聊一聊大家最关心的估值

最近大家对指数基金的估值留言比较多,争议也比较多,时间原因,我没办法给大家一一回复,今天的文章就简单聊聊我对指数基金的估值[笑]

为什么要估值呢?当然是要赚估值的钱,估值越低,我们买的越便宜,估值越高,往往是我们卖出止盈的时候。

具体怎么估值呢?

指数基金的估值,其实就是对这只基金跟踪的指数的估值。

估值的两个工具:市盈率(PE)和市净率(PB)

基本上大多数指数都是用这两个指标来估值,有的适合用市盈率,有的更适合用市净率。

我自己持有的指数基金(宽基,消费,医药和科技行业),都是以市盈率估值为主,有时候也会参考一下市净率。像银行业就适合用市净率来估值,所以不是所有指数都适合市盈率,我们需要具体来分析。

通常估值,大多看百分位,比如市盈率在20%的位置,就是说现在这个位置,处于历史市盈率20%的位置,是很便宜的位置,低估。如果市盈率在80%的位置,说明就是比较贵的位置了,这个时候买的话,风险往往很高。

用百分位来估值,最好看十年以上的数据,之前也要看五年的数据才有意义。

像科技50指数,本身成立的时间比较短,看历史市盈率,用百分位估值不太合理,我会根据十大重仓股的市盈率做判断[笑]

那么怎么查市盈率呢?

从雪球,中证指数网还有一些金融终端上都可以查到,我们会发现各平台上,市盈率会有差异,我个人觉得影响不大,以其中一个为主就好。

拿沪深300指数举例,前两天我分享过一个投资沪深300最简单的方法。

12-18是我认为的沪深300指数的合理市盈率,12以下我认为低估,是买入的好时机,18以上我认为高估,是卖出的好时机,12-18的时候估值合理就耐心持有[笑]

昨天收盘沪深300的市盈率大概16.85,按照我的估值小于18,就继续持有,不过有的朋友觉得市盈率高于16就是高估,需要卖出了。

估值我觉得我们需要的是模糊的正确,沪深300市盈率不管是16,还是18以上进入高估,都是模糊的正确[笑]

最后说下安全边际,就是买入的问题,我自己的做法是在低估区域买入,合理估值持有,不买也不卖。

我发了两期估值表,明确说一下我自己只投绿色低估的品种。

像沪深300,在我的估值表是也是合理估值,但离高估也不远了[笑]

估值部分就聊这么多。

特别提示:本文仅作为个人投资记录,不作为投资建议[笑]

$沪深300ETF易方达(SH510310)$

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四千年的大树M01-22 01:23

学习记录!

夏天的小鱼01-21 18:31

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夏天的小鱼01-21 18:30

指数,公告

张语容01-20 10:00

请教一下,这个估值18,16在哪里可以查到

蜜遊01-15 12:16

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