市场有时候并不会那么让人感到满意，截止到今天还在3000点下方运行，而股民其实是满足的，只要能上涨就高兴开心，这点也是人幸福的要点，只有企稳能够实现，一切都美好，不管现在是亏还是挣，总之要的就是变化。 当然近期我一直也在思考，为什么在指数只有2900点的情况下，还是有很多个股持续走强并创新高，市场似乎已经告诉我们答案了，未来总是变化的，预测本身就很难，而企业的发展是否能创造价值，是可以感知的。
12月以来对市场逻辑和焦点，都聚集在新能源产业链上，最近汽车零部件，新能源全部爆发，其中胎压监测强制安装点燃了零部件，在之前可没有这样的信息，强制安装的消息其实三季度就已经知晓了，相关公司股价并没有太多表现，是反而持续走低。随着汽车销量各种指标数据持续走低，似乎看不到一个有效的未来，至少是人们可理解，可预期的未来，但是近期该产业的公司就是全面上涨，有的连续涨停，这到底是为什么？2019年汽车销量不好，包括新能源在内也不好，难道2020年就会好吗？其实还是很难预测的。
不过有一点是清晰的，就是新能源具有高关注度，一个产业变革带来的是价值的再造，其中智能互联的发展具有强大的应用机会，在5G商用之后，更是如虎添翼。技术推进上，智能互联和无人驾驶技术和5G具有高度契合，同时和电动汽车也是高度契合，这也是为什么，产业资金为什么大量投资新能源，而不是燃料汽车上做无人驾驶的关键，在传统汽车中做无人驾驶，在应用上具有很大的弊端，就是反映灵感度不够，只有电动汽车比较合适。当然现在电动汽车续航里程还不如燃油汽车， 技术总是不断进步的。我们都知道过去人只要稍微感染都无药可医，现在一些小病很容易就治愈了，未来可能走向长生不老的可能性也是存在的。何况信息和电动技术的推进。当然在足够宽阔的中，短期对企业业绩并不能带来多大的变化，在股价能够启动并延续中，一个好的赛道至关重要。
新能源近期能爆发，我觉得是市场发现了自身的价值，2019年行业的增长放缓，但集中度进一步提高，比如某动力电池龙头三季度业绩依然增长在30%以上，国家再次出台了支持政策，包括各种配套措施，结合全球加码开启电动汽车，这就跟手机一样，明年各大手机厂商要发5G手机，每一个品牌都不喜欢自己掉队，一旦势头兴起，消费者就会再次非理性唤醒，市场会创造价值的，新能源也一样，现在的电池上游产业将可以受益新一轮产业升级。在悲观预期中股价得到了有效的利空释放，从而构成了新的安全边际。与此同时产能过剩带来了行业并购加快，一些企业被淘汰，有的破产，还有的关停，未来可预见的是产业平衡甚至短缺，存在涨价的预期。即使是没有涨价的情况下，上游企业也能够受益行业可预期的增长，这种政策导致的价格低估，从而给了很好的进场时机。对此我认为四季度只是一个开始，2020年在高关注度和合理估值的作用下，业绩的改善将刺激股价走的更高。