这个公司的管理层长期以来都不行,无论是能力还是人品都乏善可陈,对中小股东相当不友好,化工板块几乎没有挣到钱,投资的太阳能单晶硅最后破产关门,新投资的巴公园区项目又遇阻,前景不明,怕就怕在哪一天又给计提了。
集团目标
凑出来产能:还有一个重要参股煤矿亚美大宁400万吨无烟煤41%
无烟煤的价格:沫煤1300元一吨,块煤1900元一吨
主力煤矿盈利测算:收入1200元一吨,成本380元一吨,净利润大概是500元,目前主力煤矿是前面3个无烟煤,粗算600万吨X500=30亿,另外亚美大宁测算300万吨X600=18亿X0.41=7.38亿,以及新产能玉溪煤矿的逐步投产,未来净利润40亿轻松实现,如果小煤矿给力和逐步投产,上攻50亿净利润,目前市值113.33亿,这个不足3PE的煤炭资源股为何无人问津? @今日话题 @雪球达人秀 $陕西煤业(SH601225)$
这个公司的管理层长期以来都不行,无论是能力还是人品都乏善可陈,对中小股东相当不友好,化工板块几乎没有挣到钱,投资的太阳能单晶硅最后破产关门,新投资的巴公园区项目又遇阻,前景不明,怕就怕在哪一天又给计提了。
就“fgw:将进一步加强煤炭市场价格调控监管”后对兰花科创的思考
一.关于公司:
1. 公司无烟煤按市场价销售,动力煤按国家保供稳价相关政策执行。
2. 公司煤炭产品主要为无烟煤(末煤占80%,块煤占20%。2022年初价格分别约为1300、1900元,数据来源cctd),主要用于化工以及冶金,动力煤占比相对较小。
二.思考:公司煤炭售价理论上受国家调控影响较小(个人认为国家管控依然是针对动力煤,即民生煤电市场),但是由于国家严控动煤价格,可能会带动看跌煤炭价格的负面情绪,致使公司主营煤炭售价有所下滑,但实际上公司主要煤种并不是国家的主要控价煤种。
三.潜在投资机会:投资者担心煤企(煤价)受国家强管控,存在政策面风险导致企业利润收窄、波动大、不可持续。因此,可能由于认知偏差,导致企业收入较大超出广大投资者预期。即公司主营煤炭是市场定价的同时,其实际又并不是国家强管控限价煤种,因此公司利润超预期可能较大。
以上为本人的一些看法,欢迎有不同看法的一起理性讨论一下。