选长期收益好的ETF,看这个关键指标

如果只看一个指标来选ETF,大家会看什么呢?

价值投资大师巴菲特曾经说过,如果只用一个指标来选股票的话,那一定是ROE。

一只ETF的长期收益如何,从ROE这个指标也能大概判断,我们平时买基金的时候可以参考这个指标来选。

今天就聊一聊ROE:

ROE,也就是净资产收益率,用公式表示的话就是:

ROE=归母净利润/净资产*100%

ROE,简单就说,代表公司自有资产的盈利能力,我们持有股票的长期收益,大约就等于这家公司的长期ROE,时间越长,估值的影响越小,ROE对收益的影响就越大。

那么ETF也是一样,不考虑估值的情况下,ETF追踪的指数的ROE水平,可以代表这只基金长期的收益水平

沪深300中证红利等一些宽基指数ROE基本都在12%左右。我们买宽基指数,长期收益就差不多在这个水平。

ROE比较高的,比如行业指数中证医疗,主要消费,纳斯达克100等ROE都在20%以上,也是我们经常讲的消费,医药,科技等优秀行业,长期收益非常不错,基本可以达到15%-20%。

ROE比较低的,比如中证传媒中证军工都在5%-7%左右。看长期收益,大概就在10%以下。

我们在看ROE来判断ETF的长期收益的时候,需要注意以下两点:

1,要看长期ROE,至少看5年以上的数据

比如短期行业盈利暴涨,只看一两年的数据可能会失真,比如煤炭今年盈利暴涨,现在的ROE大概在15%左右,而近5年的ROE中位数在11%左右。

再比如医疗行业去年来盈利暴涨,现在的ROE在20%以上,但近5年的ROE中位数在15%左右。

2,看ROE选ETF,并不适合所有行业。

比如我国的科技行业,有不少处于初期成长的阶段,前期投入比较高的细分行业,但长期发展前景比较好的,并不适合看ROE来判断长期收益率。

比如新能源车,新能源车指数的ROE,只有8%左右,但随着行业的发展,产能的扩大,行业的ROE也会越来越高的。

所以,通过ROE选基金,我们也需要结合行业的发展阶段来看。

...............

通常情况下,我们选择ROE比较高的ETF,显然更容易获得更好的长期收益。

不过,这里并不是说投资ROE低的指数基金,就不能有好收益,有些伙伴买军工买传媒收益也不错,只不过投资难度要高很多。

对于普通投资者来说,选择长期ROE高的行业ETF,比如消费、医药、科技等优秀行业,或许是更好的选择。

好了,今天就聊这么多。

@雪球创作者中心 #寻找热爱基金的你#

@今日话题 @蛋卷基金 @玩赚组合 @ETF星推官

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全部评论

知融2021-12-10 18:13

查追踪指数的ROE,在雪球上可以查:基金—指数估值

强强大1112021-12-09 13:28

有个问题,就是在哪里可查ETF的ROE呢?

雪球创作者中心2021-12-07 11:32

#寻找热爱基金的你# 我刚打赏了这个帖子 ¥26.60,也推荐给你。

wj19552021-12-06 19:06

代码多少

A50ETF1596012021-12-06 15:30

高ROE还是得看龙头股,$A50ETF(SZ159601)$ 就是这样一个指数产品,汇聚了A股50只龙头股票,成长性和价值性兼备,知融小姐姐可以让球友们关注起来!