上周食品相对大盘还是有相对收益,虽然消费板块目前还是有基本面压制,但短期板块利空优先,利好预期更多,中长期,经济好转和消费恢复是必然事件,输时间,不输空间。$食品ETF(SH515710)$ $百润股份(SZ002568)$ $洋河股份(SZ002304)$
二季度没有出现“五穷六绝”是因为疫情后的短期刺激,刺激主要包括了汽车消费补贴、购物券、以及一些家电“以旧换新”,家电下乡等。其中很多地市的额度很快就耗尽了,对于汽车、白电这些耐用消费品来看,也透支了一部分需求。近期疫情后去到$ST易购(SZ002024)$ 终端卖场,尽管有疫情常态化管控的因素,不过客流量远比想象的少一些。经济的“二次探底”带来指数的回撤。高层表态一不大水漫灌,二不透支长期需求,现在“阴跌”的走势也非常符合经济寻底之路。
下跌的板块中,食品饮料有些无厘头,作为必需消费,且上月社零数据显然不错,后续四季度又是全年消费旺季的情况下依旧下跌,存在预期差,且商品期货的下跌对食品制造业有利。白酒板块上半年分化已经出现,但头部白酒依然值得关注$酒鬼酒(SZ000799)$ 。
最后近期明显逆势抗跌的保险。行业改革三年以来,保费上已经实现了集体正增长,$中国平安(SH601318)$ 等一些公司的中报人效明显上升,活动率在上半年疫情之下依然同比改善,改革收效已肉眼可见,只待新业务价值出现曙光,股价就将重启上行之路!@食品饮料ETF515170 @食品ETF_515710 @中国平安
上周食品相对大盘还是有相对收益,虽然消费板块目前还是有基本面压制,但短期板块利空优先,利好预期更多,中长期,经济好转和消费恢复是必然事件,输时间,不输空间。$食品ETF(SH515710)$ $百润股份(SZ002568)$ $洋河股份(SZ002304)$