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$沃森生物(SZ300142)$ $康泰生物(SZ300601)$ $智飞生物(SZ300122)$ 难过的时候怎么过?

精彩讨论

hahalook2022-07-28 18:11

不是大佬,但也关注康泰,也说下个人看法:
1,四联苗,这个产品前年改的预灌封,提了价,去年重新招标影响了销售,按公司说法,今年开始重新起量,看目前状态,公司说法应该是对的上的;按照公司的说法,目标今年350-400万剂,上半年接近200万剂,全年应该可以400万,单价350,今年有14亿;三年后,做到500万剂,个人认为是偏低的,或者是失败的,因为按照每年900-1000万的新生儿,即使考虑巴斯德的5联苗竞争,500万剂对应的渗透率也是很低的,康泰在四联的产能好像都有800万剂;另外,这个联苗,是竞争格局较好的品种;
2,13价,年初定的目标350-400万剂,上半年实际销售了90多万剂,不到100万,从7月的交流纪要来看,康泰下调了全年目标,现在目标是300-350万剂;其实上半年封控影响,销售的少一点可以理解,我觉得困惑的地方是,比起两家对手,康泰的价格低很多,这点在康泰内部也有争论,起码让人觉得康泰的市场思路不是很明确,其实价格高有价格高的玩法,价格低有价格低的玩法,但有争议就感觉不好,还有,价格定低,将来想涨价,很难。不管如何,今年按300万剂算,460单价,今年能贡献13.8亿收入。这个产品,未来2-3年的市场,应该还是3家玩,康泰如果只是做到16亿收入,只能说失败,康泰的产能应该是1000万剂以上的;
3,乙肝,60微克独家,另一个竞争格局很好的品种,保持10-20%的稳健增长就很好;
4,23价肺炎,玩家多,这个产品不要掉队,拿到基本盘就行
5,人二倍体狂犬,这个产品说不上格局太好,后面上来的也多,但康泰好歹快一点;和康华比,康泰有4针法,就看能不能获批,如果获批4针,会强一点,另外,整体市场的渗透率很低,康泰不会再用低价的办法了吧;
不好的方面:
1,下半年还有新冠计提;
2,其实,还有一块和新冠相关的,固定资产和在建转固后的折旧,影响报表利润体现;
3,康泰这几年画的饼,让投资人伤心了,如何重拾信心呢?

康泰的估值,可能还是要靠扎扎实实的把业绩做出来(营收),以及后续的研发管线的推进,特别是5联苗和麻腮风4联。

就说这么多吧,欢迎批评指正

周末娱乐圈2022-07-28 16:49

你这是杀人诛心啊,三年后600亿,那明天这些深套的果断割了,还在这耗着干嘛。

嬌生慣養2022-07-22 16:04

1,现在股价不涨是市场的热点不在疫苗股上面。
2,耐心等待市场热点轮动的机会。
3,我们只有主动去适应市场,没有其他办法。

明镜无尘12022-07-22 15:58

不加杠杆的前提下删软件一个月,然后你一定会有全新的感受。

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