吗?