中煤能源的含焦量以及2022年一季度盈利预测

1.山西中煤华晋能源有限责任公司 51%     中国最好的配焦煤
2017年 收入78.99亿    净利润25.62亿 860万吨X价格905元

2018年 收入98.24亿    净利润29.11亿 875万吨X价格1012元

2019年 收入110.35亿 净利润28.82亿    1033万吨X价格973元

中煤华晋:2020年收入100.5亿,净利润39.84亿,归母净利润33.42亿 其中煤炭90.33亿     成本25.18亿 毛利65.15亿     1119万吨X808元=90.42亿

2021年煤炭收入137.6亿,净利润64.47亿,归母净利润假设是54亿

2022年推测年化归母净利润70亿,这个煤矿在山西焦化里面我一直反复提及,未来有里必煤矿可以再提供20亿净利润,潜力无限。

2.华晋焦煤有限责任公司 49%    根据山西焦煤披露数据:

2021年1-11月收入83.3亿,净利润24.96亿,归母净利润19亿,2021年算它21亿净利润
2021年中报收入42.93亿,                           归母净利润6.68亿

山西华晋吉宁煤业有限责任公司 51%    300万吨
2号煤层赋存稳定,资源储量丰富,平均厚度6.29米,保有储量13651万吨,可采储量8298.7万吨,设计可采年限19.8年。所产煤属低灰、低硫、高发热量、不粘结的贫瘦煤和贫煤,是优质的炼焦配煤

扣非的原因是半个吉宁焦煤:2019年吉宁净利润8.7亿     就在王家岭边上配焦煤
2020年吉宁净利润5.1亿    
2021年1-11月吉宁净利润9.45亿

沙曲一矿    500万吨    煤炭储量12.85亿吨,可采储量5.68亿吨。矿井设计生产能力500万吨/年,服务年限81.1年。井田内含可采煤层7层,分别为山西组2、3、4、5号煤,太原组6、8、10号煤,各煤层赋存稳定,结构简单,以焦煤为主。

沙曲二矿300万吨 可采储量4.09亿吨,服务年限97.5年,煤种主要为低灰、低硫、特低磷、高发热量、强粘结性的优质主焦煤。

估计2021年产量900万吨不到,产能是500+300+300+90万吨明珠煤业。沙曲焦煤后面上智能化设备工作面,争取产量提高,潜力很大,财务费用还有5亿,远期净利润看45亿。

2022年推测华晋焦煤单月净利润2.5亿,年化归母净利润30亿

3.陕西延安禾草沟煤矿有限公司50%    500万吨    配焦煤
禾草沟煤矿中报收入14.69亿,净利润6.32亿,1-8月份净利润11.5亿,2021年可能在20亿净利润,在年报中验证。

2022年推测禾草沟年化净利润30亿,我们在这里很清楚的看到配焦煤才是中国的焦煤天花板,主焦煤反而盈利不高,沙曲主焦煤现货价格2400元一吨。

4.山西中煤平朔小回沟煤业有限公司    100%小回沟煤矿 300 万,总投资36.98亿元
回沟煤矿矿井地质资源量为4.69亿吨,设计可采储量为2.65亿吨,服务年限63年

具体盈利不详,但是售价是比较高的盈利被包含在中煤平朔里面。

中煤平朔集团有限公司100%    8000万吨,外运煤炭7000万吨商品煤热值5100多大卡
2021年中报 172.45亿    净利润20.2亿        净资产329.82,总资产679.41亿
2020年收入278.52亿    净利润17.22亿       净资产304.2亿,总资产682.76亿
2019年收入274.44亿     净利润16.19亿      净资产307.21亿,总资产697.24亿
2018年收入233.1亿       净利润0.46亿       净297.21亿,总资产722.22亿 营业成本129.93亿
2017年收入212.15亿     净利润2.33亿       净287.48亿,总资产700.61亿 营业成本113.71亿

2021年全年实现营业收入380亿元、利润总额50多亿元,还计提了。我们明显可以看出,盈利能力越来越强,虽然卖着长协煤,负债的减少也提供了伟大的净利润。给予2022年净利润50亿的高级评价。

中煤平朔集团井工一矿 1000万吨      平朔安家岭井工矿
中煤平朔集团井工三矿    1000万吨
安太堡露天矿2000万吨
安家岭露天矿2000万吨
东露天煤矿已获批准将产能由2000万吨/年核增至2500万吨/年

5.中煤焦炭    权益5亿净利润,某种程度上也是焦煤焦炭一体化。

河北中煤旭阳能源有限公司45%    年净利润10多亿
焦炭452万吨、煤焦油20万吨、粗苯5万吨、硫酸铵4万吨、合成氨10万吨、外供煤气12亿立方米、余热余气发电装机容量71MW、1亿立方米天然气和2.2亿立方米氢气的产能规模

灵石县中煤九鑫焦化有限责任公司91%
200万吨/年焦化技术改造项目 配套25万吨/年甲醇联产10万吨/年合成氨

6.中煤西北能源:权益产能合计1000万吨,给予净利润35亿的2022年业绩预测

a陕西南梁矿业有限公司55% 300万吨

b乌审旗蒙大矿业有限责任公司66%纳林河二号矿 800 万吨

纳林河二号矿井是乌审旗地区煤矿资源开发建设的第一口矿井。矿井面积180.67km2,资源储量1507.65Mt,煤层赋存条件稳定,煤质优良,适合建设高产高效的特大型煤矿。矿井及选煤厂项目设计生产能力为800万吨/年,预留1200万吨/年,项目总投资约为71亿元人民币。

c鄂尔多斯市伊化矿业资源有限责任公司51% 母杜柴登矿 600 万吨

母杜柴登矿井及选煤厂项目,井田59.59km2 ,井田内资源量11.16亿t,可采储量7.05亿t。矿区总体规划批复建设规模为6.0 Mt /a,设计能力为10.0 Mt /a,主要系统能力预留到12.0 Mt /a。

西北能源公司副总经理王永峰:“第四季度原计划产量420万吨,在此基础上计划增加90万吨,增幅约21%。另外提高了单位原煤成产效率,日均产量约5.7万吨。”

7.中煤能源超级一体化煤化工

A中天合创能源有限责任公司 38.75% 推测年净利润60亿,权益23亿净利润。

建设产能煤炭2500万吨/年、甲醇360万吨/年和烯烃137万吨/年,号称投资600亿

配置煤炭资源52.7亿吨、黄河水资源2677万立方米/年

葫芦素矿井储量27.28亿吨,设计生产能力1300万吨/年,暂时核定800万吨

门克庆煤矿总储量25.48亿吨,设计生产能力1200万吨/年,暂时核定800万吨

由于煤矿储量巨大,年开采量太小,挖140多年,实际上目前年开采量2000万吨。

2021年中天合创甲醇、烯烃产量分别为430.03万吨、140.08万吨,同比增长5%、11%。营业收入、利润总额同比均增长35%。煤制甲醇、煤制烯烃能耗均达到国家标准先进标杆行列,供电标煤耗创历史新低。

B中煤陕西榆林能源化工有限公司 100%

陕西榆林烯烃一期项目建设规模30 万吨╱年聚乙烯、30 万吨╱年聚丙烯总投资193.35 亿元。180万吨/年甲醇装置、30万吨/年聚丙烯(PP)、30万吨/年全密度聚乙烯(FDPE)、1.335万吨/年甲基叔丁基醚(MTBE)、1.874万吨/年丁烯-1(其中1.285用作PE共聚体)、4万吨硫磺。

中煤陕西榆林能源化工有限公司二期煤制烯烃项目,总投资196.76亿元,建设地点位于陕西省榆林市榆横工业园区能源化工产业区南区。该项目以煤为原料生产甲醇并进一步加工生产烯烃,同时副产混合C4、硫磺、粗汽油、氯化钠和硫酸钠,生产规模为:200万吨/年煤制甲醇,35万吨/年聚乙烯、55万吨/年聚丙烯。


         大海则煤矿80%2000万吨,目前煤炭价格700元一吨,坐等2022年底正式投产。未来年净利润直接用2200万吨X0.8=1760X(300-350元)的吨净利润=52.8亿-61.6亿。

2023年直接权益增量,号称无敌。井田面积280.03平方公里,资源总储量50.58亿吨,设计可采储量32.75亿吨。

C中煤鄂尔多斯能源化工有限公司 100%    尿素价格高成本低,净利润5亿
2021年中煤鄂能化公司全年尿素产量突破205万吨
氨醇总量205万吨,奋斗目标208万吨。尿素产量183万吨。尿素完全成本1695元/吨,甲醇完全成本1493元/吨。利润5.97亿元,净利润5.07亿元。

D内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司 100%       52公里的管道连接C项目的甲醇原料
内蒙古鄂尔多斯工程塑料项目建设规模50 万吨/年,项目总投资92亿元。

2020年,生产经营业绩再创新高。装置安全稳定运行366天无非计划停工,全年实现营业收入49.93亿元,利润总额3.66亿元

E陕西延长中煤榆林能源化工有限公司 16.83%    净利润13-14亿,占2.2亿权益

建成180万吨/年甲醇、150万吨/年渣油催化热裂解(DCC)、60万吨/年DMTO、2 X 30万吨/年聚乙烯(PE)、2 X 30万吨/年聚丙烯(PP)、9万吨/年MTBE等8套主要生产装置及配套的公用工程,设施概算投资270亿元

2022年1月14日,陕西延长中煤榆林能源化工有限公司生产车间内,机器轰鸣,装满聚烯烃颗粒的袋子源源不断地从生产线上输送而出。2021年,该公司累计生产聚烯烃185.67万吨,实现销售收入160.11亿元、利润16.47亿元、税费20.18亿元。

综上所述:1中煤华晋:净利润35亿

2华晋焦煤:净利润15亿

3禾草沟:净利润15亿

4中煤平朔:净利润50亿

5.中煤焦炭:净利润5亿

6.中煤西北能源:净利润35亿

7.煤化工一体化:净利润合计40亿

    A 中天合创:净利润23亿

    B 榆林能化烯烃:净利润6亿

    C鄂尔多斯能化:净利润5亿

     D蒙大新能源:净利润4亿

     E延长榆林:净利润2亿

8.煤炭机械净利润4亿+金融净利润6亿,上海能源,新疆,黑龙江都送给你们好了

$中煤能源(SH601898)$    2022年总计净利润205亿,打折以后净利润200亿,2023年大海则提供增量净利润250亿。2022年一季度净利润50亿

中煤能源从此伟大,不再平凡,资源股,并没有考虑中国最强焦煤王家岭10亿吨的超级储量,也没有考虑大海则50亿吨,中天合创50亿吨,以及蒙大矿业15亿吨,伊化矿业亿吨的超级储量。资本市场从来不去考虑某些兖州煤业平煤股份,以及更多煤炭企业产量不足20年的实际情况,只看一点点虚无缥缈的利润。未雨绸缪,中煤能源的储量才是中国的王者归来。随着强大的盈利也带来强大的现金流,再给中煤能源3年时间,给你们一个最美好的未来。

@今日话题     @雪球达人秀     $陕西煤业(SH601225)$     $兖矿能源(SH600188)$




雪球转发:72回复:78喜欢:136

精彩评论

16发财油菜君2022-02-20 10:02

太牛了,2022年一季度我根据中煤各产品价格和产量算的归母净利润也是50亿左右。猫总按照各子公司权益净利润加总也是50亿左右,可以从多角度互相验证了。

沈阳城2022-02-19 23:06

点名批评了平煤和衮煤

厚朴的记录2022-02-20 08:34

神华的电力中煤的化工  随着全球的能源危机愈演愈烈  石油天然气的飙升 中煤化工的价值被远远低估了.

山湖水2022-02-26 07:24

有很多原因,平朔是中国第一个现代化的露天矿,历史悠久,另外他还有两个井工矿,财务负担比较大,一直不怎么赚钱,财务成本降不下来。未来赚钱了,可以降低成本,另外就是有一个新的东露天矿,这个是刚刚投产才几年,刚刚核增500万吨到2500万吨,这个是赚钱的主力。还有这几年露天矿遇到嫡子困难,需要3-5年才能过去,估计差不多了。

山湖水2022-02-26 10:14

你看一下2016年以来的利润增长,比那个企业差,你拿出来比一比。

全部评论

容易儿epo2022-08-07 06:37

油价下跌,则?

弱水三千只娶最靓2022-05-28 23:16

拿得对,拿得多,拿得住

可口爱可乐2022-04-17 07:41

谢谢分析

不亏钱20162022-04-16 10:39

一季度预计得太保守了,@阿猫投资 ,这个帖子要重新刷新一下$中煤能源(01898)$

zhihui772022-03-22 10:28

中煤能源未来。