回归价值是一个长期的过程,当下A不可能连续大幅度下跌,毕竟楼市已经承受不了那么多的放水,多几个池子而已。
逻辑是全球各国受疫情影响财政刺激货币发行过度宽松,证券市场流动性过剩泛滥,疫情压力减小经济复苏缓慢导致大棕商品通货膨胀和商品消费不振的矛盾冲突。
刺破泡沫破裂三原因,第一股市首先面对长期国债利率上行周期带来的流动性减少冲击和货币政策不急转弯的转弯,无论是美国还是中国股市中二年来形成的核心资产高溢价即抱团股价泡沫缺泛发酵母菌。
第二个冲击,随着疫情控制各产业缓慢复苏,以顺周期行业和传统制造业服务业重新赢利活力分流场内资金,投资者自然将选择对高估值的大型网络科技股,芯片制造,生物医药,区块链,新能源等概念股减持持仓比重,并正在瓦解过度集中的抱团筹码。
第三冲击波正随着美联储利率越来越清晰的表态,美元💵指数已有重拾升势之形。人民币汇率有见底抬头之势,证券市场很可能行成股、债、汇三杀局面对冲二年来超发的货币泡沫,资产价格将开始恢复理智到正常的过程。大家要警惕啊!大家要警惕啊!
转换投资赛道远离筹码集中的高溢价,高估值,高价的抱团股,选择低位顺周期行业中高股息率和抗通胀不受汇率影响的上市公司投资。
历史总有惊人相似之处!
回想2007股市泡沫全面破裂之前,市场主流声音谁会质疑全球最会赚钱的核心资产中国石油,中国远洋,中国铝业。
想想2015股灾发现之前,市场一致认定创业板的梦幻率,以年轻基金经理为主抱团和鼓吹三驾战车暴风科技,乐视网,全通教育。靠吹互联网应用国家支持无限想象没有天花板的当红名星基金经理今在何方?
市场还是充斥欺诈基因的土壤,谁又会认真客观分析上市公司数据和基本面?包括那些当红的基金经理们?所谓的大白马坑让更让人不寒而栗,想想横行霸道五六年的康美药业,康得新,信威集团到现在都没有善后解决方案。个人投资者真是惨不忍睹。
个人提出三个泡沫大坑让我们用时间来验证。
第一坑!酒鬼酒最高价232元三年目标价35元,逻辑恢复激烈竞争的传统行业正常增长率和高度白酒消费群体逐年减少叠加。
第二坑!中国中免最高价403元三年目标价60元。逻辑是全球包括国内高端消费能力减弱,电商平台冲击,免税牌照放开护城河开口放水。
第三坑!金龙鱼最高价145元三年目标价35元。逻辑是产品消费市场已固化,竞争力增长受到挑产和围剿。增速以价换量不具有持续性。
注意抱团股中融资盘和基民赎回负反馈,带来的较大回撤下跌风险个股,关注贵州茅台,泸州老窖,五粮液,酒鬼酒,老白干酒,山西汾酒,重庆啤酒,比亚迪,宁德时代,迈瑞医疗,恒瑞医药,智飞生物,金龙鱼,爱乐眼科,亿纬理能,阳光电源,英科医疗,泰格医疗,中微公司,金山办公,传音控股,石头科技,康希诺-U,中国中免,上海机场,隆基股份,通威股份,京东方,长城汽车,长安汽车,片仔癀,万华化学,科大讯飞,赣峰锂业等融资盘较大,基金抱团高估值公司下跌负反馈风险已经形成,融资盘的朋友要警惕基金赎回量大的抱团股票可能会影响终生。