军工暴跌是错杀还是渣男本性复发？
昨晚中航飞机业绩大幅低于预期，今天军工整体大跌。2022年的第一个月还没过完，军工板块已经暴跌近20%，不可谓不惨烈。在去年以来的这波行情中，军工板块已经在资本市场中赢得了不少机构拥趸，当下他们是怎么看的呢？
1、华夏兴和李彦：依然看好军工，但投资确实有难度，切换部分仓位到地产
李彦去年的操作是很风骚的，一季度重仓新能源，二季度全部切换到军工板块。在今年以来的这轮军工暴跌中，他的净值其实还算不错，此前就揣测他有调仓，随着四季度披露，果然是切换到了地产上。对于这种赛道切换式的基金经理，我向来保持敬畏，但他们本身作为市场风向标，值得观察。在四季报中，李彦表示，军工投资有难度：第一是治理结构需要进一步完善，第二是没有 可以持续跟踪的月度、季度数据。可见整个行业的不透明度确实是投资的大忌。
李彦的季报
2、聚鸣速评：板块景气度经过验证，基本面逻辑不受影响
聚鸣刘晓龙是全市场著名的军工多头之一，多次公开阐述军工的投资逻辑，今天一些微信群里也传出了聚鸣对于军工板块的点评。核心观点是此前预期过高，市场弱势环境里，企业有平滑利润的动机，导致的大跌。但板块景气度经过验证，基本面逻辑不受影响。聚鸣讲的其实是市场担忧中航系股权激励，导致企业试图做低利润，这导致了军工板块的回调。
据说有一些公募基金在今天的电话会议里怒斥上市公司，毁掉了他们这些年的努力。其实军工行业的问题一直都存在，投资这个板块的时候，就应该承受这个方面的问题，不可能掩耳盗铃，最后还觉得被骗了。
微信群里流传的聚鸣观点
3、华夏代瑞亮：行情很有可能是在绝望的时候诞生的
代瑞亮是华夏另一位极度看好军工的基金经理，在今天的市场大跌中，他旗帜鲜明的亮明的观点，现在可能就是很好的投资机会。
代瑞亮指出不担心调节利润，短期利空接近尾声，长期逻辑是大国崛起的必选消费，不是短期投机而有长期逻辑。公募基金经理如此旗帜鲜明的亮出观点，当然有博出位的可能性，但也是对自己研究信心的一种展现。
代瑞亮观点
题外话：高毅资产公众号发了一篇邓晓峰的观点，写的很好，值得一看，不知道今年还有没有高毅围炉夜话。其实是很好的品牌活动，应该继续搞下去。
邓晓峰文章核心观点