发布于: iPhone转发：0回复：0喜欢：0
股票和商品两类资产相关度确实不高，甚至阶段性负相关。但cta策略的alpha还是来自于商品本身的内生收益，以及量化策略的有效性，并不是由股票资产下跌带来的超额贡献，没必要为了对冲股票风险而选择cta策略，但如果要降低一个含权组合的波动率，cta策略是有价值的。
工具本身没有好坏，关键在于如何去使用。
引用：
2022-06-21 16:26
在股票市场低迷背景下，近两年商品市场波动率提升，CTA策略(管理期货策略)表现出色，其优秀的赚钱能力引发市场关注。
但近期美联储加息及多重因素影响下，商品市场暴跌，多只CTA策略基金回吐了之前的涨幅，不少CTA产品净值回撤达到5%，甚至最高到10%。
博普资产表示，受到宏观事件影响，CT...