$国检集团(SH603060)$ 

1. 烟台公司2月开始并表;

2. 烟台有新机构进一部沟通;

3. 一月份经营数据乐观;

4. 从一季度开始第一次纳入环境食品板块;

5. 一月份淡季不淡;

6. 2021年集团化管控开始发力,组织结构梳理调整,班子每周一上午定期沟通会;

7. 今天上午,碳业务专题讲座,周三,闫浩春去中建材碳业务讲解公司能为建材集团承担的碳业务;

8. 市值管理,资本市场对接的方方面面,从国有企业考核是没有硬指标,但从班子到股东,建材领导很重视,也希望塑造成具有长期投资价值的标的;

9. 去年年初没有业绩支撑的拉升,去年及时提示风险,错过了机构抱团,也错过了后半年的行情,让我们的投资者没有高的收益;

10. 最近,做好市值管理,与投资者交流,进行稳健的,常态化的沟通,希望将中小股东意见,反馈给决策层;

11. 王益民要求用好六种力两,包括资本的力量,直接融资,前瞻性认识等;

12. 2021年,创造好的业绩,为股东创造价值;

提问:

1. 恢复情况,整体增长的态势;

2. 因为有国家中心,建材类国抽基本拿全了,生意很好,给国家干活利润不高,但能做延伸服务的业务;

3. 未来投资规划:全国布局,股权投资为主,收购完成企业,赋能,扩充其领域,这几年资本开支持续增长,今年比去年早见到股权投资成果早;今年没耽误出差,应该会让大家满意;

4. 未来投资上定量目标?-145期间,考虑并购带来的营业收入每年2e以上,如果要达到145 40-50e营收指标,前几年是窗口期,应该是前期投资较大;

5. 买设备,3-5年能回本,鼓励大家形成能力,扩项;

6. 145-内生15%增长,30e,并购10e以上,40e打底,50e是希望努力拼的指标;

7. 如没有重大项目,重大机遇,则不考虑直接融资,可转债,非公开等,如2e体量,是够的,提高负债率即可;(非公开证监会审批半年,收购和谈半年,两个可能互相干扰)

8. 负债率,20左右目前,同行40左右,会上涨;

9. 业绩快报,按业务板块,按机构拆分-检测业务11.3e 77.65%,未来80%以上体量,建工5.63e,建材2.35e,环境2.34e,食品农产品3000w,到2021年,环境应该在4e左右,认证7600w,衍生服务1.44e,仪器设备1e;

10. 未来股权投资,偏向哪些领域,一定规模,2kw以上,工业品检测,油类,非金属材料,新材料,计量校准,都在做;

11. 长三角珠三角还会加强渗透;

12. 倒算,窗口期,肯定要在2021顺利甚至超额完成并购任务,才能满足五年的40~50e目标;

13. 收购的时候股权比例,51%-70%,发挥资本的杠杆效应,保留原有股东利益,67%以上绝对控制;国有企业的改革方向也是混合所有制;

14. 员工持股,上不能持下股,被并购公司能够做员工持股;

15. 大基金不愿意买我们有这个因素,流通盘太小;

16. 国有企业影响力,品牌和民营企业市场化互补;

17. 公司如何衡量收购的回报率?-这几年业绩承诺约定都超过10,这块比较稳定;

18. 收购基本不会超过10倍pe;

19. 我们认为应该看重的是合作之后带来的增量;

20. 烟台目标3000万营收;

21. 通州的地,规划是设计科研,可能不太符合规划,后续可能资产置换或其他操作;

22. 股权激励roe指标排名达标;

23. 几个确定的 机遇期是很确定 央企进来了 规范治理 然后小机构没饭吃 五年以上窗口期

24. 建工可能是最先完成市场化改革的,因为一旦出事就是大事

25. 存量房 30年的材料原因(钢筋混凝土寿命),必出问题,按深圳文件,存量房市场3倍于新建房,价格1.5倍于新建

26. 40e收入保底业绩 50e业绩冲一冲也能到,要完成这个,外延并购要在这两三年完成大多数才行;

27. 江苏推行苏州模式,建工检测总包制,有利于大机构;

28. 通州的地,由于距离副中心太近,规划是设计科研,和实验厂房规划不一致,可能资产置换或者变更功能;

29. 股权激励的ROE排位目标完成;

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精彩评论

jzcx02-23 13:02

孙总的调研比机构的靠谱多了,国检应该给点车马费

虎视眈眈02-23 12:20

今年一季度,如果能盈利3-5千万,那么拐点出现了。机构就会认同。感谢孙总分享,希望一季度业绩,能带来惊喜。

大胜靠德A02-23 10:47

昨天的调研纪要整理得很细致全面!孙总辛苦了!

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云雾里iu03-01 19:46

张三的割02-24 11:08

感谢国检集团的分享,这股必有厚报!

鄂志杰02-24 01:05

转了

道与势02-23 22:20

很细致

夏目小恶魔02-23 20:04