$天齐锂业(SZ002466)$ ，$赣锋锂业(SZ002460)$ 

毛估估天齐锂业起码值450亿以上，分析如下，仅供参考，欢迎指教：

目前天齐的主要资产，锂矿资源方面有51%的泰利森，26%的SQM，国内的扎布耶盐湖，雅江措拉等。（如果算起来，泰利森通过全资子公司拥有智利7个盐湖50%的股权，SQM还拥有澳洲Mt Holland锂矿项目的50％权益）

加工产能方面拥有射洪/江苏/四川/西澳/重庆等生产基地，其中碳酸锂（4万吨已投产，2万吨在建）、氢氧化锂（0.5万吨已投产，4.8万吨在建）、金属锂600吨

毛估估

========1、泰利森51%值350亿人民币=============

（参见外媒：泰利森值100亿美元，网页链接）

========2、SQM26%值175亿 人民币==============

（当初天齐可是花了42亿美元，约300亿人民币买的，不过这可是A类股，价值与普通股不同）

========3、天齐2020一季度末负债353亿，（其中有一些属于运营的无息负债，有息负债估计300亿以下）

如果天齐的产能、技术资源、客户资源、人才资源和国内其他锂矿资源与有息负债相抵，那么天齐的估值就是泰利森+SQM，毛估估起码450亿以上。